AU Small Finance Bank 股价目标预计上涨14%，分析师共识增强

AU小型金融银行（NSEI:AUBANK）的股价小幅波动引起了分析师的关注，平均一年目标价现为₹1,049.97每股。相比2026年1月11日发布的₹918.39的先前估值，最新目标价上涨了14.33%。修正后的目标显示分析师认为该股具有显著的上涨潜力，估值范围从保守的₹656.50到乐观的₹1,312.50每股不等。以当前交易价格₹962.95计算，平均目标价意味着约9.04%的升值空间。

修正的目标价暗示AUBANK股价有适度上涨空间

目标价的提升反映了市场对AU小型金融银行估值和增长前景的不断变化。分析师们的预期范围大幅扩大，最看好的预测认为股价可能升至₹1,312.50水平。然而，从₹656.50到超过₹1,300的多样观点，显示市场对银行基本价值仍存在争议。约₹1,049.97的中位目标价反映出市场对银行表现的乐观预期与行业特定风险的平衡。

股息收益率策略体现保守的股东回报政策

目前，AU小型金融银行的股息收益率为0.10%，显示其在股东分红政策上较为稳健。股息支付比率为0.03（或3%），表明公司采取极为保守的分红策略——仅支付少部分盈利作为股息。这一低支付比率在具有增长野心的金融机构中较为常见，允许银行将大部分利润用于业务扩展和资本增强。公司三年股息增长率为1.00%，显示股东分红逐步增长，管理层偏好再投资而非激进分红。

机构投资者对银行股持观望态度

关于AU小型金融银行的基金情绪较为复杂，目前有77只基金和机构持有该股。然而，最近一个季度内，机构持有人数量减少了26家（或25.24%），显示部分投资者可能在重新评估。尽管机构持有者数量减少，但剩余基金在AUBANK的平均持仓比例已升至0.39%，较上一季度增长23.24%。这表明，虽然持有机构数量减少，但那些仍持仓的机构实际上在增加其持股比例。

机构总持股量已降至67,493K股，三个月内减少了12.32%。这一现象——持股机构变少但持仓规模变大——表明核心投资者在巩固对银行的信心，而不那么坚定的投资者则已退出。

主要基金持仓：资产管理公司策略分歧

在最大机构股东中，NEW WORLD FUND INC（NEWFX）持股最多，为21,014K股，占比2.81%。该基金在最近一个季度未变动持仓，显示对当前估值的信心。

SMALLCAP WORLD FUND INC（SMCWX）持有18,730K股（占比2.51%），也未变动，表明其对银行的战略持仓稳定。

先锋基金在AUBANK的持仓表现出更多活跃。先锋国际股票指数基金投资者份额持有5,259K股（占比0.70%），较之前的5,156K股略有增加，增长1.96%。但该基金将其AUBANK的整体投资比例减少了0.49%，表明股份增加主要通过指数再平衡实现，而非主动扩仓。

先锋新兴市场股票指数基金投资者份额持有4,789K股（占比0.64%），较之前的4,754K股略有上升，增长0.74%。同样，该基金将其AUBANK的投资比例减少了6.36%，显示出表现优异或指数机制带来的调整。

WAINX（Wasatch Emerging India Fund）表现出相反的行为，从4,510K股减持至3,686K股，减幅达22.34%。但在同期，该基金在AUBANK的投资比例反而增加了15.53%，反映出基金在市场波动中的再平衡策略复杂性。

这一机构活动的多样性——结合目标价上调与基金持仓的分歧——描绘出AU小型金融银行股价正处于转型期，分析师的乐观情绪尚未完全转化为机构的持续增持。