هيئة SEC تضرب بقوة في "نادي الثروة AI" وتكشف عن عملية تضليل بقيمة 14 مليون دولار في التشفير.

قدمت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية مؤخرًا اتهامات ضد عملية احتيال مصممة بعناية في مجال العملات الرقمية، حيث تجاوزت المبالغ المتورطة 14 مليون دولار. تتهم SEC ثلاث منصات احتيالية للعملات الرقمية، وهي Morocoin Tech Corp. وBerge Blockchain Technology Co. Ltd. وCirkor Inc.، بالإضافة إلى أربع “نوادي استثمارية” مثل AI Wealth Inc. بالتعاون معًا، من خلال نشر إعلانات على وسائل التواصل الاجتماعي، واستخدام مجموعات WhatsApp لتقمص دور “الخبراء الماليين”، واستغلال نصائح استثمارية مولدة بالذكاء الاصطناعي كطعم، لخداع المستثمرين الأفراد الأمريكيين لإيداع أموالهم في منصات تداول مزيفة بالكامل. تعتبر هذه القضية إجراءً إنفاذيًا مهمًا آخر من SEC في مجال الشبكات والتقنيات الناشئة، على الرغم من أن أنشطة إنفاذ العملات الرقمية للجهات التنظيمية قد انخفضت بشكل عام في ظل التحول في توجيهات التنظيم في إدارة ترامب في عام 2025.

نظرة شاملة على الاحتيال: “الضربة المركبة” لوسائل التواصل الاجتماعي، ضجة الذكاء الاصطناعي والمنصات الوهمية

وفقًا للشكوى المقدمة من SEC إلى المحكمة الفيدرالية في ولاية كولورادو، استمرت هذه الاحتيالات على الأقل من يناير 2024 إلى يناير 2025، حيث أظهرت أساليبها درجة عالية من التنظيم والخداع. بدأت الاحتيالات بأعلانات جذابة تم نشرها على وسائل التواصل الاجتماعي، تدعي أنها توفر فرص استثمارية عالية العائد. بمجرد أن يُظهر المستثمرون اهتمامهم، يتم توجيههم إلى مجموعات حصرية على WhatsApp. في هذه المجموعات، يتنكر المحتالون في شكل مستشارين ماليين محترفين، من خلال مشاركة ما يُزعم أنه “نصائح استثمارية مُنتَجة بواسطة الذكاء الاصطناعي” لبناء الثقة تدريجياً، ويعدون بأرباح كبيرة.

بعد كسب الثقة الأولية، تبدأ الخطوة الثانية من الاحتيال. يتم إقناع الضحايا بفتح حسابات تداول وإيداع الأموال على المنصات مثل Morocoin وBerge أو Cirkor. تشير SEC إلى أن هذه المنصات تدعي زيفًا أنها تحمل تراخيص صادرة عن الحكومة، مما يجعلها تبدو رسمية وموثوقة. ومع ذلك، فإن هذه المنصات ليست سوى مواقع تصيد مصممة بعناية، دون أي تداول حقيقي يحدث. من أجل استنزاف المزيد من الأموال، أطلق المحتالون أيضًا مشروع “إصدار الرموز الأمنية” الذي لا وجود له أساسًا، وادعوا أن هذه المشاريع تم إصدارها من قبل شركات قانونية.

عندما يحاول المستثمرون سحب أموالهم، تبدأ المرحلة النهائية من الاحتيال - “احتيال الدفع المسبق”. تطلب المنصة من الضحايا دفع رسوم إضافية لسحب الأموال تحت ذرائع متنوعة مثل دفع “الضرائب” أو “الهامش” أو “رسوم فك التجميد”، مما يؤدي إلى تفاقم الخسائر. تقول SEC إنه من خلال هذه السلسلة من العمليات المعقدة، قام المدعى عليهم بتحويل ما لا يقل عن 14 مليون دولار من الأموال، ونقلوا الأموال إلى الخارج من خلال شبكة معقدة من الحسابات المصرفية ومحافظ الأصول الرقمية.

الكيانات المعنية والخطوات الرئيسية في الاحتيال

منصات تداول وهمية (3):

• شركة Morocoin Tech Corp.
• شركة Berge لتكنولوجيا البلوكتشين المحدودة.
• شركة Cirkor Inc.

نادي الاستثمار (4 شركات):

• شركة الذكاء الاصطناعي للثروة
• شركة لين ويلث
• مؤسسة تعليم الاستثمار في الذكاء الاصطناعي المحدودة.
• مؤسسة زينيث لأصول التكنولوجيا

خطوات الاحتيال الأربعة الأساسية:

1. جذب الزبائن: نشر إعلانات استثمار وهمية على وسائل التواصل الاجتماعي.
2. بناء الثقة: انتحال صفة الخبراء في مجموعات WhatsApp، واستخدام “نصائح استثمارية بالذكاء الاصطناعي” لبناء الثقة.
3. التحويل: التوجيه إلى منصات التداول الوهمية للإيداع، أو شراء “الرموز المميزة للأوراق المالية” غير الموجودة.
4. استغلال: طلب “مدفوعات مسبقة” عند السحب، مما يتسبب في خسائر ثانية.

السوق والخلفية التنظيمية: لماذا تظهر الاحتيالات في “عام الامتثال”؟

تتعلق هذه القضية ارتباطًا وثيقًا بفترة التحول المعقدة التي تمر بها سوق التشفير في عام 2025. من ناحية، تشهد السوق تحولًا هيكليًا من القيادة بالتجزئة إلى المؤسسات. من ناحية أخرى، حققت الأطر التنظيمية في الأسواق الرئيسية العالمية تقدمًا ملحوظًا في عام 2025، وخاصة في الولايات المتحدة، حيث تم تمرير عدة تشريعات رئيسية تهدف إلى توفير قواعد واضحة للسوق. ومع ذلك، غالبًا ما تكون فترة التبديل بين الأنماط القديمة والجديدة نافذة تحاول خلالها أنشطة الاحتيال استغلال الفجوات المعلوماتية واهتمام المستثمرين بالمفاهيم الجديدة.

اختار المحتالون بعناية “الذكاء الاصطناعي” و"الرموز المشفرة" كجزء أساسي من سرد الاحتيال، وهذا ليس بالصدفة. إن دمج الذكاء الاصطناعي مع التشفير هو واحد من أهم اتجاهات التكنولوجيا التي سيتم التركيز عليها في عام 2025، من العقود الذكية إلى الحوسبة اللامركزية، مما يجذب الكثير من الانتباه والتمويل. في الوقت نفسه، يبدو أن “إصدار الرموز المشفرة” أكثر رسمية وتقدمًا من مجرد “تداول العملات”، مما يسهل على المستثمرين الذين ليس لديهم معرفة بتفاصيل التنظيم أن يعتقدوا أن هذا هو طريقهم لدخول عالم التمويل التنظيمي الناشئ. المحتالون يستغلون بالفعل هذه المفاهيم المتقدمة وما يحيط بها من غموض وتوقعات عوائد مرتفعة في عقول المستثمرين العاديين.

من منظور تنظيمي، كان بيئة تنفيذ SEC تتغير عندما حدثت هذه القضية. منذ عودة ترامب إلى البيت الأبيض، قلصت SEC بشكل كبير من إجراءات التنفيذ ضد صناعة الأصول الرقمية، حيث تم إلغاء أو تعليق أو رفض حوالي 60% من القضايا المتعلقة بالأصول الرقمية. في الوقت نفسه، فإن دفع تشريعات مثل “قانون وضوح سوق الأصول الرقمية” يهدف إلى توضيح تقسيم المسؤوليات بين SEC ولجنة تداول السلع الآجلة، مما سيوفر قواعد أوضح على المدى الطويل. ولكن في هذه المرحلة الانتقالية الحالية، قد يعتقد المحتالون أن هناك فرصة للاستغلال. التصريح القوي لرئيسة قسم الشبكات والتقنيات الناشئة في SEC، لورا داليرد، حول هذه القضية - “الاحتيال هو الاحتيال” - يشير إلى أنه على الرغم من أن الاستراتيجية العامة قد تتغير، فإن力度 الرقابة ضد الأفعال الاحتيالية الفاضحة التي تضر بالمستثمرين الأفراد لن تتراجع.

تأثير القضية ودروس المستثمرين: تكلفة الثقة وسبل الوقاية

تلك القضية التي تتعلق بالاحتيال بقيمة 14 مليون دولار، لم تتسبب فقط في خسائر اقتصادية مباشرة للضحايا، بل أثرت أيضًا على سمعة الصناعة وثقة المستثمرين. إنها تذكر السوق بطريقة حادة، أنه في الوقت الذي تبذل فيه الصناعة جهودًا لبناء صورة امتثال جذابة وجذب الأموال المؤسسية (من المتوقع أن يتجاوز حجم تخصيص الأصول الرقمية المؤسسية 120 مليار دولار بحلول عام 2025)، لم تختفِ الجرائم من نوع “قتل الخنازير” الموجهة نحو المستثمرين الأفراد، بل ارتدت ثوبًا أكثر عصرية من التكنولوجيا.

بالنسبة للمستثمرين، تقدم هذه القضية دروسًا عميقة متعددة. النقطة الأولى هي: الحفاظ على اليقظة الشديدة تجاه المعلومات غير الموثوقة في وسائل التواصل الاجتماعي ومجموعات الرسائل المشفرة. لقد أصدرت مكتب التعليم الخاص بالمستثمرين في SEC تحذيرًا حول هذا الموضوع، مشددًا على أن المحتالين قد يستغلون المنصات الاجتماعية الشعبية وتطبيقات المراسلة لجذب المستثمرين، وينصح بعدم الاعتماد فقط على معلومات المجموعات لاتخاذ قرارات الاستثمار. ثانيًا، من الضروري التحقق من مؤهلات المنصة. تشجع SEC المستثمرين على استخدام موقع Investor.gov الذي أنشأته رسميًا للتحقق من المعلومات الخلفية لأي شخص يقوم بالترويج أو بيع المنتجات الاستثمارية لك. أخيرًا، يجب أن تبقى واعيًا لعبارات مثل “الربح المؤكد” و"التوصيات الذكية بالذكاء الاصطناعي". كما تكشف هذه القضية، غالبًا ما تكون هذه الطُعم، والهدف النهائي هو توجيه الأموال إلى منصات مزيفة تحت السيطرة الكاملة للمحتالين.

من منظور الصناعة، قد ينتج عن هذه القضية بعض التأثيرات غير المباشرة. قد تدفع المنصات الاجتماعية الرئيسية إلى تعزيز مراجعة إعلانات الاستثمار المالي. في الوقت نفسه، قد تؤكد منصات تداول التشفير والخدمات المالية المتوافقة على تراخيصها التنظيمية وعملياتها المتوافقة، كعنصر رئيسي يميزها عن المنصات غير الشرعية. على المستوى الكلي، قد تُستخدم مثل هذه القضايا كحجة لدعم ضرورة الحفاظ على تنظيم قوي وإنفاذ ضد سلوكيات الاحتيال في السوق، مع تشجيع الابتكار.

آفاق المستقبل: اتجاهات تنفيذ SEC وعملية الامتثال في القطاع

مع التطلع إلى المستقبل، من المتوقع أن تظهر إجراءات إنفاذ SEC في مجال الأصول الرقمية خصائص “الضربات الدقيقة” و"تعديل الاستراتيجيات" في آن واحد. من ناحية، بالنسبة للاحتيال الواضح الذي تمثله هذه القضية تجاه المستثمرين الأفراد، من المحتمل أن تستمر SEC في اتخاذ موقف صارم، ساعيةً إلى الحصول على حظر دائم، وغرامات مدنية، واسترداد العائدات غير القانونية. من ناحية أخرى، في المجالات التي توجد فيها خلافات بشأن نماذج الأعمال أو خصائص العملات، قد تكون أنشطة الإنفاذ لديها أكثر حذراً، مع الحفاظ على التنسيق مع عملية التشريع في الكونغرس (مثل تقدم “قانون الوضوح”) ومع التوجيهات السياسية العليا (مثل نبرة إدارة ترامب “لتعزيز الابتكار”).

بالنسبة لصناعة التشفير، يُطلق على عام 2025 “عام الاختراق التنظيمي”. على مستوى العالم، من إطار MiCA في الاتحاد الأوروبي إلى قانون GENIUS وقانون الوضوح في الولايات المتحدة، تتشكل قطعة اللغز التنظيمية تدريجياً. الهدف النهائي من هذه اللوائح هو إدخال الأنشطة التشفيرية ضمن نظام شفاف وقابل للمراقبة. إن الكشف عن هذه القضية الاحتيالية يُظهر من الناحية السلبية أهمية وجود إطار تنظيمي سليم وتطبيق فعال لحماية المستثمرين، وطرد العملات السيئة، وتعزيز التنمية الصحية للصناعة. فقط عندما يتم تقليص مساحة الاحتيال بشكل كبير، يمكن للمشاريع المكرسة حقًا لتطوير التكنولوجيا والابتكار المالي أن تحصل على بيئة تنافسية أكثر عدلاً وثقة اجتماعية أكثر استدامة.

في النهاية، لم تكن هذه القضية المتعلقة بالاحتيال التي تبلغ قيمتها 14 مليون دولار مجرد قضية تتطلب حكمًا قانونيًا، بل كانت أيضًا صورة تعكس التحديات التي تواجه صناعة التشفير في مسار نضوجها. إنها تكشف عن ضرورة تعليم المستثمرين، وتعقيد التنظيم، وضرورة تصفية الصناعة في مجال يتوازى فيه التقدم التكنولوجي مع الجشع المالي. مع تقدم نظر القضية، ستوفر نتيجتها النهائية مرجعًا لمعالجة القضايا المماثلة في المستقبل، وستكون هامشًا في مسار تطور تنظيم التشفير.