开始使用 Velodrome 应用：Optimism 主要去中心化交易所的完整指南

Velodrome应用已确立其在Optimism Layer 2网络上运营的最具活力的去中心化金融平台之一的地位。用户群体从休闲交易者到专业流动性提供者不等，本指南将带你了解从基础机制到高级收益策略的所有内容。无论你是DeFi新手，还是希望探索Optimism机遇的经验丰富的交易者，Velodrome都提供旨在最大化效率和奖励的创新工具。

了解Velodrome应用在DeFi中的作用

Velodrome应用作为一个专为Optimism区块链设计的去中心化交易所（DEX）和自动做市商（AMM）。它不依赖传统的订单簳，而是使用流动性池——成对代币的集合，支持即时交易，减少中间环节。自推出以来，Velodrome吸引了数十亿的锁仓总价值（TVL），并保持着可观的日交易量，成为Optimism生态系统的核心。

Velodrome的特色在于其复杂的治理和激励架构。协议结合了代币交换、流动性提供和独特的“Gauge与Bribe”系统，允许社区引导奖励到其偏好的交易对。这创造了一个动态市场，协议可以竞标流动性，参与者也能通过治理获得报酬。

核心统计数据与概览

Velodrome的技术参数包括：

• 协议架构： 基于AMM的DEX，运行在Optimism L2
• 原生代币： VELO（可交易、流动性强）和 veVELO（锁仓治理代币）
• 交易费用： 每笔交易0.02%至0.05%，远低于主网以太坊
• 主要流动池： 支持多样交易对，从稳定币到新兴代币
• **治理：**由veVELO持有者完全去中心化投票控制
• **安全状态：**由多家独立机构审计，代码完全开源

Velodrome应用的运作机制：机制拆解

自动做市商（AMM）系统

Velodrome用流动性池取代传统的订单匹配。当你通过Velodrome交易时，实际上是直接与流动性提供者的资金池交换代币。这带来几个优势：

速度与效率： 交易秒级完成，无需等待订单匹配。池子设计优化了资本利用，特别适合低滑点的稳定币对。

灵活的费用结构： 不同交易对收取不同的手续费（通常0.02%–0.05%），自动分配给流动性提供者和治理参与者。

动态价格路由： 智能路由系统在多个池之间选择最优路径，确保用户获得最佳价格。

Gauge与Bribe机制

Gauge系统是协议激励的创新方式。其工作原理如下：

Gauge功能： 每个流动性池都关联一个“gauge”，决定每周获得的VELO奖励数量，形成池间的竞争。

投票权： 锁定VELO的用户获得veVELO，赋予治理投票权。每周，veVELO持有者投票决定哪些池获得最多的奖励——即控制奖励分配。

贿赂（Bribes）： 外部协议或个人可以提供“贿赂”（通常是稳定币或代币奖励），鼓励投票者支持特定池。这样形成了一个透明的流动性市场，也让参与者了解哪些池被市场认为最有价值。

实际例子： 假设协议X希望在Velodrome上获得大量流动性。它可以提供5000 USDC的贿赂，激励veVELO持有者投票支持该池。投票者支持该池后，按比例分享贿赂奖励，治理变成一项潜在的盈利活动。

VELO与veVELO代币详解

理解双代币体系对于最大化收益至关重要：

VELO： 主要的、可交易的资产。VELO可以在交易所买卖，用于提供流动性或锁定以获得治理权。

veVELO： 通过锁定VELO（最长4年）获得。veVELO不可交易，代表投票权和治理权益。锁得越久，veVELO越多，激励长期持有。锁期到期后，veVELO会逐渐减少。

奖励结构： veVELO持有者在Velodrome可以获得多重收入：

• 支持的池中交易手续费的份额
• 通过贿赂获得的奖励
• 分配给支持池的VELO奖励
• 根据锁定状态获得的LP收益乘数

如何访问Velodrome应用：实用设置指南

前提条件与初始步骤

在开始使用Velodrome前，你需要准备：

1. 钱包设置： 安装支持EVM网络的Web3钱包（MetaMask最常用），确保支持Optimism。

2. 添加Optimism网络： 配置钱包连接到Optimism。大部分钱包已内置支持；若没有，可手动添加，使用Optimism的公共RPC。

3. 资产跨链： 将资金从以太坊主网或其他链转入Optimism。可用官方Optimism桥或第三方桥（Stargate、Across）。转账时间从几分钟到几小时不等。

使用Velodrome界面

钱包配置完毕，资产已在Optimism上：

1. 连接钱包： 进入Velodrome官网，点击“Connect Wallet”，授权连接。

2. 选择交易对： 浏览支持的池，选择你想交易的对（如USDC/ETH）。

3. 执行兑换： 输入交易金额，确认滑点（通常0.1%–0.5%），点击确认。

4. 注意Gas费： Optimism的交易费极低，通常在0.05美元以下，远低于以太坊主网的几美元到几百美元。

提供流动性

想赚取收益：

1. 选择池子： 在Velodrome界面选择符合策略的流动池。

2. 存入成对代币： 按照池子比例存入等值的两个代币，系统会自动计算比例。

3. 获得LP代币： Velodrome发放代表你在池中份额的LP代币。

4. 领取奖励： 监控你的LP位置，交易活动和Gauge投票会产生奖励，按计划领取。

代币经济模型：VELO的分配与激励

发行计划与分配

VELO的发行遵循渐减曲线：

• 初始总量： 10亿VELO
• 递减模型： 每周逐步减少发行量
• 治理决定： veVELO持有者投票决定最终分配比例
• 长期激励： 递减的发行节奏鼓励早期参与，保持长期价值

veVELO锁仓策略

用户锁仓VELO越久，获得的veVELO越多，激励越强：

• 1个月锁： 最低倍数
• 1年锁： 中等倍数，兼顾灵活性和治理影响
• 4年锁： 最大倍数，最大投票权和奖励乘数

此设计旨在抑制“农场后抛”行为，奖励长期生态系统参与者。治理结构让长期锁仓者直接影响协议发展和奖励分配。

参与者的收益来源

在Velodrome，参与者可以获得：

• 流动性提供者： 自动获得交易手续费（0.02%–0.05%）+ veVELO投票带来的VELO奖励
• veVELO投票者： 获得协议提供的贿赂奖励和VELO的奖励份额
• 交易者： 享受低成本交易和深度流动性

Velodrome应用的主要特色与能力

平台设计旨在满足不同用户需求：

即时交易： 支持多资产快速兑换，池子优化确保价格竞争力，无需依赖中心化做市商。

灵活流动性： 多个池子，风险与回报不同。界面清晰显示年化收益、贿赂贡献和历史回报。

协议自有流动性： 协议自身持有大量流动性，增强稳定性，避免突发流动性危机。

去中心化治理： 持有veVELO参与每周投票，投票结果公开透明，链上记录。

贿赂市场： 实时查看所有活跃贿赂，支持明智投票。透明市场确保治理参与的公平补偿。

生态集成： 与收益聚合器、自动复利Vault等合作，提升收益潜力。

收益策略与盈利机制

直接流动性提供

最基础的盈利方式：

1. 存入资产到池中
2. 自动获得交易手续费
3. 根据Gauge投票获得VELO奖励
4. 可质押LP代币以提升奖励

预期收益： 年化收益率（APR）通常在10%到70%以上，取决于池子需求、贿赂贡献和交易量。

投票与贿赂优化

作为veVELO持有者：

1. 分析活跃的贿赂和池子奖励
2. 投票支持高回报池
3. 每周领取贿赂和交易手续费奖励
4. 复投收益，增强复利效果

自动复利Vaults

第三方协议开发的自动收益农场：

• 功能： 自动收割奖励并再投资，提升复利
• 优势： 省去手动领取和再投的麻烦，收益更高
• 风险： 增加智能合约风险，通常收取少量手续费

理解暂时性损失（Impermanent Loss）

提供流动性时，需理解暂时性损失风险。当你存入两个代币（A和B）等值时，池子会自动调整比例。如果其中一个代币价格大幅变动，可能导致你最终持有的资产总值低于简单持有的总和。

示例： 你在ETH=1000美元时存入500 USDC和500 ETH。当ETH涨到1500美元时，池子会重新平衡，你可能持有较少的ETH和更多的USDC。贿赂和手续费收入通常会弥补部分损失，但在评估实际收益时必须考虑。

为什么Velodrome在Optimism上运行：L2优势

Layer 2扩展优势

Velodrome基于Optimism带来以下优势：

极低成本： 交易费几乎为零（几美分），远低于以太坊主网的几十美元甚至上百美元。

快速确认： 几秒内确认，提升用户体验，支持高频交易。

资本效率： 低费用意味着资金留在生产性位置，提升收益率。

生态连接： Optimism的设计支持与其他L2的无缝集成，扩大流动性池规模。

费用对比示例

执行相同交易：

• 主网以太坊： 交易费30–100美元，滑点高，整体成本高昂。
• Optimism上的Velodrome： 交易费0.05–0.15美元，滑点低，整体成本不到0.20美元。

这种成本差异彻底改变了收益农场的经济性，使得小额仓位也能盈利。

竞争格局：Velodrome与主要竞争者的比较

特性	Curve	Uniswap	Velodrome应用
主要网络	以太坊+L2	以太坊+L2/其他L1	Optimism
模型	稳定币优化AMM	通用AMM	L2优化AMM
治理代币	CRV	UNI	VELO/veVELO
Gauge系统	有，有限	无	完整实现
贿赂市场	新兴	无	核心特性
手续费范围	0.04%–0.4%	0.05%–0.3%	0.02%–0.05%
协议自有流动性	中等	中等	强
治理模型	代币投票	代币投票	社区驱动，无VC
L2支持	次要	次要	核心设计

Velodrome的竞争优势

深度Gauge集成： 相比Curve有限的Gauge系统，Velodrome将治理和激励深度集成，形成更复杂的流动性市场，透明度更高。

更优费率： 0.02%–0.05%的低费率，直接惠及交易者和LP。

社区所有权： 无VC控制，社区治理为主，真正去中心化。

L2优先架构： 从设计之初即为Optimism优化，性能优于后期改造。

需要考虑的权衡

流动性集中： 相比Uniswap或Curve，某些交易对深度较低，可能导致大额交易滑点较高。

机制复杂性： Bribe和Gauge系统虽强大，但复杂度较高，新用户可能需要时间理解投票策略。

生态成熟度： 作为新兴平台，生态系统尚在成长中，集成度和合作伙伴较少，但发展迅速。

风险管理与安全体系

Velodrome的风险

智能合约风险： 虽已审计，但所有智能合约都存在潜在漏洞，可能导致资金损失。

治理风险： 恶意或偏离社区意愿的投票可能引发不利变更或奖励分配。

贿赂操控： 攻击者可能试图操纵贿赂奖励或投票机制，但链上透明性增加了难度。

暂时性损失： 提供流动性时，价格变动可能导致资产价值下降。

市场风险： 高收益伴随高波动，收益可能不可持续。

安全措施与审计历史

• **独立审计：**由PeckShield、Sherlock等机构完成，公开报告。
• 开源代码： 全部代码公开，社区可审查。
• **漏洞赏金：**设有奖励计划，激励安全研究。
• 快速响应： 发生安全事件（如2023年DNS劫持）时，团队迅速修复并透明沟通。

用户安全建议

• 确认网址： 只通过官方渠道访问，避免钓鱼。
• 启用2FA： 保护钱包和账户。
• 硬件钱包： 大额资金建议用硬件钱包管理。
• 从小额开始： 熟悉平台机制后逐步增加投入。
• 关注治理： 关注投票结果和提案，了解协议动态。
• 分散投资： 不要将所有资金集中在单一池子。

社区参与与治理

如何加入Velodrome社区

Velodrome是由社区驱动的协议，参与方式包括：

• Discord： 官方Discord提供讨论、公告和支持。
• 社交媒体： 关注官方Twitter/X账号，获取最新动态。
• 治理投票： 持有veVELO即可参与每周投票，影响协议方向。
• 开发贡献： 开源代码欢迎社区贡献、改进文档和工具。

治理流程与提案

治理流程透明公开：

1. 提案提交： 社区成员提出变更建议
2. 讨论阶段： 在论坛和Discord中讨论
3. 快照投票： 非绑定的社区意向投票
4. 链上投票： 通过veVELO进行正式投票
5. 执行： 通过智能合约落实提案

确保协议能响应社区需求，同时保持技术完整性。

常见问题解答（FAQ）

Velodrome应用的主要用途是什么？
Velodrome是Optimism上的去中心化交易平台，支持低费率兑换、流动性提供赚取奖励、参与治理投票。它由智能合约自动运行，无中心化控制。

投票与贿赂系统如何运作？
锁定VELO获得veVELO，赋予投票权。每周，veVELO持有者投票决定哪些池获得最多VELO奖励。协议和个人可以提供“贿赂”激励投票，形成透明的激励市场。

Velodrome安全吗？
已多次由独立机构审计，代码开源，社区可审查。仍存在智能合约风险、治理风险等，使用时应谨慎，控制投入。

我如何在Velodrome赚钱？
通过提供流动性赚取交易手续费和VELO奖励；锁仓VELO参与投票获得贿赂和奖励；使用自动复利Vault实现收益再投资。

VELO和veVELO有什么区别？
VELO是流动性资产，可交易；veVELO由锁仓VELO获得，代表治理投票权，不可交易，随锁期到期逐渐减少。长锁获得更多veVELO和更大影响力。

为什么在Optimism上构建？
低成本（几美分）、快确认（秒级）、高资本效率，适合普通用户和持续收益。

我能赚多少钱？
年化收益率（APR）通常在10%到70%以上，取决于池子需求、贿赂和交易量。收益会波动，需考虑暂时性损失和交易成本。

Velodrome是否受监管风险影响？
DeFi监管环境不断变化，可能影响协议或用户。投资前应关注政策动态。

结语：评估Velodrome应用是否适合你的DeFi策略

Velodrome是探索Optimism生态的极佳入口，结合低费率、创新激励和社区治理，提供了有吸引力的DeFi体验。

主要亮点

• 独特架构： Gauge与贿赂机制创造透明、动态的流动性市场，激励治理参与。
• 成本优势： 交易费低至0.02%，极大降低收益农场门槛。
• 社区驱动： 无VC控制，真正去中心化。
• 安全透明： 多重审计、开源代码、链上治理，保障可信度。
• 生态扩展： 与Vault、收益聚合器等合作不断丰富功能。

理性入场建议

• 安装Web3钱包（MetaMask）
• 通过桥接少量资产到Optimism
• 用小额资金试水平台
• 关注你的仓位和治理动态
• 随着熟悉度提升逐步加大投入

记住，所有投资都存在风险。Velodrome可能面临智能合约漏洞、市场波动或治理挑战。不要投入超过自己承受范围的资金，分散策略，持续学习DeFi知识和风险管理。

Velodrome结合创新、易用和社区精神，是转向Optimism或寻求低费率高透明度收益机会的理想选择。小额试水、不断学习，利用社区资源，逐步建立DeFi信心。