نظرة عامة على لوائح التشفير في أمريكا الشمالية

كانت أمريكا الشمالية، التي تضم بشكل أساسي الولايات المتحدة وكندا، لاعبًا مهمًا في مجال العملات المشفرة. بفضل مزيجه من الابتكار والأطر التنظيمية الصارمة، يقدم فهم مشهد التشفير هنا منظورًا فريدًا.

تتمتع الولايات المتحدة، التي غالبًا ما يُنظر إليها على أنها العاصمة المالية للعالم، بعلاقة حب وكراهية مع العملات المشفرة. من ناحية، فهي موطن وادي السيليكون، مسقط رأس العديد من الشركات الناشئة والابتكارات في مجال التشفير. من ناحية أخرى، كانت هيئاتها التنظيمية حذرة، مما يضمن عدم انتشار الغرب المتوحش للعملات المشفرة.

تلعب لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) دورًا محوريًا. إنهم مهتمون بشكل خاص بعمليات الطرح الأولي للعملات الرقمية (ICOs) والتأكد من أنهم لا يتجنبون قوانين الأوراق المالية. ثم هناك لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC). إنهم ينظرون إلى العملات المشفرة، وخاصة البيتكوين، كسلع. هذا يعني أن عقود المشتقات مثل العقود الآجلة والخيارات القائمة على العملات المشفرة تقع تحت أعينهم الساهرة.

إن شبكة إنفاذ الجرائم المالية (FinCEN)، وهي لاعب رئيسي آخر، تدور حول المال. على وجه التحديد، ضمان عدم استخدام العملات المشفرة لغسيل الأموال أو الأنشطة المالية غير المشروعة الأخرى. فهي تتطلب من بورصات العملات المشفرة وموفري المحافظ الاحتفاظ بسجلات محددة والإبلاغ عن معاملات معينة.

كانت كندا تقدمية نسبيًا عندما يتعلق الأمر بالعملات المشفرة. يرى الشمال الأبيض العظيم العملات المشفرة كأوراق مالية، وبالتالي فهي تندرج تحت قوانين الأوراق المالية الإقليمية والإقليمية. هذا يعني أنه إذا كنت تطلق ICO أو تدير بورصة في كندا، فمن الأفضل أن تقوم بترتيب أوراقك.

وقد اتخذ مسؤولو الأوراق المالية الكندية (CSA) نهجًا استباقيًا، حيث قدموا إرشادات حول كيفية تطبيق قوانين الأوراق المالية الحالية على أنشطة العملات المشفرة. إنهم حريصون على ضمان حماية المستثمرين وعدم أخذهم في رحلة برية.

كما قدمت كندا للعالم أول صندوق مقوّم ببيتكوين مدرج في بورصة رئيسية. وقد أظهرت هذه الخطوة نهج التفكير المستقبلي للبلاد واستعدادها لدمج العملات المشفرة في الأنظمة المالية التقليدية. وقد حصل كلا البلدين على نصيبهما من الفضائح المتعلقة بالعملات المشفرة. انتشرت عمليات اختراق البورصة وعمليات الطرح الأولي للعملات الاحتيالية ومخططات بونزي في المشهد. هذه الحوادث بمثابة تذكير بالسبب وراء أهمية اللوائح.

لوائح التشفير في أوروبا والمملكة المتحدة

بدءًا من الاتحاد الأوروبي (EU)، كانت الكتلة حريصة على إنشاء نهج موحد للوائح التشفير. كان التركيز الأساسي للاتحاد الأوروبي على ضمان عدم استخدام العملات المشفرة لغسيل الأموال أو تمويل الإرهاب. كان التوجيه الخامس لمكافحة غسل الأموال (5AMLD)، الذي دخل حيز التنفيذ في عام 2020، خطوة مهمة في هذا الاتجاه. وقد نصت على أن تلتزم بورصات العملات المشفرة ومقدمي المحافظ في الاتحاد الأوروبي بنفس قواعد مكافحة غسيل الأموال (AML) مثل المؤسسات المالية التقليدية. وتدرك الكتلة إمكانات بلوكتشين، وهي التكنولوجيا التي تدعم العملات المشفرة. وتعد شراكة بلوكتشين الأوروبية، التي تضم ٢٩ دولة، دليلًا على التزام الاتحاد الأوروبي بتسخير فوائد هذه التكنولوجيا للخدمات العامة.

لطالما اشتهر الألمان بدقتهم، ونهجهم في التشفير ليس استثناءً. في ألمانيا، تعتبر العملات المشفرة أموالًا خاصة. يعني هذا التصنيف أنه في حين أن معاملات العملات المشفرة لا تخضع لضريبة القيمة المضافة، فإن ضريبة أرباح رأس المال تنطبق إذا تم بيع الأصول في غضون عام.

كانت فرنسا، مع ميلها للثورة، محافظة بشكل مدهش عندما يتعلق الأمر بالعملات المشفرة. وقد كانت السلطات الفرنسية حذرة، حيث شددت على حماية المستثمرين وضمان ألا تؤدي ابتكارات العملات المشفرة إلى زعزعة استقرار النظام المالي. ومع ذلك، فقد أظهروا أيضًا دعمًا لمشاريع بلوكتشين، مما يشير إلى نهج متوازن.

من ناحية أخرى، كانت إستونيا رائدة. غالبًا ما يطلق عليها اسم «الجمهورية الرقمية»، وكانت إستونيا واحدة من أوائل الدول التي تقدم الإقامة الإلكترونية، وهي هوية رقمية متاحة للمواطنين العالميين. لقد كانوا سباقين في ترخيص مزودي خدمات التشفير وتعزيز بيئة مواتية للشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة.

بعد خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي، كانت المملكة المتحدة ترسم مسارها الخاص، ولوائح العملات المشفرة ليست استثناءً. وتشرف هيئة السلوك المالي (FCA) على الأنشطة المتعلقة بالعملات المشفرة في البلاد. لقد أوضحوا أنه على الرغم من أنهم يرون إمكانات في بلوكتشين، إلا أنهم يشعرون بالقلق من المخاطر المرتبطة بالعملات المشفرة، خاصة بالنسبة لمستثمري التجزئة. كان هذا الحذر واضحًا عندما حظرت FCA بيع مشتقات العملات المشفرة لمستهلكي التجزئة في عام 2020. تواصل لندن، بمكانتها كمركز مالي عالمي، جذب شركات العملات المشفرة. إن مزيج المدينة من المواهب المالية والتقنية، إلى جانب وضوحها التنظيمي، يجعلها وجهة جذابة للابتكار في مجال العملات المشفرة.

الامتثال لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ والعملات المشفرة

كانت اليابان واحدة من أوائل الدول التي اعترفت بعملة البيتكوين كطريقة دفع قانونية، حيث أظهرت موقفها التقدمي. ومع ذلك، مع جبل سيئ السمعة. اختراق Gox، أدركت اليابان أهمية اللوائح القوية. وتشرف وكالة الخدمات المالية (FSA) الآن على بورصات العملات المشفرة في البلاد، مما يضمن التزامها بالمعايير الأمنية والتشغيلية الصارمة.

في كوريا الجنوبية، اكتسبت العملات المشفرة شعبية هائلة، حيث أصبحت كلمة «Kimchi Premium» كلمة طنانة. ومع ذلك، كانت حكومة كوريا الجنوبية حذرة. وفي حين أنهم يدعمون مبادرات بلوكتشين، فقد فرضوا لوائح صارمة على عمليات الطرح الأولي للعملات الرقمية (ICOs) وتداول العملات المشفرة للحد من الاستثمارات المضاربة وحماية مستثمري التجزئة.

تتمتع الصين، الدولة الأكثر اكتظاظًا بالسكان في العالم، بعلاقة معقدة مع العملات المشفرة. فمن ناحية، اتخذت الحكومة الصينية إجراءات صارمة ضد تداول العملات المشفرة وعمليات الطرح الأولي للعملات الرقمية، مستشهدة بالمخاطر المالية، وألغت تعدين العملات المشفرة. ومن ناحية أخرى، تبدي الصين تفاؤلاً بشأن تقنية بلوكتشين، حيث أيدها الرئيس شي جين بينغ باعتبارها ابتكارًا أساسيًا. كما أن البلاد على وشك إطلاق عملتها الرقمية، اليوان الرقمي، مما يشير إلى خطوة استراتيجية لإعادة تشكيل المشهد المالي.

تعد سنغافورة مركزًا ماليًا عالميًا وكانت نقطة جذب لمؤسسات التشفير. وضعت سلطة النقد في سنغافورة (MAS) مبادئ توجيهية واضحة لتوكنات الدفع الرقمية، مما يضمن بقاء البلاد بيئة مواتية لشركات العملات المشفرة مع التخفيف من المخاطر المحتملة.

تتمتع الهند، بعدد سكانها الهائل وصناعة التكنولوجيا المزدهرة، بعلاقة متقلبة مع العملات المشفرة. وكان بنك الاحتياطي الهندي (RBI) قد فرض في البداية حظرًا مصرفيًا على معاملات العملات المشفرة. ومع ذلك، رفعت المحكمة العليا في البلاد هذا الحظر، مما أدى إلى عودة أنشطة العملات المشفرة. لا يزال المشهد التنظيمي هنا يتطور، مع مناقشات حول الأطر والمبادئ التوجيهية المحتملة.

وقد كانت أستراليا، في الأسفل، سباقة في نهجها تجاه العملات المشفرة. توفر هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC) إرشادات حول عمليات الطرح الأولي للعملات الرقمية والأصول المشفرة، مما يضمن فهم الشركات لالتزاماتها التنظيمية.

وتستحق الفلبين إشارة خاصة لنهجها الفريد. أصبحت المنطقة المركزية في البلاد، والمعروفة باسم منطقة كاغايان الاقتصادية الخاصة، ملاذًا للشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة، حيث تقدم التراخيص وتعزز بيئة صديقة للعملات المشفرة.

مشهد التشفير في إفريقيا وأمريكا اللاتينية

قد تبدو التضاريس الشاسعة في إفريقيا والثقافات النابضة بالحياة في أمريكا اللاتينية عوالم منفصلة، ولكن عندما يتعلق الأمر بالعملات المشفرة، فإنها تشترك في بعض أوجه التشابه المثيرة للاهتمام. وقد شهدت كلتا المنطقتين زيادة في اعتماد العملات المشفرة، مدفوعة بالتحديات الاقتصادية الفريدة والعطش للابتكار.

شهدت إفريقيا اهتمامًا متزايدًا بالعملات المشفرة. تقود دول مثل نيجيريا وجنوب إفريقيا زمام المبادرة. في الأماكن التي غالبًا ما تكون فيها الأنظمة المصرفية التقليدية قصيرة، تقدم العملات المشفرة بديلاً. فهي توفر وسيلة للمعاملات السلسة عبر الحدود والتحويلات والتحوط ضد انخفاض قيمة العملة المحلية.

في كينيا، مهدت منصات الأموال المحمولة مثل M-Pesa الطريق للمعاملات الرقمية. تبدو القفزة إلى العملات المشفرة وكأنها تقدم طبيعي. تستكشف الشركات الناشئة المحلية حلول بلوكتشين لمشاكل فريدة من نوعها في القارة، من نزاعات تسجيل الأراضي إلى الأنظمة الانتخابية الشفافة.

كما أظهرت غانا وأوغندا شهية متزايدة للعملات المشفرة، مع انتشار البورصات المحلية ومبادرات بلوكتشين. ومع ذلك، لا يزال الوضوح التنظيمي يتطور. وفي حين تنظر بعض الحكومات إلى العملات المشفرة بتشكك، خوفًا من سوء الاستخدام المحتمل، يرى البعض الآخر أنها فرصة للنمو الاقتصادي.

تمتلك أمريكا اللاتينية، بتاريخها الغني وثقافاتها المتنوعة، قصة تشفير فريدة لترويها. شهدت دول مثل فنزويلا والأرجنتين، التي تعاني من التضخم الجامح وعدم الاستقرار الاقتصادي، تحول العديد من الأشخاص إلى العملات المشفرة كملاذ آمن. وفي فنزويلا، أطلقت الحكومة عملتها المشفرة الخاصة، بترو، على الرغم من أن اعتمادها ونجاحها لا يزالان موضع نقاش.

تتمتع البرازيل، أكبر اقتصاد في أمريكا اللاتينية، بمشهد تشفير نابض بالحياة. مع وجود عدد كبير من السكان البارعين بالتكنولوجيا والأسواق المالية الصاخبة، شهدت البرازيل انتشارًا لبورصات العملات المشفرة والشركات الناشئة. لا تزال البيئة التنظيمية تتشكل، حيث تهدف السلطات إلى تحقيق التوازن بين تعزيز الابتكار وضمان حماية المستهلك.

تأثرت المكسيك، بقربها من الولايات المتحدة، باتجاهات العملات المشفرة لجارتها الشمالية. كان قانون التكنولوجيا المالية لعام 2018 خطوة مهمة، حيث قدم إرشادات لبورصات العملات المشفرة ومهد الطريق لبيئة تشفير منظمة.

كما شهدت تشيلي وكولومبيا أيضًا اعتمادًا متزايدًا للعملات المشفرة. وفي حين كانت الحكومات حذرة، فإن السكان الأصغر سنًا والمتقدمين في مجال التكنولوجيا يستكشفون العملات المشفرة كاستثمار ووسيلة للتبادل.

في كل من إفريقيا وأمريكا اللاتينية، تتشابك رواية العملات المشفرة بعمق مع الحقائق الاجتماعية والاقتصادية. بالنسبة للكثيرين، لا تعتبر العملات المشفرة مجرد استثمار؛ إنها وسيلة للتغلب على التحديات الاقتصادية، من التحويلات إلى حماية الثروة. إن التبني الشعبي، المدفوع بالحاجة الحقيقية والروح المبتكرة، يميز هذه المناطق عن غيرها.

أبرز الملامح

• الفروق الدقيقة في أمريكا الشمالية: المشهد التنظيمي المتطور في الولايات المتحدة وكندا، وتحقيق التوازن بين الابتكار وحماية المستثمرين.
• الرؤى الأوروبية: النهج الموحد للاتحاد الأوروبي ومواقف الدول الأعضاء الفردية ورحلة العملات المشفرة في المملكة المتحدة بعد خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي
• رواد آسيا والمحيط الهادئ: موقف اليابان التقدمي، ونهج الصين المزدوج المتمثل في القمع وتأييد بلوكتشين، والبيئات التنظيمية المتنوعة من كوريا الجنوبية إلى أستراليا
• الصعود الأفريقي: زيادة اعتماد العملات المشفرة في بلدان مثل نيجيريا وجنوب إفريقيا، وتقديم حلول للتحديات الاقتصادية الإقليمية والقيود المصرفية.
• المشهد في أمريكا اللاتينية: العملات المشفرة كملاذ ضد التضخم الجامح في بلدان مثل فنزويلا والأرجنتين، مع قيام دول مثل البرازيل والمكسيك بتشكيل أطرها التنظيمية.
• التبني الشعبي: في المناطق التي تواجه تحديات اقتصادية، لا تعد العملات المشفرة مجرد استثمار ولكنها أداة للاستقرار المالي والتمكين.
• التفاعل الاجتماعي والاقتصادي: العلاقة العميقة بين الواقع الاقتصادي الإقليمي واعتماد العملات المشفرة، مع التركيز على الإمكانات التحويلية للتكنولوجيا بما يتجاوز مضاربات السوق.