Transférer le titre original 'Évolution du jeton: Découverte de diverses applications dans le paysage numérique actuel'

Un effort de recherche collaboratif parRecherche mondiale sur la cryptographie & Amis Avec Avantages.

Intro

Dans cette entreprise de recherche collaborative, le Global Crypto Research (GCR) et Friends With Benefits (FWB) s'unissent pour présenter un examen approfondi des jetons d'Organisation Autonome Décentralisée (DAO) et de leur paysage contemporain. Malgré l'intérêt croissant et l'investissement dans les jetons DAO, leur utilité et leur application restent limitées par un éventail de défis techniques, réglementaires et opérationnels. Nos objectifs principaux sont d'explorer les cas d'utilisation potentiels des jetons DAO et de proposer une feuille de route pour leur évolution future. À travers cette enquête collaborative, nous cherchons à favoriser une compréhension plus profonde des jetons DAO, catalysant l'innovation et facilitant des applications plus robustes, polyvalentes et équitables dans l'économie numérique.

État actuel

De nombreux jetons de DAO sont utilisés de diverses manières pour aider à inciter, coordonner et gouverner la communauté.

L'aspect financier des actifs numériques peut avoir des effets positifs ou négatifs. Que la valeur d'un jeton soit positive ou négative, elle affecte la perception du projet. Lorsque la valeur d'un jeton est à la hausse, elle génère une boucle de rétroaction de sentiment positif. En revanche, lorsque la valeur d'un jeton diminue, cela impacte négativement le moral de la communauté qui y a un intérêt financier et envoie un signal négatif à l'industrie dans son ensemble. Il est donc crucial de créer un jeton qui maintient un équilibre entre l'offre et la demande. Nous explorons divers cas d'utilisation des jetons pour identifier les moyens les plus efficaces de les structurer à l'avenir.

Un jeton DAO est souvent sa ressource financière la plus importante. La majorité des réserves financières d'un DAO sont généralement composées de son propre jeton. Ces jetons peuvent être utilisés pour récompenser les contributeurs, couvrir les coûts opérationnels et soutenir la croissance et le fonctionnement du DAO. Cependant, comme mentionné précédemment, il est crucial d'établir l'utilité du jeton afin d'équilibrer les dépenses en jetons.

Accès et adhésion :

La possession d'un jeton peut être multidimensionnelle, dans de nombreux cas, représentant la capacité de participer à la gouvernance d'un projet ou du trésor communautaire, et dans d'autres cas, représentant une connexion à une communauté globale. Pour Friends With Benefits, posséder un minimum de 75 $FWB est une condition préalable pour postuler à rejoindre un serveur Discord privé et tokenisé qui sert de "place du village" privée de la communauté où les membres partagent des informations, organisent des projets et coordonnent la gouvernance communautaire. De plus, FWB a organisé des événements qui nécessitent de détenir de plus petites quantités de $FWB, élargissant ainsi la participation à la DAO au-delà des membres approuvés du serveur Discord. Exiger des participants d'une communauté de posséder des jetons est une méthode efficace pour générer une demande initiale pour le jeton et aligner les intérêts. Cependant, cette approche n'est pas durable en tant que stratégie autonome car elle repose sur une approche "acheter-une-fois-et-garder" qui ne conduit pas à une demande récurrente pour le jeton en soi.

Gouvernance :

Les jetons accordent souvent des droits de gouvernance qui donnent l'autorité de proposer et de voter sur des questions relatives à divers aspects du DAO. Cela peut inclure des décisions concernant de nouvelles structures organisationnelles, des initiatives, des partenariats, la rémunération de l'équipe, voire même la distribution des actifs du trésor. Certains jetons confèrent des droits de vote sans aucune obligation supplémentaire, tandis que d'autres conceptions de jetons nécessitent que le jeton soit "bloqué" pendant un certain temps pour obtenir des droits de vote. Par exemple, les jetons FWB et GCR peuvent être utilisés à des fins de vote sans période de blocage.

En revanche, le modèle de vote par engagement populaire de Curve fonctionne différemment. Dans ce modèle, les jetons CRV sont verrouillés pendant une période pouvant aller jusqu'à 4 ans pour acquérir un pouvoir de vote. Plus les jetons CRV sont verrouillés longtemps, plus le détenteur obtient de pouvoir de vote.

Malheureusement, la plupart des DAO n'ont que des propositions sporadiques à voter et les taux de participation des électeurs sont généralement assez faibles.Charmverse estime que la participation des électeurs est à un chiffre pour la majorité des DAO.

Accumulation de valeur:

Un moyen de générer de la demande pour un jeton est qu'il soit une valeur financière digne d'investissement ou de demande spéculative. Cela est le plus courant avec les DAO qui gouvernent les protocoles DeFi. Par exemple, Curve Finance a un mécanisme de partage des revenus similaire à un dividende. D'autres DAO ont adopté un mécanisme de rachat et de destruction comme moyen d'accroître la valeur.

Ces mécanismes d'accumulation de valeur fonctionnent généralement pour les projets capables de générer des frais ou des revenus. Les jetons de la communauté DAO peuvent ne pas avoir cette option disponible pour eux. Les émetteurs de jetons devraient effectuer une analyse légale pour s'assurer que l'accumulation de valeur est conforme aux lois sur les valeurs mobilières applicables.

Staking:

Certains projets offrent la possibilité de bloquer vos jetons, généralement pour gagner un flux de revenus en contribuant des ressources économiques au projet. Par exemple, Aave permet aux utilisateurs de bloquer des jetons AAVE dans son module de sécurité en échange d'une part des frais du protocole. En bloquant AAVE, vous apportez un soutien financier au projet en agissant comme filet de sécurité en cas de mauvaise dette du protocole.

Cependant, les mécanismes de mise en jeu mal conçus apparaissent lorsque l'action de mise en jeu ne fournit aucun but économique et/ou le rendement versé aux acteurs de la mise en jeu entraîne une dilution de l'offre circulante du jeton. Dans un tel cas, la mise en jeu n'a aucune utilité autre que d'inciter les détenteurs de jetons à ne pas vendre.La personnalité de la cryptographie, Cobie, s'est précédemment exprimée contre de tels designs de stakingDepuis le dernier marché haussier, de nombreux projets ont délaissé les rendements dilutifs au profit de rendements "réels" ou de rendements générés par une véritable activité économique.

Cas d'utilisation potentiels

Dans les exemples précédents, nous avons couvert l'état de l'utilité des jetons. Cependant, nous sommes encore aux premières phases de l'expérimentation. Dans les sections suivantes, nous explorons un certain nombre d'options différentes pour que les DAO déploient leurs jetons de manière innovante.

Lancer Custom Chain:

Un cas d'utilisation potentiel serait de lancer une chaîne spécifique à une communauté. Ces blockchains pourraient générer des frais de transaction, ce qui créerait une demande pour le jeton. Il existe un certain nombre de services et de SDK qui rendent le lancement d'une blockchain personnalisée plus facile, mais c'est toujours une entreprise importante. Pour justifier les coûts de lancement et de maintenance d'une blockchain, il est essentiel de disposer d'une communauté suffisamment importante avec une participation active. Bien que le lancement d'une chaîne offre un plus grand contrôle sur l'expérience utilisateur pour les membres existants, il présente également des défis pour l'intégration de nouveaux membres, tels que le besoin de nouveaux portefeuilles, de jetons gaz et de ponts. Tous ces facteurs doivent être soigneusement considérés.

Migration de jetons :

De nombreux DAO ont été initialement lancés sur le réseau principal d'Ethereum. Les frais de gaz sur Ethereum peuvent devenir exorbitants, ce qui crée une barrière pour développer une communauté et essayer des conceptions et mécanismes de jetons plus expérimentaux. Bien qu'il y ait certainement un certain prestige associé à l'utilisation de la chaîne de contrats intelligents OG, migrer le jeton vers une solution moins coûteuse L1 ou L2 pourrait aider à débloquer de nouveaux cas d'utilisation. C'est une bonne alternative au lancement d'une chaîne personnalisée qui présente des coûts élevés à maintenir.

Créer une utilité de jeton autour des activités communautaires essentielles :

Créer une utilité supplémentaire pour les jetons est important pour soutenir la demande de jetons. Par exemple, Global Coin Research (GCR) a récemment adopté une proposition qui permet aux membres de racheter le carry qu'ils sont facturés sur les investissements communs. Si un membre est haussier sur un investissement de démarrage dans lequel il s'engage via GCR, il peut choisir d'acheter des jetons GCR supplémentaires à brûler en échange de frais réduits. La motivation derrière ce mécanisme était de lier une utilité supplémentaire des jetons et la demande à la quantité et à la qualité des investissements de démarrage que GCR facilite.

Détacher le jeton :

Y a-t-il trop de finalités regroupées dans un jeton ? En Web2, chaque cas d'utilisation a son propre actif correspondant distinct. Si vous souhaitez détenir des actions dans une entreprise, vous achetez des actions. Parfois, il existe même différentes classes d'actions avec droit de vote. Starbucks vous offre des points de fidélité, et non une participation au capital, pour fréquenter leur café. En Web3, tous les cas d'utilisation sont regroupés dans un seul jeton. Nous soutenons que c'est une bonne chose - les utilisateurs sont aussi des parties prenantes et devraient avoir une participation dans une entreprise à laquelle leur utilisation contribue. Mais est-ce qu'un seul jeton doit régner sur tous ? Ou est-ce que cela limite la croissance ? Avec l'avènement des jetons semi-fongibles, il vaut la peine d'explorer différents cas d'utilisation dynamiques.

Distribution aérienne à votre communauté :

De nombreuses communautés Web3 sont bien plus qu'un simple club. Il existe une mission motivante pour faire avancer l'industrie Web3. En cas de réussite, cette mission crée de la valeur sous la forme de projets incubés. La valeur de ces projets incubés peut revenir à la trésorerie sur laquelle les jetons ont la gouvernance, mais que se passe-t-il si vous échappez la valeur à vos détenteurs de jetons? Le Crypto Oracle Collective (COC), un DAO co-fondé par Lou Kerner de Crypto Mondays, a l'intention de le faire. Ils commenceront par un largage aérien de jetons Crypto Monday mais prévoient de continuer la pratique avec les projets incubés par COC au fil du temps.

Récompenser et Gamifier l'Engagement:

Les jetons communautaires doivent être faciles à obtenir afin de créer une distribution large et une attache au jeton et à la communauté. Les personnes qui sont curieuses d'une communauté pourraient recevoir un petit cadeau d'un jeton pour commencer la relation. Les membres qui assistent aux événements IRL devraient être récompensés par une petite quantité de jetons. Les communautés devraient explorer la récompense et la gamification de l'engagement. Des montants de jetons plus élevés indiqueraient ou conféreraient un statut social plus élevé au sein de la communauté.

Il convient de noter que l'agriculture de jetons peut tuer les communautés et qu'il devrait y avoir une période de verrouillage avec un suivi innovant des contributions à la communauté pour débloquer. De cette façon, le premier ne signifie pas obtenir le plus gros sac, mais peut réellement récompenser les gens qui donnent à la communauté et réallouer l'approvisionnement des personnes qui sont simplement extractives.

En ce qui concerne la récompense des contributions ayant un impact plus important, le modèle Optimism PGF (Financement du Bien Public) pourrait être une bonne approche à adopter. Les membres de la communauté seraient incités à avoir un impact significatif car ils savent qu'ils pourraient être récompensés rétroactivement pour leur contribution.

Bien sûr, offrir des jetons pourrait entraîner une pression de vente accrue. En revanche, en offrant de micro-récompenses pour de petites interactions, il est moins significatif de vendre le jeton. L'espoir est de créer un attachement émotionnel à la communauté à travers le jeton. Certaines personnes peuvent tout de même vendre, mais le mécanisme peut sélectionner automatiquement des participants de la communauté qui ne vendent pas et sont donc plus alignés avec la vision à long terme de la communauté.

Conclure

L'avènement des jetons a créé l'un des meilleurs mécanismes de coordination dans la société. Les jetons incitent et permettent à des étrangers complets de mettre en commun des ressources pour une mission partagée. Cela étant dit, nous en sommes encore au tout début de l'évolution des communautés tokenisées et il nous incombe à tous de continuer à jouer et à expérimenter avec les mécanismes de jetons et les cas d'utilisation. Nous en sommes encore au tout début.

Un grand merci à nos amis qui ont contribué à cet article :

• Tina He (Station Labs)
• Cooper Turley(Coop Records)
• Lou Kerner (Collectif d'Oracle Crypto)
• Greg Bresnitz (Amis Avec Avantages)
• Jonathan Man (Global Coin Research)

L'équipe de recherche GCR est un groupe de professionnels dévoués avec une connaissance approfondie et une expertise dans leur domaine. Engagée à rester au courant des développements de l'industrie et à fournir des informations précises et précieuses, GlobalCoinResearch.comest une source de confiance pour des nouvelles perspicaces, des recherches et des analyses.

Avertissement：

1. Cet article est repris de [ ÉQUIPE DE RECHERCHE GLOBAL COIN]. Transférer le titre original «Évolution des jetons : Découverte de diverses applications dans le paysage numérique actuel». Tous les droits d'auteur appartiennent à l'auteur original [ÉQUIPE DE RECHERCHE SUR LES MONNAIES MONDIALES]. S'il y a des objections à cette réimpression, veuillez contacter le Gate Learnéquipe, et ils s'en occuperont rapidement.
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