今年二月值得购买的三大人工智能计算股票

人工智能仍然是迈向2026年的核心投资主题，市场参与者普遍达成共识：将资金投入成熟的计算领导者，使投资者能够在生成式AI最终如何发展无论如何都能获得收益。与押注特定AI应用或模型不同，投资于构建基础设施的公司，确保了对已启动的数万亿美元资本部署周期的敞口。本月是考虑为科技重点投资组合购买三只关键股票的绝佳时机。

理解AI芯片市场的分歧

计算基础设施层变得日益复杂，出现了两种不同的架构路径。英伟达（NASDAQ：NVDA）和博通（NASDAQ：AVGO）正是这种分歧的典范，各自在AI建设的不同细分市场中占据优势。

英伟达的策略集中在通用图形处理单元（GPU），这些GPU在处理多样化计算任务和不同数据结构方面表现出色。在AI训练阶段，这种多功能性尤为重要，因为算法必须处理非结构化数据集的多种格式。该公司数据中心部门（涵盖AI相关项目）在2026财年第三季度（截止10月26日）实现了66%的增长，显示出对其解决方案的持续强劲需求。

博通则采取另一条路径，通过定制设计的AI半导体，优化特定计算工作负载。这种专业化使得推理操作更加高效，标准化的提示和响应可以实现更高效的处理架构。博通的AI半导体部门在同期实现了74%的增长速度，甚至超过了英伟达已相当令人印象深刻的增长轨迹。成熟的投资者不会将这两者视为竞争关系，而是认识到它们是互补的策略，分别应对AI生命周期的不同阶段。

这两家公司都受益于基础设施投资的结构性繁荣。英伟达的分析预测，到2025年全球数据中心资本支出将从6000亿美元增长到2030年的3万亿到4万亿美元，增长约五倍，涵盖设施建设、设备采购和计算系统部署。

芯片制造龙头及其增长轨迹

虽然英伟达和博通设计半导体，但它们依赖台积电（NYSE：TSM）进行大规模制造。台积电是全球领先的芯片代工厂，占据重要市场份额，收入远高于同行竞争者。

公司正通过在美国及其他全球地区进行重大资本投资，战略性地降低地理集中风险。这一扩张缓解了其以台湾为中心的运营带来的单点故障风险，显著降低了投资者应考虑的风险水平。

台积电管理层对AI基础设施的扩展持乐观态度，预计在2024-2029年期间，AI芯片需求的复合年增长率将接近60%。由于台积电也为非AI应用制造半导体，其多元化的收入基础缓和了整体增长预期，管理层预计2026年以美元计的增长约为30%。以24倍的市盈率估值，相对于其增长潜力仍然合理。

AI敞口的战略投资组合构建

在这三只股票中进行均衡配置，可以全面捕捉AI基础设施浪潮。芯片设计领头羊（英伟达和博通）帮助投资组合获得技术优势，而台积电则提供制造端的杠杆作用。将资金平均分配到这三只股票，既覆盖了AI部署的训练和推理阶段，又能对任何单一公司或细分市场的集中风险进行对冲。

这一机会范围广泛——涵盖芯片设计、定制硅架构和代工制造——表明这三只股票是参与多年度基础设施建设的最高品质途径之一。随着2026年及以后资本部署的加速，投资者布局这些领军企业，将提前站在市场认可其在AI革命中不可或缺角色的前沿。