2024-2025年选择哪些稳定币：关于7个领先项目的最新指南

稳定币是一种数字资产，其价值通常与稳定资产挂钩，通常是法定货币(美元、欧元)或贵金属。与波动性较大的加密货币不同，这些币的设计目的是保持大致相同的价格。然而，历史表明，即使是稳定币也可能失去其挂钩，因此选择经过验证的项目至关重要。

如今，稳定币已成为传统金融与加密世界之间的桥梁。它们被用于交易、DeFi借贷、国际转账和储蓄。了解不同稳定币的运作机制将帮助您在选择资产时做出明智的决策。

市场领导者：USDT 和 USDC

USDT (Tether) — 最早的稳定币，于2014年推出。与美元的挂钩比例为1:1，储备规模超过$83 十亿。USDT 提供快速的跨境转账和低廉的手续费，已成为加密行业的标准。

USDC (USD Coin) — 第二大市值的稳定币，当前市值为75.54亿美元(（数据截止2026年1月)）。由Circle公司于2018年创建，受中心化联盟Centre管理。USDC在大多数中心化和去中心化交易所均有交易，支持ERC-20标准。价格固定在$1.00。

专业稳定币

TUSD (True USD) — 以透明度和安全性为导向的稳定币。当前市值为4.9437亿美元。所有用户资金存放在独立的托管账户中，无法被发行方动用。这防止了资产的滥用。TUSD定期接受独立机构的审计。

BUSD — 由一家大型平台和Paxos Trust公司共同创建的稳定币。基于以太坊网络，支持多种兼容标准。当需求下降时，平台通过销毁代币来减少供应。

去中心化替代方案

DAI — 独特的去中心化稳定币，通过Maker协议在以太坊上发行。不同于中心化的稳定币，DAI不由单一公司控制。当前市值为44亿美元。代币通过抵押加密资产(比特币、以太坊)在Maker Vaults的智能合约中生成。DAI与美元的挂钩较为宽松，1:1，是首个成功的完全去中心化稳定币项目。

eUSD 和 peUSD (Lybra Finance) — 创新的稳定币，为持有者带来利息收益。这些代币由流动性抵押代币(LST)支持。普通稳定币仅保持价值，而eUSD和peUSD还能在保持美元挂钩的同时获得被动收入。

合成美元与新方法

合成美元是一种创新方案，适合希望在无需银行介入的情况下获得美元稳定性的用户。其原理基于对两个相关资产的对冲。例如，若你在比特币上开立100美元的仓位，当比特币价格上涨时，你的对冲合约会相应减少，从而保持整体仓位的稳定。从事比特币基础设施的公司提供通过原生比特币实现美元稳定价格的功能。

稳定币的主要用途

DeFi 和借贷

稳定币已成为去中心化金融的支柱。在借贷平台上，它们作为抵押品使用，因其低波动性。与比特币或以太坊不同，稳定币的价值应保持大致不变，这降低了借款人的风险。这使得稳定币在DeFi生态系统中不可或缺。

资产美元化

对于货币不稳定国家的居民，稳定币是保护资产的方式。持有USDT或USDC几乎等同于持有美元，但具有区块链的优势：全天候访问、快速转账、无需银行账户。

国际转账

传统银行在跨境转账中收取高额手续费。稳定币允许几分钟内以最低成本将资金汇出，特别适合发展中国家的用户。

需要注意的风险

尽管具有优势，稳定币也存在风险：

• 挂钩丧失：如果支撑资产的价值下降或发行方遇到财务问题，稳定币可能失去挂钩
• 监管不确定性：加密货币法规仍在制定中，新规可能对稳定币产生不可预测的影响
• 网络拥堵：在高峰期，网络延迟可能影响资金的及时访问

在投资前，建议检查发行方的经济安全评级和储备情况。

如何开始使用稳定币

最简单的方法是通过中心化交易所用法币购买稳定币。也可以将其他加密货币(比特币、以太坊)兑换成稳定币。高级用户通常偏好去中心化交易所和P2P市场，因为它们允许在交易过程中控制私钥。

结论

稳定币是现代加密生态系统中至关重要的组成部分，连接法币与数字资产。选择中心化的(USDT、USDC)还是去中心化的(DAI)，取决于您的优先考虑：可靠性、透明度或完全自主。随着加密行业的发展，对优质稳定币的需求将持续增长，为全球用户带来更多机遇。