支付稳定币获准：美国银行如何申请FDIC批准

银行发行稳定币的监管格局刚刚发生了巨大变化。在《天才法案》（GENIUS Act）成为法律数月之后，联邦存款保险公司（FDIC）终于公布了一条美国银行通过官方渠道进入稳定币市场的具体路径。

《天才法案》的首次实际落地步骤

FDIC提出的规则制定代表了今年早些时候签署的《天才法案》立法中出现的第一个切实可行的监管框架。与其让银行处于监管空白状态，FDIC董事会明确了联邦监管机构需要采取的措施，以推出自己的支付稳定币。该框架强调，银行将通过子公司发行稳定币，形成明确的法律和运营隔离。

银行需提交的审批材料

如果你想了解申请流程的具体细节，以下是机构需要准备的内容：

核心文件要求：

• 详细的所有权结构和治理模型
• 稳定币管理的全面运营策略
• 证明100%由法币或流动性等价资产支持的储备程序
• 注册公共会计师事务所的正式合作函

代理FDIC主席特拉维斯·希尔（Travis Hill）强调，监管机构的评估将保持平衡——既要足够严格以保护金融稳定，又不至于给申请者带来不必要的阻碍。监管机构将审查安全性、稳健性、风险控制和治理框架，但不会随意拒绝申请。

审查过程中实际发生的事情

FDIC将进行全面的风险评估，检查稳定币发行是否对更广泛的金融稳定构成威胁。这一框架的一个独特之处在于：如果监管机构未在规定时间内作出回应，申请可能会自动获得批准——这一条款旨在防止无限期的监管延误。

大型金融机构已经开始为这一机会做准备，探索支付稳定币如何提升其服务和运营效率。

审批后监管措施

一旦获批，发行方将不会在无监管的情况下运营。FDIC将执行持续的要求，包括资本和流动性标准、风险管理协议，以及反洗钱和制裁法规的遵守。这种“门槛低、监管严”的双重策略，既确保了责任，也鼓励创新。

《天才法案》为支付稳定币的联邦监管建立了框架，而FDIC的这一提案将立法意图转化为美国银行可行的操作现实。