构建一个具有韧性的投资组合：为什么富达基金在经济不确定时期提供保护

美国金融市场在2024年表现出混合信号。尽管标普500、纳斯达克综合指数和道琼斯工业平均指数的涨幅分别为9%、7.9%和2.9%，但近期经济数据引发了对未来走势的新担忧。6月消费者价格指数下降0.1%，为四年来首次下降，年度通胀率降至3%。联邦储备偏好的通胀指标——个人消费支出指数（PCE）也显示出进展，6月环比上涨0.1%。

然而，意外的就业疲软报告抑制了乐观情绪。美国失业率升至4.3%，连续第四个月上升。这一变化，加上联邦储备决定将利率维持在5.25-5.50%的区间内，再次点燃了对经济衰退的担忧。当前投资者面临的核心问题是，美联储是否能够实现软着陆，同时维持其紧缩的货币政策以实现2%的通胀目标。

为什么在不确定时期多元化共同基金很重要

在市场波动环境中，多元化共同基金成为投资者寻求跨多个资产类别敞口的实用方案，而无需深厚的技术专业知识。这些基金通过持有不同部门和地区的证券篮子，自然分散风险，减少单一持仓表现不佳的影响。与单独购买股票不同，共同基金投资通常涉及较低的交易成本，并消除了直接股票交易相关的佣金结构。

富达投资（Fidelity Investment）在这一领域是值得信赖的合作伙伴。公司总部位于波士顿，成立于1946年，管理资产规模达12.6万亿美元，拥有超过4420万名个人账户。富达在北美、欧洲、亚洲和澳大利亚设有超过7400名员工，进行广泛研究以识别有吸引力的投资机会。公司提供零申购费的共同基金产品，直接面向投资者销售，免除不必要的中介费用。

五只值得考虑的抗衰退富达基金

我们挑选了五只表现出韧性和积极增长轨迹的富达共同基金。每只基金的Zacks共同基金评级均为#1 (强烈买入)，管理费率不超过1%，最低初始投资低于5000美元。所有基金在今年迄今、三年和五年的年化回报中均实现正收益。

科技行业敞口：富达顾问半导体基金 (FELIX)

FELIX将其投资组合集中于全球半导体制造商和设备供应商。该基金采用基本面分析，考察财务健康状况、行业地位和宏观经济环境，以指导证券选择。自2020年3月担任管理人以来，亚当·本杰明（Adam Benjamin）带领该行业经历了两个市场周期。

截至2024年6月30日，FELIX今年以来的回报为45.6%，三年年化回报为28.8%，五年年化回报为37.3%。0.73%的年度管理费率为集中行业敞口提供了良好的价值。该基金持有主要半导体公司的大量配置，反映出该行业在人工智能基础设施和全球技术进步中的重要性。

能源行业多元化：富达顾问能源基金 (FANIX)

FANIX采取全面的能源敞口策略，投资于传统能源（如石油、天然气、电力和煤炭）以及新兴替代能源（如核能、地热和太阳能）。这种双重策略既提供来自成熟能源生产商的当前收入，也捕捉可再生能源转型主题的增长潜力。自2020年1月由莫里斯·菲茨莫里斯（Maurice FitzMaurice）管理。

截至2024年6月30日，FANIX今年以来的回报为12.1%，三年年化回报为25.7%，五年年化回报为13.5%。0.73%的管理费率使投资者能够获得平衡的能源行业敞口，而无需分析单个能源公司或清洁能源创业公司。

自然资源与商品：富达自然资源基金 (FNARX)

FNARX覆盖范围更广，结合贵金属与从事自然资源开采和开发的公司股票。这一策略吸引寻求通胀对冲和多元化投资组合的投资者，超越传统股票和债券。阿什利·费尔南德斯（Ashley Fernandes）自2021年1月起管理该基金，负责矿业、油气和金属公司的配置决策。

截至2024年6月30日，基金今年以来的回报为14.4%，三年年化回报为21.7%，五年年化回报为14.1%。0.76%的年度管理费率使投资者能够接触到在通胀和经济复苏期间表现良好的周期性资产。

核心股票持仓：富达大型股基金 (FCLKX)

FCLKX通过持有与Russell 1000和S&P 500成分股相当的大盘股，提供基础的股票敞口。该基金采用多元化策略，覆盖国内外大型股，提供在市场周期中的稳定性。自2017年5月由弗鲁汉（Matthew W. Fruhan）管理以来，保持着纪律严明的投资流程。

截至2024年6月30日，表现为：今年以来回报17.0%，三年年化回报12.7%，五年年化回报16.1%。年费仅0.45%，在行业中具有竞争力，是构建抗衰退投资组合的高效核心持仓。

医疗行业：富达选择制药组合 (FPHAX)

FPHAX专注于制药和药物研发公司，涵盖研究、制造和分销。医疗行业在经济下行期间表现出韧性，治疗需求保持稳定。卡里姆·苏万·德·费利佩（Karim Suwwan de Felipe）自2017年7月起管理该基金，带领行业应对各种监管和竞争动态。

截至2024年6月30日，基金今年以来的回报为26.6%，三年年化回报为12.3%，五年年化回报为15.2%。0.74%的管理费率让投资者可以获得多元化的制药行业敞口，而无需承担单个药物试验结果的风险。

未来之路

经济不确定性常常促使投资组合审查和再配置决策。投资者无需试图精准把握市场周期或预测衰退时间，而是可以采用提供广泛行业敞口的多元化共同基金。富达的行业和大盘基金系列，帮助构建符合个人风险承受能力和时间期限的平衡投资组合。这些基金凭借零申购费、具有竞争力的管理费率以及良好的历史表现，成为应对当前环境的可行工具。