قدمت ProShares طلبًا إلى SEC لإطلاق ETF للعملات الرقمية يتتبع مؤشر CoinDesk 20

تخطط ProShares لإطلاق ETF جديد سيتتبع أفضل 20 أصل رقمي من حيث القيمة السوقية باستخدام مؤشر CoinDesk 20.

لن يحتفظ ETF بالعملات المشفرة مباشرة ولكن سيستخدم المبادلات والمشتقات للتعرض للسوق.

تستثني الصندوق العملات المستقرة وعملات الميم وتركز على الأصول الكبيرة مثل بيتكوين، إيثريوم، وسولانا.

قدمت ProShares، وهي شركة إدارة أصول، طلبًا إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) للحصول على ETF جديد للعملات المشفرة. سيتم الإشارة إلى الصندوق المقترح باسم ProShares CoinDesk Crypto 20 ETF، والذي سيتتبع مؤشر CoinDesk 20. يقيس هذا المؤشر أداء 20 من الأصول الرقمية الرائدة من حيث القيمة السوقية.

لن يقوم الصندوق بالاستثمار المباشر في العملات المشفرة. بدلاً من ذلك، سيكتسب التعرض من خلال الأدوات المالية للمبادلات والمشتقات. يتوافق هذا الترتيب مع الإطار التنظيمي ويسمح بدخول المستثمرين التقليديين إلى أسواق العملات المشفرة من خلال أداة منظمة.

ركز على أفضل الأصول الرقمية

مؤشر CoinDesk 20 يشمل أكبر العملات المشفرة مثل Bitcoin و Ethereum و XRP و Solana. تحتفظ هذه الأصول بأعلى الأوزان في المؤشر. يستثني الاختيار العملات الميمية، والعملات المستقرة، والرموز المغلفة. كما يعطي الأولوية للسيولة والقيمة السوقية.

تظل سولانا واحدة من أكبر المكونات بعد بيتكوين، إيثيريوم، وXRP. يخضع المؤشر لإعادة توازن ربع سنوية لضبط التغيرات في السوق. تشمل الأصول الأخرى كاردانو، أفالانش، والعملات المعروفة الأخرى.

لن يستثمر ETF أكثر من 25% من أصوله في شركة فرعية في جزر كايمان. ستساعد هذه الكيان في تنفيذ بعض استراتيجيات المشتقات الخاصة بالصندوق. تضمن هذه الهيكلية بقاء الصندوق متوافقًا مع قواعد الضرائب الأمريكية.

تزايد المنافسة بين صناديق الاستثمار المتداولة في العملات الرقمية

لا تُعتبر ProShares الوحيدة في سباق إطلاق صناديق المؤشرات المتنوعة من العملات الرقمية. قامت VanEck مؤخرًا بمراجعة اقتراحها لصندوق ETF الخاص بـ Solana، حيث خفضت الرسوم لزيادة جاذبيته. وهو الآن مدرج في موقع DTCC، ولكن لا يمكن إطلاقه حتى تمنح لجنة الأوراق المالية والبورصات الموافقة النهائية. وقد قامت شركات أخرى، بما في ذلك 21Shares، أيضًا بتحديث الملفات الخاصة بالصناديق المرتبطة بأصول رقمية مختلفة.

REX–Osprey قد انضمت إلى المنافسة مع تقديم ملفات للحصول على ETFs تتبع العملات البديلة مثل ADA وXLM وSUI. أعداد الملفات في ارتفاع، مما يدل على زيادة اهتمام المستثمرين المؤسسيين. في يوليو، قدمت Cboe BZX طلبًا لإدراج ETF سولانا الذي سيقدم تعرضًا مباشرًا لـ SOL. أهداف هذه المنتجات هي تقديم تعرض أكبر وتقليل مخاطر استثمارات الأصول الفردية.

تظهر بيانات بلومبرغ أن هناك 155 طلباً نشطاً لصناديق الاستثمار المتداولة ETF والمنتجات المتداولة ETP في الولايات المتحدة. تغطي هذه التقارير 35 نوعاً من العملات الرقمية. يتوقع المحللون أن يتجاوز عدد الطلبات 200 خلال عام.

الطلب المؤسسي يدفع توسيع المنتج

في عام 2021، قدمت ProShares أول صندوق تشفير، وهو ETF لعقود بيتكوين الآجلة. ومنذ ذلك الحين، زادت من المنتجات التي تقدمها. تعكس الوثيقة الجديدة الطلب المتزايد على التعرض المتنوع للأصول الرقمية. يسعى المستثمرون المؤسسيون إلى أدوات تقلل من التقلبات مع الحفاظ على الوصول إلى النمو. في وقت سابق، وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات على إطلاق ProShares Trust لثلاثة صناديق ETF قائمة على عقود XRP الآجلة.

إذا تمت الموافقة، فإن ETF ProShares CoinDesk Crypto 20 سيصبح واحدًا من أول ETFs المشفرة المتنوعة في البلاد. يمكن أن يمثل الصندوق خطوة أخرى في قبول الأصول الرقمية على نطاق أوسع في المحافظ التقليدية.