Meritage Homes (MTH) 股票在主要机构中逐渐走强——数据揭示了什么

2026年1月7日，Citizens发布了对Meritage Homes的深入分析，给予“市场跑赢大盘”的展望，吸引了投资者的关注。催化剂？一个具有吸引力的目标价，暗示着显著的上涨潜力。

分析师价格展望：20.55%的上涨空间

截至2025年12月底，华尔街共识预计Meritage Homes (NYSE:MTH)的平均一年目标价为81.21美元/股。价格预测范围较广——从保守的61.82美元到看涨的106.05美元不等。与最新收盘价67.37美元相比，这意味着潜在的20.55%涨幅。

除了估值，基本面情况也增强了这一观点。预计MTH的年度收入将达到7392百万美元，反映出强劲的22.31%增长。非GAAP每股收益预测为9.38，显示出稳健的盈利动能。

机构持仓：一幅复杂但具有指示性的图景

目前，773只基金和机构持有MTH的仓位，但这一数字在上个季度减少了26个所有者(3.25%)，这是一个值得关注的看空信号。平均投资组合中MTH的持仓比例为0.20%，在近期几个月增加了1.47%。然而，总体机构持股减少了2.48%，至88,376K股，表明尽管展望乐观，但部分获利了结的迹象依然存在。

看跌/看涨比率为1.88，偏向看空的期权市场情绪——可能是一个逆向指标。

主要股东的动态

**IJR (iShares Core S&P Small-Cap ETF)**持有4,278K股(6.08%所有权)，较之前的4,472K股减少了4.53%。更值得注意的是，该基金在本季度减仓了10.38%。

**VTSMX (Vanguard Total Stock Market Index Fund Investor Shares)**持有2,203K股(3.13%所有权)，较之前的2,142K股略有增加，增长了2.78%。但尽管持股增加，VTSMX对MTH的配置减少了13.29%，显示出再平衡而非信心。

Capital World Investors展现出最为看涨的态度：持股跃升至1,988K股(2.82%所有权)，较之前的1,378K股大幅增加了30.68%。值得注意的是，该基金在上个季度将其投资比例提升了46.62%，显示出对MTH前景的强烈信心。

**IWM (iShares Russell 2000 ETF)**减持至1,752K股(2.49%所有权)，较之前的1,902K股减少了8.55%，投资组合缩减了12.12%。

Geode Capital Management持有1,713K股(2.43%所有权)，几乎持平于之前的1,695K股(1.08%增长)。但该基金将其在MTH的配置大幅削减了47.14%，是主要持仓者中最大幅度的回撤。

结论

Meritage Homes呈现出一种矛盾：分析师的升值评级和收入增长预期与机构的谨慎再平衡以及较高的看跌/看涨比率并存。虽然Capital World Investors的积极增持显示出信心，但其他主要持仓者的获利了结趋势值得密切关注。20.55%的上涨目标具有吸引力——但在深入布局之前，务必密切关注机构资金流向。