通过股息股票积累财富：2026年值得考虑的三只最佳股息股票

收入型投资的 proven 力量

2025 年股市表现令人印象深刻，主要指数实现了两位数的涨幅，并创下了多个历史新高。然而，并非所有股票表现都一样。Hartford Funds 与 Ned Davis Research 共同进行的研究显示了一个跨越五十年的引人注目的模式：支付股息的公司始终优于非股息公司。

数据显示非常惊人。在1973年至2024年的51年期间，股息股票的年化回报率为9.2%，是非支付股的4.31%的两倍多。除了优越的回报外，这些最佳股息股票的波动性也低于基准的标普500指数和非支付公司。这种增强收入与降低风险的结合，解释了为何许多投资者将股息股票作为长期财富积累的首选。

挑战在于识别哪些股息股票是真正的价值股。超高收益股——那些收益率是标普500的四倍或以上的股票——需要谨慎评估。它们的高派息通常与高风险相关联。然而，深入分析显示，在这一类别中确实存在卓越的投资机会。

2026 年三大引人注目的股息投资机会

Sirius XM Holdings：锁定订阅收入，收益率5.24%

Sirius XM Holdings (NASDAQ：SIRI) 在卫星广播领域拥有华尔街少有的合法垄断地位。当前收益率超过5%，这家公司提供了由结构优势支撑的可预测收入流。

该公司的收入模式区别于依赖广告的竞争对手。传统和在线广播提供商的收入主要来自广告销售——在经济低迷时容易受到影响——而 Sirius XM 约80%的收入来自订阅费。订阅用户在经济衰退期间表现出极高的忠诚度，即使企业削减营销预算，他们仍然保持支付。这种经常性收入流带来稳定、可预测的现金流，不易受到经济波动的影响。

运营杠杆进一步增强了投资理由。传输和设备成本基本保持固定，无论订阅人数多少。随着订阅基础的增长，这些固定支出为利润空间扩大提供了可能，而成本并不会成比例增加。同时，传输基础设施的投资也几乎不需要持续的资本维护。

估值指标显示出显著的上涨潜力。未来市盈率为6.7，接近历史最低水平，使这只最佳股息股相对于盈利质量而言极具吸引力。

Enterprise Products Partners：中游基础设施，27 年增长，收益率6.84%

Enterprise Products Partners (NYSE：EPD) 采用不同于大宗商品敏感型能源公司的投资模式。该中游基础设施提供商管理着超过50,000英里的运输管道，并拥有超过3亿桶液体存储容量。

关键区别在于合同结构。大部分服务协议采用固定费用安排，使收入免受原油价格波动的影响。这一模式确保了稳定的现金流，无论大宗商品市场如何变化，都能实现可预测的财务表现，管理层可以有信心提前多年进行规划。

这种可见性使得公司能够进行雄心勃勃的资本部署。目前，公司正管理着超过$5 十亿的重大建设项目，主要是扩展天然气液体基础设施。随着这些项目在2026年从建设转入运营阶段，资本支出将减少，而已完成资产的现金流贡献将加快。这一组合预计将推动2026年双位数的现金流增长。

自1998年首次公开募股以来，公司已通过股息和回购向股东分配了$61 十亿，同时连续27年增加派息。随着收益率接近7%和估值为未来现金流的7.7倍，Enterprise 是寻求基础设施支撑稳定性的收入型投资者的最佳股息股之一。

PennantPark Floating Rate Capital：每月派息，收益率13.44%

PennantPark Floating Rate Capital (NYSE：PFLT) 作为一家企业发展公司（(BDC)），为难以获得传统银行服务的小企业提供融资。这只较少为人知的投资机会以每月分红和13.4%的收益率为特色。

投资组合的组成揭示了收入来源。大约$2.53亿 (（占总额$2.77亿)）由债务证券组成，截止2025财年末，平均收益率为10.2%。99%的贷款组合采用浮动利率结构，意味着在利率上升环境中收益会增加，尽管在降息周期中仍能保持有意义的收益。

风险管理在评估(BDC) 时至关重要。PennantPark的投资组合展现出卓越的信用质量，目前只有三家公司 （占持仓的0.4%）出现逾期。总资产为$2.77亿，涵盖164个不同的投资，平均每项为$1690万，确保没有单一贷款主导盈利前景。

估值指标进一步增强了理由。以低于账面价值16%的折扣交易——远低于BDC 通常交易的水平——这只股票提供了具有吸引力的入场价格。PennantPark 也许是接受BDC 特有风险的投资者中，最具吸引力的超高收益股息股之一。

2026 年收入策略考虑

股息股票在市场周期中历来提供优越的风险调整后回报。这三个例子——Sirius XM 的订阅稳定性、Enterprise Products 的基础设施可预测性，以及 PennantPark 的浮动利率收益增强——各自应对了追求收入的投资组合的不同方面。平均收益率8.51%，反映了这些卓越的机会，同时也强调了在超高收益类别中，谨慎选择证券对于理性投资者的重要性。