社会保障本月将涨薪——但这真的是退休人员的好消息吗？

2.8%的COLA涨幅到来，但背后有隐忧

超过7000万美国人每月领取的社会保障金刚刚随着新年的生活成本调整(COLA)而增加。从表面上看，这是个好消息：社会保障管理局(SSA)宣布2026年的涨幅为2.8%，标志着一个历史性里程碑——近三十年来，社会保障连续五年实现至少2.5%的COLA增长。

对于普通退休工人来说，这意味着每月多拿$56 ，使得典型的社会保障金达到2071美元。残疾人士的月度平均福利将上升$44 至1630美元。遗属福利预计也会类似增加，每月大约多获得$44 ，平均达到1618美元左右。全年来看，平均退休工人将多拿672美元——无疑比没有强。

然而，对于依赖这些支付的数百万受益人来说——盖洛普调查显示80%到90%的退休人员依赖社会保障金支付基本开销——当其他因素加入考量时，情况变得复杂得多。

真正的问题：你的涨幅可能在你看到之前就“没了”

虽然2.8%的COLA相比2010年后平均的2.3%显得令人印象深刻，但对于许多参加传统医疗保险的退休人员来说，威胁却很大。医疗保险和医疗补助服务中心宣布，2026年医疗保险B部分的保费将上涨9.7%——几乎接近十个百分点的跳跃，这将直接减少受影响受益人的社会保障金。

对于那些支付医疗保险B部分（涵盖看医生和门诊服务）(的受益人)，每月扣款将增加17.90美元，达到202.90美元。这一变化可能会抵消掉今年社会保障涨幅的很大一部分——甚至全部，尤其是对那些工作生涯中收入较低的退休人员来说。

通胀与COLA的错配：COLA为何难以满足实际需求

除了医疗保险保费的压力外，社会保障每年调整的计算方式也存在结构性问题。自1975年以来，SSA一直使用城市工资收入者和文员的消费者价格指数(CPI-W)来衡量通胀和确定COLA增长。

问题在于？CPI-W的设计目的是追踪工作年龄美国人的消费模式，而非退休人员，尤其是62岁及以上的老年人。老年人的预算分配不同，住房和医疗保健占据更大比重，而CPI-W并没有对这些支出给予更高的权重——尽管医疗和住房成本的涨幅历来快于COLA的增长。

这意味着，表面上看起来保护性的2.8%涨幅，实际上可能会让退休人员在他们最关心的领域——医疗和住房——的购买力下降。几十年来，这些领域的12个月滚动通胀率一直超过社会保障的年度福利增长，导致实际收入逐渐缩水。

结论：看似赢得实则失

2026年的社会保障涨幅在单纯的角度来看是真正的好消息。连续五年（包括2022年至2025年的5.9%、8.7%、3.2%和2.5%）至少实现2.5%的增长，为受益人的支票带来了有意义的名义增长。这个月拿到社会保障涨幅值得庆贺。

但当你考虑到医疗保险保费飙升，以及COLA的计算方式与退休人员实际支出之间的固有不匹配时，许多老年人的财务状况依然岌岌可危。对于低收入退休人员来说，这次2026年的涨幅可能仅能勉强抵消他们将面临的更高医疗成本，整体经济安全感可能几乎没有改善，甚至可能比去年更糟。