تاريخ انتهاء خيارات التشفير بقيمة تزيد عن 4.3 مليار دولار اليوم، يحذر المحللون: إذا فقدت بيتكوين مستوى 115200 دولار، فقد تشهد انخفاض حاد إلى 105500 دولار.

في اليوم (19 سبتمبر) ، تحت ضغط مزدوج من انتهاء صلاحية الخيارات اليوم والانتهاء التاريخي الكبير الأسبوع المقبل ، يستعد المتداولون للتقلبات المحتملة. اليوم ، ستنتهي صلاحية خيارات بيتكوين وايثر التي تزيد قيمتها عن 4.5 مليار دولار. على الرغم من أن السوق شهد الانتعاش بعد الموافقة على ETF ، إلا أن منصات التحليل مثل Glassnode تحذر من أنه إذا فشلت بيتكوين في الحفاظ على مستوى الدعم الرئيسي البالغ 115,200 دولار ، فقد تواجه خطر انخفاض حاد إلى 105,500 دولار.

أكثر من 43 مليار دولار من خيارات العملات المشفرة تنتهي اليوم

على الرغم من الانتعاش العام في سوق التشفير مؤخرًا، يتوقع المتداولون والمستثمرون بشكل عام أن الأسعار قد تشهد تصحيحًا في ظل خلفية تسليم الخيارات اليوم. ستؤسس هذه الحدث أيضًا للأساس لتسليم الخيارات الأكبر حجمًا القادم، والذي قد يؤثر بشكل كبير على سوق التشفير بأكمله.

وفقًا لبيانات أكبر منصة مشتقات، Deribit، سيكون هناك 30,000 خيار بيتكوين ينتهي اليوم (19 سبتمبر)، بقيمة اسمية تبلغ 3.52 مليار دولار. نسبة الخيارات الهابطة/الصاعدة هي 1.23، مما يشير إلى مشاعر هابطة، حيث يواصل المتداولون زيادة رهاناتهم الهبوطية استعدادًا لتسليم الربع القادم الأسبوع المقبل.

ومع ذلك، خلال الـ 24 ساعة الماضية، كانت نسبة البيع/الشراء 0.77، حيث تجاوز حجم تداول خيارات الشراء 22,300 عقد، بينما كان حجم تداول خيارات البيع 17,250 عقد. وهذا يدل على أن مشاعر متداولي الخيارات حذرة، وهم في انتظار دلائل قبل التسليم الكبير التالي.

أكبر نقطة ألم لبيتكوين هي 114,000 دولار، وهو ما يقل بكثير عن السعر الحالي في السوق. قد يحاول متداولو الخيارات دفع سعر بيتكوين نحو نقطة الألم الكبرى، حيث تتركز الخيارات البيعية بشكل رئيسي في نطاق سعر التنفيذ من 100,000 دولار إلى 108,000 دولار.

في الوقت نفسه، ستنتهي أكثر من 177,000 عقد خيارات إيثر في Deribit، بقيمة اسمية تصل إلى 800 مليون دولار، مع نسبة العقود المبيعات/الشراء تبلغ 1.0. وهذا يدل على توازن الرهانات بين المتداولين، وليس كما ذُكر في بداية المقال أنه يميل نحو البيع. خلال الـ 24 ساعة الماضية، كان حجم تداول عقود الشراء 66,142 عقد، وهو أعلى قليلاً من حجم تداول عقود البيع (62,281 عقد)، مع نسبة العقود المبيعات/الشراء تبلغ 0.77.

علاوة على ذلك، فإن السعر الأقصى المؤلم لإيثريوم هو 4,500 دولار، ولا يزال أقل من السعر الحالي البالغ 4,539 دولار. من الجدير بالذكر أنه عند سعر تنفيذ 4,500 دولار، فإن إجمالي الرهانات على خيارات الشراء (22 مليون دولار) يتجاوز تلك الخاصة بخيارات البيع (17 مليون دولار). وهذا يشير إلى احتمال وجود انحراف هبوطي، حيث قد يحاول المشترون في خيارات الشراء دفع السعر نحو هذا المستوى لتقليل خسائرهم.

Glassnode توقعات: بيتكوين تواجه مخاطر الانخفاض

! مقاييس قاعدة تكلفة BTC

(المصدر: Glassnode)

بعد اعتماد لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) لمعايير الإدراج العامة لصناديق الاستثمار المتداولة في العملات الرقمية، شهدت سوق العملات الرقمية الانتعاش، حيث اقترب سعر بِتكوين من 118,000 دولار، ويتوقع السوق بشكل عام أن يرتفع السعر إلى 120,000 دولار بعد خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.

وفقًا لبيانات Glassnode، فإن 95% من الحائزين في حالة ربح، مما يزيد من خطر جني الأرباح. شهد سوق العقود الآجلة ضغطًا هبوطيًا، حيث وصلت العقود غير المنقوصة للخيارات إلى 500,000 بيتكوين قبل تاريخ الاستحقاق الرئيسي في 26 سبتمبر. يحتاج المضاربون إلى الحفاظ على مستوى الدعم البالغ 115,200 دولار للاستمرار في الارتفاع. خلاف ذلك، قد يؤدي الانخفاض اللاحق إلى انخفاض بيتكوين إلى 105,500 دولار.

يوم انتهاء الصلاحية يوم الجمعة المقبل هو "يوم السحر الثلاثي" الخاص، والذي يجمع بين أيام انتهاء الأسبوع والشهر والربع، مما يركز السيولة وتدفق الأموال. سعر الألم الأقصى للبيتكوين قريب من 110,000 دولار، أي المستوى الذي ستنتهي فيه صلاحية معظم الخيارات. وهذا يشير إلى أنه قد يتم سحب السعر نحو هذه النقطة الحاسمة قبل وبعد يوم التسليم.

الخاتمة

تجلب تسليم خيارات اليوم مستوى من عدم اليقين إلى السوق، لكن تأثيره قد يكون مجرد تقلبات قصيرة الأجل. ستكون الاختبار الحقيقي هو انتهاء التاريخي الكبير الذي سيأتي الأسبوع المقبل، والذي سيكون له تأثير أعمق على سيولة السوق واتجاه الأسعار. حاليًا، يتم تداول سعر البيتكوين بالقرب من مستوى الدعم الفني الحاسم، بينما توفر نظرية "نقطة الألم القصوى" في سوق الخيارات مخاطر نزول محتملة. وهذا يشير إلى أنه على الرغم من أن المشاعر في السوق قد ارتفعت مؤخرًا بسبب الأخبار الإيجابية الكلية، إلا أن المعارك المعقدة في سوق المشتقات قد تهيمن على المدى القصير. بالنسبة للمتداولين، سيكون من الضروري مراقبة مستوى الدعم الحاسم عند 11.52 ألف دولار وجاذبية نقطة الألم القصوى للتكيف مع اتجاه السوق في الأيام المقبلة.