伊齐·英格兰的第三季度投资组合大洗牌：抛售科技巨头，加码人工智能和自动驾驶汽车

在股市操作方面，不同的亿万富翁遵循不同的规则。沃伦·巴菲特以稳健著称，持有伯克希尔哈撒韦，优先考虑现金储备而非激进交易；而对冲基金经理以色列“伊兹”·英格兰格在千禧管理公司的操作则更加动态。他在2024年第三季度的动作揭示了一个明显的转变：他开始逐步退出一些“伟大七巨头”，同时积极重新布局其他公司。

大规模退出：为什么英格兰格对三大科技巨头“刹车”

苹果遭遇了最猛烈的减持。虽然沃伦·巴菲特减持了伯克希尔的苹果股份25%，英格兰格则采取了“核武器”策略——将千禧管理的苹果持仓削减了惊人的90.4%。但这家对冲基金并未完全退出，仍持有122万股，价值约$285 百万。这个时机令人好奇：英格兰格是否觉得苹果的生成式AI推出已被“价格包含”了？有趣的是，他实际上还增加了基金的衍生品敞口，买入了更多关于iPhone制造商的看涨和看跌期权。

亚马逊也进行了类似的激进减持，千禧管理公司抛售了其在这家电商和云服务巨头中的**86.9%**持仓。考虑到亚马逊近期盈利能力和现金流的显著提升，这一动作令人意外。

英格兰格对英伟达的处理则更为精准。不是完全撤退，而是减少了大约**12.6%**的持仓，卖出了约1.6百万股(，仍将其作为基金的第四大持仓。背后的逻辑可能是获利了结——不过，关于Blackwell GPU发货延迟的担忧也可能影响了这一决定。

买入热潮：英格兰格看好哪些真正的机会

当观察英格兰格的买入行为时，局势发生了巨大变化。微软成为了重点，千禧管理公司通过购买1.56百万股，增加了**51.4%**的持仓，将其提升为第三大持仓。这一决策的理由很明确：微软的Azure云平台仍然有望在企业AI应用中占据领先地位。

Meta平台也吸引了适度但重要的关注，持仓增加了7.6%，达到134万股。Meta在AI代理开发方面的巨大投入暗示着其具有变革潜力，英格兰格似乎准备支持这一前景。

最引人注目的Alphabet操作是采用拆分策略：英格兰格出售了大约19%的C类股)GOOG代码(，同时将A类股)GOOGL代码(增加了6.8%。在同一家公司内的这一细微调整，显示出一种选择性敞口，而非全面撤退。

特斯拉也加入了买入行列，增加了**51.3%**的敞口，尽管规模较小。预计在2025年自动驾驶车辆的监管放宽中，特斯拉和Alphabet的Waymo部门都可能获得实质性收益。

读懂“茶叶渣”：这些投资调整实际上传递了什么信号

英格兰格第三季度的布局反映出一条连贯的逻辑：他对苹果、亚马逊和英伟达这些明星股的激进退出，表明他认为这些估值已达到高潮。相反，他对微软、Meta和特斯拉的重仓，显示出他看好这些公司在未来的持续竞争优势。

他新布局的共同点是：人工智能是核心驱动力。微软和谷歌都拥有领先的云基础设施平台，支撑企业AI的部署。Meta在AI代理开发上的大量投入，暗示其对代理技术的变革潜力充满信心。而特斯拉和Waymo代表自动驾驶的巨大机遇——这一行业可能在2025年迎来重大监管放宽。这些都不是投机性赌注，而是经过深思熟虑的战略布局，瞄准科技行业的下一个重大转折点。

对于关注伊兹·英格兰格动态的投资者来说，信息很明确：仅仅持有“伟大七巨头”股票的时代已经结束。真正的超额收益来自于洞察哪些巨头将在AI的下一阶段领跑，以及哪些已经实现了其潜在的上涨空间。