两只有望实现长期回报的科技成长股

概述

新的一年为寻求在人工智能与企业增长交汇点布局的投资者带来了新的机遇。两家科技领军企业展现出令人信服的基本面和扩展轨迹，值得成长型投资组合考虑。

Palantir Technologies：从小众到主流

Palantir Technologies (NASDAQ：PLTR) 在其增长格局上经历了显著转变。公司专注于数据整合和AI驱动分析的软件平台，随着企业在AI优先的经济中竞争，这一平台变得日益关键。

采用速度的加快讲述了这个故事。2023年第四季度，Palantir的季度收入同比增长20%。到2025年第三季度，这一指标已超过三倍，达到63%的同比增长——这证明了对其AI解决方案需求的上升，以及企业通过实施实现的切实成本节约。

使Palantir尤为引人注目的是其市场扩展潜力。公司在开发识别不同数据源关系的技术方面投入巨大，使客户能够构建复杂的模型、工作流程和AI应用。这一基础为Palantir在新兴用例中提供了有利位置，尤其是在工业领域对边缘计算应用需求增长的背景下。机器人、无人机和自动化系统日益需要Palantir提供的智能数据编排。随着客户将Palantir平台深入嵌入运营和物流中，切换成本大幅上升。

展望未来，分析师预测Palantir的收入将以39%的年化增长率扩展至2029年，从大约39亿美元(过去十二个月)增长到165亿美元。这一增长轨迹使公司在未来五年内有望发展成为主要的企业软件领导者。

Nvidia：基础设施基础依然坚实

Nvidia (NASDAQ：NVDA) 继续作为全球AI基础设施建设的支柱。公司的图形处理单元（GPU）和网络硬件已成为云基础设施提供商数据中心运营的标准组件。

财务表现清晰明了。Nvidia的数据中心部门在最近一个季度同比增长66%，由GPU计算和专业网络解决方案的持续需求推动。公司预计其当前一代Blackwell架构和即将推出的Rubin架构的累计收入将达到$500 十亿美元，预计在2026年下半年实现规模化。

Nvidia的CUDA编程环境代表了持久的竞争优势。该软件生态系统使用户能够最大化利用Nvidia硬件的效率，延长芯片在多个硬件世代中的使用寿命。客户可以将GPU投资摊销到较长时间内，降低总拥有成本，使替代方案在经济上不那么具有吸引力。

当前估值反映出相对于短期盈利的适度溢价——该股以2025年共识盈利估算的25倍进行交易。尽管今年已上涨40%，但估值似乎由基本业务动能支撑。管理层指引2025年收入将增长50%，达到$319 十亿美元。长期来看，华尔街预计到2030年，年化收入增长率为31%，到十年末收入可能达到$227 十亿美元。

公司保持充裕的财务能力，年净利润约$99 十亿美元，为持续的研发和股东回报提供资金。

长期投资论点

这两家公司代表了AI采用周期中的关键拐点。Nvidia提供推动这一变革的计算基础设施，而Palantir则实现了最大化该基础设施价值的数据智能应用。

对于愿意在市场周期中持有的耐心投资者，投资这两只成长股有望实现长期财富的显著积累。这一组合涵盖了企业AI部署的互补方面——硬件支持和软件优化，使投资组合能够从持续的数字化转型的多个角度受益。