半导体和存储抛售加剧市场疲软——关键Fidi数据点显示交易活动趋于疲软

今年的最后一个交易日给主要指数带来了普遍压力，标普500指数下跌-0.33%，道琼斯工业平均指数下跌-0.35%，纳斯达克100指数下跌-0.34%。3月期货合约也反映出这种疲软，迷你标普500期货下跌-0.35%，迷你纳斯达克期货下跌-0.38%。这三大基准指数均回落至近期低点——标普500和道指触及一周低点，而纳斯达克100则跌至1.5周低点。

半导体和存储引领下跌

今日市场恶化的主要驱动因素是半导体制造商和数据存储公司面临的重大逆风。美光科技(MU)成为纳斯达克100指数的领跌股，跌幅超过-1%，而包括KLA公司(KLAC)、西部数据(WDC)、Marvell Technology(MRVL)、高通(QCOM)和博通(AVGO)在内的芯片相关同行股也都下跌超过-1%。

与商品相关的股票也遭受打击，矿业股大幅下滑。黄金价格已回落至2.5周低点，白银价格暴跌超过-7%。矿业巨头纽蒙特(NEM)和巴里克矿业(B)均下跌超过-1%，同时弗雷斯诺-麦克莫兰(FCX)下跌-0.69%，赫克拉矿业(HL)下跌-0.46%。

经济数据显示意外强劲

尽管FIDI数据显示股市前景复杂，但近期经济数据表明劳动力市场的韧性依然存在。美国每周首次申请失业救济人数意外下降16,000人，至199,000人，创下一个月低点，远低于预期的218,000人。这一比预期更强的劳动力市场表现引发了债市的鹰派重新定价。

10年期国债收益率上涨+2个基点，至4.14%，晚盘交易时收益率为4.138%。更高的实际利率对以增长为导向的股票，尤其是对利率变动敏感的科技和半导体股造成了压力。

中国数据为全球增长提供支撑

来自中国的国际经济数据为风险偏好提供了一些缓解。12月制造业采购经理指数（PMI）上升+0.9点，至50.1，超出预期的49.2，创九个月来最快的扩张速度。非制造业PMI同样表现优于预期，上升+0.7，至50.2，预期为49.6。这些数据表明，全球第二大经济体可能正在稳定。

个股动态

除了行业整体趋势外，部分个股与大盘指数表现出明显分化。康瑞斯特药业(CORT)在FDA拒绝其高血压药Relacorliant后，股价暴跌-51%。相反，Vanda制药(VNDA)在FDA批准其运动诱发恶心预防药Nereus后，股价上涨超过+31%。

Terawulf Inc(WULF)在Keefe, Bruyette & Woods的优于评级升级后，股价上涨超过+5%。耐克(NKE)在内部人士买入信号推动下上涨超过+2%，领涨道指，CEO Hill购买了约$1 百万美元的股票。英伟达(NVDA)在报道公司已接触台积电以加快H200 AI芯片生产以应对来自中国的强劲需求信号后，股价上涨+0.43%。

GlobalFoundries(GFS)在Wedbush将评级从“优于”下调至“中性”后，股价下跌超过-2%。

市场状况与假期影响

今日交易活动明显低迷，成交量远低于正常水平，因德国和日本市场因新年假期休市。未来一周的交易时间缩短，将使投资者关注即将公布的美国经济数据，包括预计周五12月的标普制造业PMI将维持在51.8。

联邦基金期货价格显示1月27-28日的FOMC会议降息25个基点的概率仅为15%。国际市场表现不一，欧洲斯托克50指数下跌-0.08%，而中国的上证综指则小幅上涨+0.09%。