تشارك المال الافتراضي في تايوان بنسبة 5% فقط! لين تشي تشين: مسار Web3 واسع والفرص لا حصر لها

عملة مستقرة与المال الافتراضي 浪潮来袭，美国 الاحتياطي الفيدرالي (FED)近期首度将数字资产、عملة مستقرة纳入官方会议议程中，عالم العملات الرقمية人士视其为未来政策发展方向的风向球。台湾大哥大总经理暨富昇数字董事长林之晨指出，目前台湾المال الافتراضي 约有 5% 民众接触数字资产，参与数字资产投资的民众也在持续成长中，显示市场仍有很大潜力。

اجتماع الاحتياطي الفيدرالي (FED) ، تحول سياسة المال الافتراضي في تايوان

عقد الاحتياطي الفيدرالي (FED) في الولايات المتحدة مؤخرًا أول اجتماع له حول الابتكار في المدفوعات، حيث جمع قادة المال والتكنولوجيا من جميع أنحاء العالم. ركز الاجتماع على أربعة مواضيع: دمج المال التقليدي مع الأصول الرقمية، نماذج أعمال العملات المستقرة، تطبيق الذكاء الاصطناعي في المدفوعات، والمنتجات المرمزة. وأفاد أشخاص من عالم العملات الرقمية أن هذا لا يمثل فقط تحولًا رئيسيًا في موقف البنك المركزي الأمريكي تجاه الأصول الرقمية، بل من المحتمل أيضًا أن يصبح مؤشرًا مهمًا للدول في جميع أنحاء العالم عند مناقشة السياسات المتعلقة بالمدفوعات المرمزة وتطبيقات العملات المستقرة.

تكمن الأهمية التاريخية لهذه الاجتماع في أن الاحتياطي الفيدرالي (FED) قد أدرج لأول مرة الأصول الرقمية وعملة مستقرة كجزء من جدول الأعمال الرسمي، بدلاً من الإشارة إليها فقط في تحذيرات تنظيمية أو تقييمات المخاطر. يُظهر هذا التحول في الموقف أن البنك المركزي بدأ يأخذ على محمل الجد إمكانية الأصول الرقمية كجزء من البنية التحتية المالية. بالنسبة لسوق المال الافتراضي في تايوان، فإن توجه السياسات الأمريكية له قيمة مرجعية مهمة، حيث أن تنظيم المال في تايوان غالبًا ما يستند إلى الممارسات الأمريكية.

السوق تراقب عن كثب ما إذا كانت تايوان ستطلق عملة مستقرة بالدولار التايواني، مما يعزز دورها في النظام المالي العالمي. يعتقد لين تشي تشين أن الشركات المالية في تايوان ستتمكن مستقبلاً من إصدار عملات مستقرة، مع توقع وجود شركة أو شركتين مؤهلتين. وأشار إلى أن هناك نوعين أو ثلاثة أنواع من العملات المستقرة الشهيرة على مستوى العالم، وأن من يمكنه بناء نظام بيئي لخدمة أكبر عدد من المستخدمين سيكون هو العملة المستقرة الأكثر شيوعًا. بعد إقرار القانون الخاص، ينبغي أن نرى المنافسة في السوق الحرة في السنوات الخمس إلى العشر القادمة، وفي النهاية يجب أن يكون هناك نوع أو نوعين من العملات المستقرة، والأرجح أن يكون هناك نوع واحد.

عند الحديث عن عملة مستقرة، أشار لين تشي تشين إلى أن تطوير العملة المستقرة ليس مجرد ابتكار تكنولوجي، بل هو امتداد لنظام الثقة المالية. وأوضح هان كونغ، نائب الرئيس لشركة Web3 الكبرى في تايوان والمدير العام لشركة فوشينغ الرقمية، أن العملة المستقرة قد انتقلت من سوق الأصول الافتراضية إلى الاقتصاد الحقيقي، حيث يستخدم بعض الأشخاص في مناطق معينة العملة المستقرة لمكافحة انخفاض قيمة عملتهم المحلية، ولإجراء المعاملات اليومية، مما يُظهر الإمكانيات الكبيرة في مجال الدفع الفعلي. وفي نقل الأموال عبر الحدود، تعمل العملة المستقرة بكفاءة عالية وتكلفة منخفضة، مما يعيد تشكيل نماذج تدفق الأموال الدولية.

نسبة انتشار المال الافتراضي في تايوان 5%، TWEX تفتح سوق منتصف العمر

أشار لين تشي تشن، المدير العام لشركة تايوان داجو داج ورئيس مجلس إدارة شركة فوشن الرقمي، إلى أنه على الرغم من تقلبات السوق في مجال blockchain، إلا أن خطوات تطوير الصناعة لم تتوقف. حاليًا، حوالي 5% من سكان تايوان يتعاملون مع المال الافتراضي، كما أن عدد الأشخاص الذين يشاركون في استثمار الأصول الافتراضية في زيادة مستمرة، مما يدل على أن السوق لا يزال لديه إمكانيات كبيرة. بالإضافة إلى ذلك، أكد أن عدد مستخدمي Web3 في جميع أنحاء العالم قد لا يتجاوز 5%، مما يعني أن مسار الصناعة لا يزال واسعًا للغاية، حيث أن الجميع لديهم فرصة للتنافس.

5% من معدل الانتشار في مجال الاستثمار ينتمي إلى مرحلة مبكرة. بالاستناد إلى سوق الأسهم، عدد حسابات الأسهم في تايوان يتجاوز 12 مليون، مما يمثل حوالي 50% من إجمالي السكان. إذا تمكنت العملات الافتراضية في تايوان أيضًا من تحقيق مستوى انتشار مشابه، فإن حجم السوق لا يزال لديه مجال للنمو بواقع 10 مرات. بالطبع، تحدد الخصائص المميزة للأصول الافتراضية أنها من غير المحتمل أن تصل إلى مستوى انتشار سوق الأسهم، ولكن حتى الوصول إلى معدل انتشار يتراوح بين 10% و20% يعني أن حجم السوق سيتضاعف من مرتين إلى أربع مرات.

تايوان تتقدم بشكل كبير في مجال الأعمال المتعلقة بالأصول الافتراضية، وقد أسست في مايو بورصة الأصول الافتراضية التايوانية (TWEX). قال المدير العام لتايوان، لين تشي تشن، إنه سيتم تقديم المزيد من خدمات الأصول الافتراضية العام المقبل، وتطمح تايوان لأن تكون مركز إدارة الأصول في آسيا، ويجب أن تشمل الأصول الافتراضية، بما في ذلك البيتكوين، كواحدة من خيارات إدارة الثروات للمستثمرين. أسست تايوان شركة فرعية مملوكة بالكامل، هي فوشينغ الرقمية، لإدارة TWEX، حيث يتولى لين تشي تشن أيضًا منصب رئيس مجلس الإدارة.

أشار إلى أنه بالمقارنة مع منصات تداول الأصول الافتراضية الأصلية على الإنترنت، فإن العملاء معظمهم من الفئة العمرية 20 إلى 29 عامًا، بينما يتركز ملف مستخدمي TWEX بشكل أكبر في الفئة العمرية 40 إلى 49 عامًا، مما يبرز أن TWEX تجذب المستثمرين المهتمين ولكنهم لا يعرفون كيفية الدخول إلى سوق المال الافتراضي في تايوان. إن هذا الاختلاف في ملف المستخدم له دلالة استراتيجية كبيرة. عادةً ما تمتلك الفئة العمرية 40 إلى 49 عامًا قوة مالية أكبر وتجربة استثمار أكثر نضجًا، حيث أن متوسط مبلغ استثمارهم يفوق بكثير مبلغ استثمار الشباب في العشرينيات.

قال لين زهي تشن ، إن TWEX لديها أساس موثوق يقود المستثمرين للانضمام ، وفتحت أسواقًا جديدة بدلاً من التنافس مع بورصات التداول الحالية. بعد حوالي نصف عام من التشغيل ، كانت حالة التطور أفضل مما توقع. بصفتها شركة مدرجة ورائدة في مجال الاتصالات ، جلبت علامة تايوان الكبيرة مجموعة جديدة من المستخدمين لسوق المال الافتراضي في تايوان. العديد من المستثمرين في منتصف العمر مهتمون بالعملات المشفرة ، لكنهم لا يجرؤون على استخدام بورصات خارجية غير مألوفة. توفر TWEX نقطة دخول موثوقة لهم.

قال إن لجنة تنظيم المالية تدفع نحو “قانون خدمات الأصول الافتراضية”، وقد تم إرساله إلى مجلس الوزراء، كما أن “تايوان الكبرى” (TWEX) أصبحت واحدة من أول تسعة مزودي خدمات تداول الأصول الافتراضية الذين اجتازوا المراجعة. في الوقت الحالي، تبيع فقط البيتكوين والإيثريوم، والسبب الرئيسي هو أن “تايوان الكبرى” هي لاعب جديد، وقد فرضت قيوداً على نفسها في البداية، ولكن بعد اعتماد القانون، من المؤكد أنها ستطلق المزيد من الخدمات، بما في ذلك التوسع في السوق الخارجية، وخدمة المستثمرين الدوليين، وفتح المزيد من المنتجات الرقمية الافتراضية للتداول على المنصة، مثل العملات المشفرة ذات القيمة الكبيرة، بالإضافة إلى شراء منتظم، ومستخدمين غير تابعين لـ"تايوان الكبرى" أو المؤسسات يمكنهم فتح حسابات للمشاركة.

فرص السوق الثلاثة للعملات الافتراضية في تايوان：

معدل اختراق منخفض: 5% من المشاركة يعني أن 95% من السوق المحتمل لم يتم تطويره بعد

السوق المتوسطة العمر: يبدأ مجموعة الأثرياء الذين تتراوح أعمارهم بين 40-49 عامًا بالدخول، ومتوسط مبلغ الاستثمار أعلى.

القانون المتخصص على وشك أن يُمرر: بعد وضوح إطار التنظيم، تزداد ثقة المؤسسات والمستثمرين المحافظين

سوق ثانوي VASP هو المفتاح لتطبيقات العملات المستقرة

أشار أستاذ القانون المساعد في جامعة تايبيه الوطنية، يانغ يوي بينغ، إلى أن المناقشات حول العملات المستقرة تتركز حاليًا على جانب الإصدار، أي من يحق له إصدار العملات المستقرة. ومع ذلك، فإن العامل الحقيقي الذي يؤثر على سيناريوهات استخدام العملات المستقرة والسيولة هو مقدمو خدمات الأصول الافتراضية في السوق الثانوي. وأكد أنه فقط من خلال مساعدة هؤلاء مقدمي خدمات الأصول الافتراضية في السوق الثانوي للمستخدمين في عمليات النقل، يمكن للعملات المستقرة أن تعمل حقًا وتصبح أدوات دفع، ويجب على تايوان أيضًا أن تستكشف العلاقات بين العملات المستقرة المحلية والدولية في المستقبل.

هذه وجهة نظر عميقة للغاية، فهي تكشف عن الصورة الكاملة لنظام عملة مستقرة. إصدار العملة المستقرة هو فقط الخطوة الأولى، فإذا كانت تفتقر إلى قنوات التداول وسيناريوهات الاستخدام، فلن تتمكن أي عملة مستقرة جيدة من تحقيق الفائدة. تشمل مقدمي خدمات الأصول الافتراضية (VASP) مثل البورصات ومزودي خدمات الدفع والجهات الحافظة، وهم الجسر الذي يربط بين الجهة المصدرة والمستخدم النهائي.

سوق المال الافتراضي في تايوان يشهد تطوراً سريعاً من قبل مقدمي خدمات الأصول الافتراضية (VASP). بالإضافة إلى TWEX الكبيرة في تايوان، هناك أيضاً MAX التابعة لمجموعة MaiCoin، ومنصة ACE وغيرها من مقدمي الخدمات المحليين، بالإضافة إلى المنصات الدولية مثل Binance. بعد اعتماد “قانون خدمات الأصول الافتراضية”، ستعمل هذه الشركات ضمن إطار قانوني، مما يوفر خدمات أكثر أماناً للمستخدمين.

أشار يانغ يويبينغ إلى أن العلاقة بين عملات مستقرة محلية وعالمية هي قضية معقدة ولكنها حاسمة. إذا أصدرت تايوان عملة مستقرة بالدولار التايواني، كيف ستتنافس مع العملات المستقرة الرئيسية الدولية مثل USDT وUSDC؟ هل ستكون تطبيقات عملة الدولار التايواني المستقرة في الغالب داخل تايوان، أم أنها ستتجه نحو العولمة؟ ستحدد إجابات هذه الأسئلة اتجاه تطور سوق المال الافتراضي في تايوان.

أكد لين تشي تشن أنه في الوقت الحالي بدأت الأموال العالمية تتجه نحو الأصول الافتراضية المستندة إلى تقنية Web3، ولكن سواء في السوق التايوانية أو العالمية، لا يتجاوز عدد المستثمرين في أصول Web3 الافتراضية 5% في الوقت الحالي، والسوق واسع، وتايوان لديها الطموح لتصبح مركز إدارة الأصول في آسيا، وينبغي أيضًا زيادة خيارات الأصول الافتراضية، مما يسمح للمستثمرين بإدراجها كجزء من تخصيص الأصول، لجذب الأموال الاستثمارية. وكشف لين تشي تشن أيضًا أن منطقة الخدمة الكبرى في تايوان قد تمتد في المستقبل إلى الأسواق خارج تايوان، آملاً “في تقديم الخدمات الصحيحة في الوقت المناسب.”

بالنسبة لمشاركي سوق العملات الافتراضية في تايوان، فإن هذه فترة مليئة بالفرص ولكنها تتطلب الحذر أيضًا. إن الإطار التنظيمي يتحسن تدريجيًا، ودخول الشركات الرئيسية، وزيادة التعليم للمستخدمين، كل هذه عوامل إيجابية. ولكن من المهم أيضًا أن ندرك أن الأصول الافتراضية لا تزال استثمارًا عالي المخاطر، حيث أن تقلبات السوق شديدة، والتغيرات في التكنولوجيا والسياسات سريعة. فقط من خلال فهم المخاطر بشكل كامل، وإجراء توزيع مناسب للأصول، واختيار منصات متوافقة، يمكن تحقيق الأرباح في هذا السوق الناشئ.

طموح تايوان لتكون مركز إدارة الأصول في آسيا يحتاج إلى تعاون من عدة جوانب. إن الانفتاح في تنظيم المالية، وبناء البنية التحتية التكنولوجية، وتدريب المواهب، والتواصل مع الأسواق الدولية، كلها شروط ضرورية. على الرغم من أن سوق المال الافتراضي في تايوان بدأ متأخراً، إلا أنه إذا تم استغلال المزايا التكنولوجية والأساس الصناعي بشكل جيد، فلا يزال هناك احتمال أن تحتل مكانة في هذه المنافسة العالمية.