四家被低估的科技巨头悄然布局，迎接2026年AI繁荣

科技股在2025年表现火热——计算机与科技板块上涨27.8%，远超标普500的20%涨幅。然而事情的关键在于：尽管市场反弹，仍有几家巨型科技公司估值出奇地便宜。在大家都在追逐明显的赢家时，一些被低估的科技股隐藏在炒作之下，尤其是那些处于AI基础设施建设和数据中心扩展交汇点的公司。

为什么这在现在尤为重要

AI不再是试验品——它已成为必需品

12个月前还被认为是投机的AI浪潮？现在已成为竞争的必要条件。从制造到电信再到社交商务，各个行业都在大规模部署AI。我们看到真正的资本流入AI基础设施——不仅仅是说说而已，而是真正的投入。

这种转变为提供基础硬件和软件的公司带来了巨大顺风。制造工厂利用AI进行供应链优化和仓库自动化。电信运营商推出AI驱动的网络管理工具。金融服务、医疗、零售——它们都在大力投资AI能力。

数据中心黄金热潮是真实的

这里变得有趣：全球企业都在竞相建设高性能计算基础设施。仅AI数据中心市场预计从2025年的136.2亿美元激增至2030年的604.9亿美元——复合年增长率为28.3%。这些建设需要大量的半导体和存储解决方案。

半导体行业正悄然围绕此进行重塑。焦点正从训练庞大的AI模型转向实际部署它们的实时(AI推理)。调整策略以抓住这一转变的公司正为获得超额收益做好准备。

四只值得关注的股票

美光科技 [MU]——内存龙头

美光已与NVIDIA、AMD和英特尔建立了战略合作关系。这些不是随意的交易——而是确保美光在AI基础设施繁荣中占据重要份额的长期协议。随着GPU集群的扩展，公司HBM3E内存产品线需求强劲。

估值方面，美光的预期市盈率为12.17，明显低于行业同行的17.23。过去一年股价上涨了240.6%，更重要的是：2026年的盈利预估在过去60天内提升了113.14%。长期盈利增长预期为52.06%。

应用材料 [AMAT]——设备供应商

总部位于圣克拉拉的应用材料提供制造半导体的设备。公司处于有利位置，能从AI驱动的芯片创新和ICAPS技术的爆炸性增长中受益(物联网、通信、汽车、能源和传感器)。

数据中心对存储芯片的需求没有减缓，反而在增加。AMAT的预期市盈率为26.56，而半导体同行为34.54。2026年的盈利预估最近提升了6.42%。

Salesforce [CRM]——AI软件龙头

Salesforce一直在稳步扩展其生成式AI能力。公司收购Informatica增强了其AI驱动的数据管理平台。作为一体化的SaaS提供商，Salesforce处于企业对AI工具需求与公司大规模交付能力的“黄金交叉”点。

预期销售倍数为5.47，优于软件行业的7.58。长期盈利增长预期达到15.04%。

思科系统 [CSCO]——网络安全+AI

思科正积极扩大其网络安全布局，同时推出AI驱动的数据中心解决方案——统一Nexus仪表盘、智能包流、可配置的AI POD。这些不是小众产品，而是企业未来基础设施管理的核心。

以18.48的预期市盈率交易，而网络同行为22.87，思科在提供30%的年化回报的同时，保持了估值的纪律。

结论

这四只被低估的科技股代表了难得的融合：强劲的财务基本面、对AI基础设施超级趋势的敞口，以及尚未完全反映未来机遇的估值。虽然科技行业在2025年表现强劲，但这些股票在迈入2026年时仍具有显著的上涨潜力。