#美伊局势影响 美伊冲突进入第五天,局势的烈度超出了大多数人的预期。我关注到了几个足以撼动市场的新进展,简单分享一下我的观察和多空思路。
🔥 我关注的战场“胜负手”
目前不仅仅是小规模摩擦,而是成体系的攻防。我有两点关注:
1. 霍尔木兹海峡的事实性封锁:伊朗法尔斯通讯社的报道证实,26艘油轮在海峡徘徊,27艘停航,1200万桶原油的运力被冻结 。这不仅是一句“不允许一滴油流出”的口号,而是切切实实的断流。
2. 冲突的外溢与“无差别”化:美国驻迪拜领事馆遭无人机袭击、卡塔尔的美军乌代德空军基地被导弹击中、甚至法国出动了“阵风”战机进行防御 。这说明战火已经烧到了阿联酋和卡塔尔这些原本被视为“安全区”的土豪国,能源设施的罢工风险正在急剧上升。
📈 能源、航运与避险资产的冰与火
这几天市场的反应非常直接,但分化也在加剧:
· 能源(原油/天然气):短期暴力拉升后出现巨震。虽然今天石油股有所回调,但这不是逻辑的终结,而是获利盘了结与消息面(如美国考虑护航)的博弈 。关键在于,卡塔尔LNG停产和伊拉克鲁迈拉油田关闭是实打实的供应减量 。在封锁解除前,油气的“风险溢价”不会消失。
· 航运与供应链:霍尔木兹海峡是全球1/5石油和大量LNG的必经之路 。现在战争险保费暴涨,甚至部分保险商要取消战争险,运费必然飙升 。虽然像盛航股份这样的公司业务不在中东,但全球物流链的混乱已经开始传导