凯西·伍德现在在买什么？她最新的投资组合动态揭秘

Ark最新持仓动态

Ark投资管理公司的联合创始人兼首席投资官凯茜·伍德（Cathie Wood）近日采取了重要行动，增持了三家公司的股份，讲述了2026年增长机会所在的有趣故事。周四，她的团队买入了博通（Broadcom）、约翰迪尔（Deere）和Archer Aviation的股票，显示出对半导体基础设施、农业创新和下一代交通技术的信心。

AI基础设施：博通

博通 (NASDAQ: AVGO) 是当前市场周期中最具吸引力的基础设施投资之一。虽然这家半导体巨头可能不是家喻户晓的名字，但其对全球连接的影响不可否认。

数据说明一切。在过去五年中，博通实现了七倍的回报，成为美国市值第八大的公司。推动这一势头的原因是什么？公司掌控了几乎99%的全球互联网流量的技术基础——在持续进行的人工智能革命中，这是一个关键优势。

近期业绩进一步确认了这一加速趋势。2024财年收入增长达到44%，2025财年保持强劲，增长24%。展望未来，华尔街分析师预测更为令人瞩目的增长：新财年收入将跃升51%，达到$96 十亿美元，盈利也将增长49%，每股收益达到$10.14。

以33倍的市盈率来看，博通表面上可能显得偏贵。然而，其增长速度远超估值倍数——这是一个罕见且宝贵的优势。除了增长故事外，博通已连续16年实现收入增长，并连续15年提高股息。这种由AI驱动的爆发式增长与稳健的运营执行相结合，解释了为何伍德对该股仍持乐观态度。

工业基础设施：约翰迪尔

虽然伍德以科技投资闻名，但她的投资组合显示，增长机会不仅限于软件和半导体。约翰迪尔 (NYSE: DE) 代表另一种基础设施投资——以实体机械和全球农业变革为基础。

约翰迪尔在全球农业、商业运营和建筑机械市场占据领导地位。公司受益于两个结构性利好：全球对农业基础设施的需求，以及美国推动粮食自给自足和国内制造的战略。

近期季度指引令市场失望，警告今年对大型商业农场的销售将下降20%。目前分析师预测收入将温和增长2%，盈利则有所下降。然而，伍德的信念未动摇。她相信，随着农业周期的回升，迪尔将不可避免地成为行业领头羊——历史也支持这一观点。

远大目标：Archer Aviation

在周四Ark增持的五个仓位中，有两个属于垂直起降（eVTOL）飞机领域。Archer Aviation (NYSE: ACHR) 代表了伍德投资组合中的投机一面——一家处于早期市场的公司。

目前，eVTOL服务主要面向富裕乘客，连接市中心与机场，以及一些时间敏感的医疗任务，如器官运输。但这只是开始。Archer已与美国军方和主要航空公司签署协议，为未来争取重大合同。公司还将成为2028年洛杉矶奥运会的官方空中出租车供应商，甚至购买了一个地区机场，以确保其在这一旗舰事件中的参与。

其增长预期雄心勃勃：从目前的无收入状态，到2028年接近(十亿美元的年收入，调整后盈利目标定在2029年。股价从十月高点下跌了40%，这为伍德提供了一个有吸引力的切入点。如果eVTOL市场按预期甚至部分发展，早期投资者可能会获得丰厚回报。

这些操作背后的投资逻辑

伍德的买入行为反映了一种连贯的投资理念：增长机会存在于多个行业——支撑AI的半导体基础设施、传统工业转型以及新一代交通技术。虽然博通和迪尔代表了较为成熟的增长故事，Archer则体现了她愿意在具有巨大潜力的新兴市场提前布局的策略。

这些仓位调整表明，尽管短期内某些领域可能面临阻力，但支撑这三家公司的长期结构性趋势依然稳固。