محادثة ويل من دائني FTX الصين: القاضي شكك في معقولية استبعاد المستخدمين الصينيين أو قد يجلب ذلك فرصة جديدة، داعياً المزيد من الأشخاص للانضمام إلى التحرك

مقابلة: Tong، PANews

تحرير: Yuliya، PANews

مرّ ما يقارب ثلاث سنوات منذ انهيار FTX، أكبر قضية إفلاس في تاريخ التشفير. وبعد إجراءات تصفية طويلة ومعقدة، حصل الدائنون مؤخرًا على الجولة الثالثة من التعويضات، بإجمالي حوالي 1.6 مليار دولار.

ومع ذلك، في توزيع التعويضات على مستوى العالم، لا يزال الدائنون الصينيون مستبعدين. بسبب القيود التنظيمية والقانونية، تم تصنيفهم جميعًا ضمن “المناطق المقيدة”، ولا يمكنهم المشاركة في إجراءات التعويض. وتشكل الديون المقيدة التي يحملها المستثمرون أكثر من 80% من جميع الأصول المقيدة، ما يجعلهم أكبر مجموعة دائنين من حيث الحجم.

في ظل غياب الشفافية في إجراءات التعويض ووجود قنوات تواصل محدودة، بدأ عدد من الدائنين الصينيين بتنظيم أنفسهم بشكل تلقائي. ويُعد Will (حساب X: @zhetengji) أحد ممثليهم، حيث بدأ منذ يوليو هذا العام في دفع اقتراح يعارض تصنيف “المناطق المقيدة”، ودعا المزيد من الدائنين للانضمام. وبعد شهور من النضال، شهدت هذه الحركة تطورًا جديدًا.

مؤخرًا، أجرى Will مقابلة حصرية مع PANews، كشف فيها عن تطورات رئيسية في حركة الدفاع عن الحقوق، وتفاصيل المواجهة مع فريق إعادة هيكلة FTX، وتغير موقف القاضي، بالإضافة إلى معاناة الدائنين العاديين في نظام معقد ومحبط. في هذه “القضية الكبرى”، لا يعكس سرد Will فقط صعوبة إنقاذ داخلي الدائنين العاديين في نظام قضائي ضخم ومعقد، بل يكشف أيضًا عن غياب الشفافية، وعدم تكافؤ المعلومات، والضغوط الإضافية الناتجة عن تدخل المؤسسات الخارجية.

عدد قليل من الدائنين عدّلوا التحقق لاسترجاع الأصول، والغالبية لا تزال تواجه حواجز معلوماتية

PANews: مرحبًا Will، نشكرك على قبول المقابلة. علمنا أن قضية FTX شهدت تطورات جديدة مؤخرًا، خاصة اقتراح أكتوبر. هل يمكنك الحديث عن آخر المستجدات؟ وما الفرق عن جلسة يوليو؟

Will: بالتأكيد. بعد جلسة يوليو، حققنا بعض التقدم، حيث ذهبت مع مجموعة من الدائنين للتحدث في الجلسة، مما أدى إلى السماح للدائنين الصينيين المقيمين في الخارج بتعديل معلومات الإقامة، وتمكن بعضهم من استرجاع الأصول. لكن العديد ممن استفادوا من ذلك قرروا تسجيل خروجهم.

أما جلسة أكتوبر فقد جعلتني أدرك أمرين:

• القوة في العدد: القاضي Owens الآن يولي اهتمامًا كبيرًا لرأي الدائنين الجماعي.
• الفجوة المعلوماتية لا تزال كبيرة: عدد الدائنين الصينيين الذين يعرفون هذه التطورات قليل جدًا. أول بيانات كشفتها FTX أظهرت أن الدائنين الصينيين يمثلون 8%، ثم تم تعديلها إلى 4%. حتى مع التقدير المتحفظ، نحن نتحدث عن آلاف أو حتى عشرات الآلاف من المستخدمين. لكن مجموعتنا لا تضم سوى ألف شخص، والنشطين أقل من ذلك، ما يعني أن الكثير من المتضررين لا يزالون في عزلة معلوماتية. لهذا تواصلت معكم، آملاً أن يرى المزيد الحقيقة وينضموا لحركة الدفاع عن الحقوق.

PANews: ذكرت أنه بعد اقتراح يوليو، تمكن بعض الدائنين الصينيين في الخارج من حل مشكلتهم. ما كانت مطالبهم الرئيسية؟ وكيف نجحت أنت في استرجاع جزء من الأصول؟

Will: هؤلاء الدائنون يحملون جواز سفر صيني لكنهم مقيمون في الخارج. وفقًا لقانون الإفلاس الأمريكي، يتم تحديد الاختصاص القضائي حسب مكان الإقامة وليس الجنسية. في جلسة 22 يوليو، تلقى القاضي العديد من الرسائل من دائنين صينيين مقيمين في الخارج، فاستجوب FTX Trust: لماذا لا يمكن لهؤلاء استرجاع الأصول؟ وطلب منهم تقديم إجراءات التعديل.

لكن FTX لم تقدم إجراءات واضحة حينها. بعد الجلسة، بدأنا التواصل مع دعم العميل عبر البريد الإلكتروني، لكن كل موظف كان يعطي إجابة مختلفة. وبفضل العدد الكبير، جمعت المعلومات المتفرقة وصغت في 15 أغسطس قبل التقاط الأصول، إجراءً أعتقد أنه قابل للتنفيذ. كان معقدًا ويشمل عدة خطوات:

• تعديل عنوان التحقق: التواصل مع دعم FTX عبر البريد، وتقديم إثبات الإقامة مثل فاتورة كهرباء أو تأشيرة طويلة الأمد.
• تعديل معلومات نموذج الضرائب.
• تعديل بيانات الجهات الحافظة المرتبطة (مثل BitGo، Kraken).

لدي عدة حسابات FTX، أحدها باسمي الشخصي، وبما أنني أعيش في سنغافورة، اتبعت هذه الإجراءات ونجحت في تعديل المعلومات واسترجاع جزء من الأصول. معظم من عدّلوا المعلومات وشاركوا بنشاط حصلوا على التعويض، وأعتقد أن FTX أرادت حل المشاكل أولاً.

FTX Trust تملك “سيف السلطة”، وشفافية إجراءات التعويض محل شك

PANews: ذكرت أن هناك حسابات أخرى لم تحصل على التعويض، مثل حساب زوجتك، رغم استيفاء الشروط. لماذا فشل ذلك؟ هل يعكس ذلك مشكلة في الإجراءات؟

Will: هذا هو جوهر المشكلة—الإجراءات غير شفافة إطلاقًا. زوجتي تعيش معي في سنغافورة، وعدلت معلومات حسابها، لكن بسبب كبر المبلغ، لم تحصل على التعويض في توزيع 30 سبتمبر.

اكتشفنا لاحقًا أن FTX Trust تملك “سيف السلطة”: حتى 3 يناير 2026، يحق لهم تصنيف أي حساب على أنه “متنازع عليه” دون تقديم أي تفسير. تم منحهم هذه السلطة عبر اقتراح قضائي قبل تدخلنا بسنتين. برروا ذلك للمحكمة بأن قضية FTX هي الأكبر في التاريخ، وأن الفريق محدود العدد ويحتاج وقتًا أطول. والنتيجة أن الحسابات قد تُدرج في حالة نزاع بشكل عشوائي، ولا يحصل المستخدم على الأصول، ولا يلزم Trust بتوضيح السبب.

PANews: ما هي FTX Recovery Trust التي تملك هذه السلطة الكبيرة؟

Will: FTX Recovery Trust هي فريق إعادة هيكلة وإدارة الأصول الأصلي لـ FTX. لكن هناك أمر غير منطقي: معظم المحامين في الفريق هم نفسهم محامو FTX الأصليون. أي أن من كان مسؤولًا عن تسجيل المستخدمين وتوقيع البروتوكول، هو نفسه من يقود إعادة الهيكلة الآن. هذا الوضع نادر جدًا في قضايا الإفلاس الكبرى.

والأخطر أن وزارة العدل الأمريكية عادة تعين محققًا مستقلًا في مثل هذه القضايا، لكن ذلك لم يحدث في قضية FTX. في البداية، اقترحت الجهات التنظيمية الأمريكية (U.S. Trustee) تعيين محقق مستقل، لكن القاضي رفض بحجة “تأثير ذلك على سير الإفلاس”. أدى ذلك إلى غياب الرقابة الخارجية وزيادة غياب الشفافية.

القاضي يشكك في منطق قائمة الدول المقيدة، وتعديل التعويضات قد يكون قريبًا

PANews: لاحظنا أن القاضي تغير إلى Owens. كيف ترى موقفه؟ هل يهتم أكثر بوضع الدائنين الصينيين؟

Will: نعم، موقف القاضي Owens أعطانا أملًا. بعد عدة جلسات، شعرت أنه يهتم كثيرًا بالرأي العام وصوت الدائنين. في جلسة أكتوبر، طرح أسئلة مهمة:

• استجوب FTX Trust: “لماذا في قضايا إفلاس تشفير أخرى (مثل BlockFi، Celsius) حصل الدائنون الصينيون على تعويض، بينما أنتم تحتاجون لإجراء يسمح لكم بعدم التعويض أو حتى المصادرة؟”
• ضرب مثالًا بأن حتى الدائنين الإيرانيين حصلوا على تعويض، فلماذا لا يحصل الصينيون؟
• تبنى وجهة نظري السابقة بأن “تنظيم التشفير يتغير شهريًا”، وشكك في جدوى وضع إجراءات جامدة الآن قد تتعارض مع قوانين مستقبلية.

مقارنة بجلسة يوليو، حين ركز القاضي فقط على نقص التفاصيل التنفيذية في اقتراح FTX (مثل عدم وضوح الجدول الزمني، وعدم منطقية المصادرة المباشرة)، فإن أسئلة Owens كانت أعمق وأكثر انحيازًا لمصلحة الدائنين.

PANews: ما نتيجة جلسة 23 أكتوبر؟ وما قرار القاضي؟ ماذا نتوقع لاحقًا؟

Will: النتيجة كانت لصالحنا جدًا. طلب القاضي Owens من FTX Trust سحب الاقتراح. قال نصًا: “لم أرفضه كتابيًا، لكن أريدكم أن تعيدوا التفكير بعمق”، وخص بالذكر ضرورة إعادة النظر في “قائمة الدول المقيدة المحتملة”. أعتقد أنه يلمح إلى ضرورة إعادة تقييم وضع الصين في القائمة.

لذا، هناك احتمالان:

• أفضل سيناريو: FTX Trust تتبنى نصيحة القاضي، وتعدل الاقتراح، وتزيل الصين من القائمة، ويحصل جميع الدائنين الصينيين على التعويض.
• استمرار المماطلة: إذا تم تعديل الاقتراح بشكل طفيف فقط، سنواصل الدفاع عن الحقوق.

محاولة تقييد صوت الدائنين، واستحواذ المؤسسات الخارجية على الديون يثير الذعر

PANews: قبل جلسة 23 أكتوبر، حدثت أمور مثيرة مثل تقديم FTX Trust اقتراحًا معدلًا فجأة، ومحاولة منعك من الحديث. ما الذي حدث بالضبط؟

Will: فريق FTX Trust متعجرف جدًا. من يوليو إلى أكتوبر لم يتواصلوا معنا إطلاقًا. قبل الجلسة بأيام، قدموا اقتراحًا “معدلًا” وأعطونا يومًا واحدًا فقط للرد، بوضوح لمحاولة مفاجأتنا.

والأسوأ، أن الاقتراح الجديد خصص مساحة كبيرة للمطالبة بمنعي من الحديث أمام المحكمة. بحجج مثل:

• أنني قدمت تسعة اقتراحات خلال ثلاثة أشهر، واتهموني بتأخير سير الإفلاس؛
• أنني استرجعت عائداتي، فلا يحق لي الحديث؛
• أنني لا أمثل زوجتي أو حسابات الشركة، لأنني أفتقر لإثبات الزواج أو محامٍ متخصص للشركة.

أن يحاول طرف الإفلاس تقييد صوت دائن واحد بهذا الشكل، هو أمر غير لائق إطلاقًا.

PANews: ذكرت أن أصول الدائنين الصينيين تمثل أكثر من 82% من إجمالي المناطق المقيدة، وهذا رقم مذهل. لماذا تصنف FTX الصين كمنطقة مقيدة؟ ما السبب المحتمل؟

Will: وفقًا لبيانات FTX في اقتراح يوليو، من بين 400-500 مليون دولار في “المناطق القضائية المقيدة المحتملة”، يمثل الدائنون الصينيون 83.8%.

أما السبب، فهناك تخمين شائع (لا يمكن التصريح به في المحكمة): مدير إعادة هيكلة FTX، John J. Ray III، يقيس أدائه بنسبة استرجاع الأصول. إذا تمت مصادرة هذه الأصول الصينية الضخمة وأعيد توزيعها على دائنين آخرين، سترتفع نسبة التعويض الإجمالي، ويبدو سجله أكثر تميزًا.

بالإضافة إلى ذلك، هناك الكثير من الديون يتم الاستحواذ عليها من قبل صناديق التحوط وشركات معالجة الديون. لا نعلم إن كانت هذه المؤسسات مرتبطة بفريق الإفلاس، لكن منطقيًا، كلما بقي المال في الصندوق، زادت أرباحهم.

PANews: ذكرت أن هذه المؤسسات الخارجية تثير الذعر عند الاستحواذ على الديون، كيف يعمل هذا السوق؟ هل الدائن العادي مضطر لبيع دينه؟

Will: الاستحواذ على الديون هو خيار، لكنه الأسوأ. تلك المؤسسات تثير الذعر (مثل التعاون مع KOL لنشر منشور مبالغ فيه) لخفض سعر الدين. مثلًا، قد يكون سعر الاستحواذ 110%، لكن إذا حصلوا لاحقًا على تعويض بنسبة 170%، يحققون المراجحة الكبيرة.

PANews: هل توزيع الأصول في قضية إفلاس FTX عادل؟ وما نسبة التعويض الحالية؟

Will: لا يزال توزيع الأصول محل جدل كبير. فريق إفلاس FTX باع بعض الأصول في أدنى مستويات المتجر (مثل نوفمبر 2022 أثناء انهيار FTX)، مثل حصص شركات الذكاء الاصطناعي ومقتنيات Solana، ما أدى إلى تعويض الدائنين بالعملة بسعر الدولار المنخفض، خاصة بيتكوين بسعر 16000 دولار، ويعتبر الكثيرون ذلك غير عادل.

PANews: هل هناك أولوية في توزيع التعويضات مستقبلاً؟ هل يحصل الموظفون والمساهمون على أولوية على الدائنين العاديين؟

Will: نعم، رواتب الموظفين وديون الموردين لها أولوية، والدائنون العاديون يأتون بعدهم. حتى تعويضات الموظفين على المنصة تُعالج أولًا، أما المساهمون والمؤسسات الاستثمارية فتعويضهم يأتي لاحقًا.

PANews: كيف كان موقف محامي FTX Trust في الجلسة؟

Will: موقفهم في المحكمة ليس سيئًا، واستراتيجيتهم الأساسية هي “إظهار المعاناة”. يكررون أن القضية معقدة وحجم العمل ضخم، لكسب تعاطف القاضي. وعندما يسأل القاضي لماذا لا تحتاج قضايا إفلاس أخرى لإجراءات مماثلة، يردون فقط بأن “قضية FTX مختلفة”، دون توضيح الفروق. حتى أنهم يدّعون أن معارضة الدائنين سببها استعجالهم لاسترجاع الأصول، لكنهم في البريد الإلكتروني يغيرون حالة الحساب بسهولة، ما يكشف مجددًا غياب الشفافية.

لتجنب الشبهات دفع التكاليف من جيبه، ويدعو الدائنين الصينيين لمتابعة آخر التطورات

PANews: علمنا أنك دفعت الكثير من أجل الدفاع عن الحقوق، بما في ذلك أتعاب المحامي الأمريكي الباهظة. لماذا لم تقبل تبرعات الآخرين؟

Will: أتعاب المحامي مرتفعة جدًا، آخر اقتراح قدمته كلفني 60 ألف دولار. لكن أصر على دفع الجميع من جيبي. السبب بسيط: إذا قبلت تبرعات، قد يُشكك في موقفي ودوافعي، وقد يستخدم FTX Trust ذلك ضدي، ما يجعلني أقل “صلابة” في الدفاع عن الحقوق. لذلك أوضحت في المجموعة أنني لا أقبل أي ارتباط مالي.

حتى في هذه الجلسة، نصح القاضي في يوليو FTX Trust بتوفير ترجمة، لكنهم تجاهلوا ذلك حتى قبل الجلسة. فقمنا بالتحضير بأنفسنا، وأجريت مقابلة مع مترجم معتمد من المحكمة الأمريكية، ودفعته من جيبي أيضًا.

PANews: أخيرًا، ما رسالتك للدائنين الصينيين الذين لا يعرفون تفاصيل القضية؟

Will: أكثر ما أود قوله هو أنني آمل أن ينضم الدائنون الذين لا يملكون معلومات كافية إلينا، أو على الأقل متابعة حسابي على تويتر (@zhetengji)، لمعرفة التطورات الحقيقية للقضية.

أنا شخصيًا لا أشعر بالقلق، فأنا قادر تمامًا على تحويل جميع الحسابات إلى حسابات خارجية. لكنني أريد مساعدة الدائنين العاديين في الصين. بعضهم يقول إن ثلاث أو أربعين ألف دولار هي كل مدخراتهم لعشرات السنين. أن يضطروا لدفع عشرة أو عشرين ألف دولار للهجرة لاسترجاع ما تبقى، هذا غير واقعي. رأيت الكثيرين يعيشون ظروفًا صعبة جدًا. لذا، طالما لدي القدرة والطاقة الآن، أريد مساعدتهم قدر الإمكان، وحل المشكلة في أقرب وقت.