انفجار أزمة العملات في الأرجنتين: حلم ميليه بـ "السوق الحرة" يتبدد، وبيزو يهبط ليحقق أدنى مستوى تاريخي

تلامس الأرجنتين مرة أخرى نقطة حرجة في الاقتصاد، على الرغم من أن الرئيس خافيير ميلي (Javier Milei) قد نفذ إصلاحات ليبرالية جديدة، إلا أن البنك المركزي اضطر إلى التدخل لدعم البيزو الذي يشهد هبوطاً كبيراً. لقد انخفض معدل صرف البيزو مقابل الدولار إلى 1510 بيزو مقابل 1 دولار، وهو أدنى مستوى تاريخي، بعيداً عن المستوى الذي كان عليه عندما تولى ميلي السلطة قبل أقل من عامين، مما يرمز إلى أن سياسات هذا الرئيس الذي كان يُعتبر "مُنقذ السوق الحرة" تواجه اختباراً صارماً.

تواجه موجة ليبرالية ميلا ضربة من الواقع

بعد تولي هافير ميلّي السلطة، أصبح عناوين الأخبار الدولية بسبب تطبيقه لمعدل صرف البيزو العائم والتزامه بإنهاء أزمة العملة في الأرجنتين من خلال اقتصاد حر بالكامل. حتى أنه لاقى ترحيباً من بعض مؤيدي البيتكوين الذين يعتقدون أن أفكاره قد تمثل نقطة تحول تاريخية للأرجنتين للتخلص من عقود من التضخم وسوء إدارة العملة.

ومع ذلك، انقضت الآمال المستقرة. كما علق المدافعون عن البيتكوين، الاقتصادي النمساوي ومؤلف كتاب "معيار البيتكوين" سايفيديان أمووس (Saifedean Ammous): "على الرغم من أن البنك المركزي والحكومة استخدموا الدولارات المستعارة للتدخل، إلا أن معدل صرف البيزو مقابل الدولار قد هبط إلى 1510 بيزو مقابل 1 دولار، وهو أقل بكثير من مستوى السوق السوداء البالغ 900 بيزو والمستوى الرسمي البالغ 300 بيزو عندما تولى ميلي المنصب قبل أقل من عامين. ستنتهي عملية احتيال بونزي قريبًا."

البنك المركزي مجبر على التدخل بشكل كبير في السوق

هذا الأسبوع، اضطر البنك المركزي الأرجنتيني إلى استخدام ما يقرب من مليار دولار من احتياطياته، وهي أكبر تدخل منذ عام 2019، لدعم البيزو. على الرغم من الجهود المبذولة للحفاظ على البيزو متوافقًا مع نطاق التداول المتفق عليه مع صندوق النقد الدولي، إلا أن البيزو لا يزال يواصل الهبوط.

في السابق، قامت حكومة ميلاي بتنفيذ جزئي لمرونة العملة في أبريل، مما أدى إلى:

· هروب رأس المال

· الجمود التشريعي

· تصاعد غضب الناس

على الرغم من أن معدل التضخم لشهر أغسطس قد انخفض من ذروته إلى 21%، إلا أنه لا يزال من بين أعلى المستويات في العالم.

الأزمة في الأرجنتين تستمر في التدهور

بسبب عرقلة البرلمان لإجراءات التقشف والخصخصة الحيوية، تعرضت الأصول الأرجنتينية لضرر كبير، مما أثر سلباً على سياسة ميلي المالية. انخفض البيزو في السوق السوداء إلى أدنى مستوياته التاريخية، بينما تواصل احتياطيات العملات الأجنبية بالتناقص بسرعة مذهلة، مهددةً قدرة البلاد على سداد الديون والحفاظ على حتى التدخلات المحدودة.

تتعارض تدابير تدخل البنك المركزي اليوم بشكل مباشر مع خطة الليبرالية الأصلية ، وتعيد إحياء تاريخ الأرجنتين الفاشل منذ فترة طويلة في الربط والدفاع عن العملة الطارئة.

تشعر صندوق النقد الدولي بالقلق من ذلك، حيث أن احتياطيات الدولار في الأرجنتين تتناقص، ويعتبرها بعض المحللين "انهيار يحقق ذاته". كلما زادت تدخلات الحكومة، انخفضت ثقة الناس في البيزو كوسيلة لتخزين القيمة.

الأرجنتينيون يتجهون نحو الدولار بدلاً من البيتكوين

يدعو مؤيدو البيتكوين مرارًا وتكرارًا الأرجنتين كحالة مقنعة توضح لماذا يمكن للعملة غير المركزية التي لا تتطلب إذنًا أن تقدم حبل نجاة. يكتشف حاملو البيزو أن مدخراتهم مدى الحياة تتعرض للتدمير مرة تلو الأخرى، بينما تجذب المواقف الفلسفية لميلاي ضد العملة القانونية أولئك الذين يحلمون بعالم يخلو من طباعة النقود المركزية والرقابة على رأس المال التي تفرضها الدولة.

ومع ذلك، تكشف الأزمة الحالية عن واقع صارم: لا يمكن للأيديولوجية الليبرالية مواجهة الأعطال العميقة في النظام. شعب الأرجنتين، الذي عانى من التضخم وفشل الإصلاحات، يتوجهون إلى الدولار في السوق السوداء بدلاً من البيتكوين. ترتفع أحجام التداول في بورصات العملات المشفرة العالمية عندما تنفجر الأزمة، لكن استخدامها اليومي لا يزال محدودًا مقارنةً بالدولرة اليائسة.

مع استمرار انخفاض الاحتياطيات، فإن محاولات الإصلاح قد توقفت، تواجه الأرجنتين مفترق طرق:

· بمجرد أن تصبح بالدولار، فهذا يعني التخلي عن جميع سيادة العملات

· قد تؤدي التدخلات المستمرة إلى استنزاف الاحتياطيات بشكل أكبر، مما يثير المزيد من الاضطرابات الاجتماعية

في هذا السياق اليائس، تبرز أهمية البيتكوين كأصل غير مركزي ومقاوم للحجز ومقاوم للتضخم بشكل خاص. لكن الاضطرابات في الأرجنتين تشير إلى أن انتشار البيتكوين هو عملية بطيئة، تواجه تحديات من جمود النظام وندرة التعليم وضغوط الحياة اليومية.