HGGC 将在$825M 交易中将 Monotype 私有化，报价每股$19.85

私募股权公司HGGC已达成最终协议，以每股19.85美元的价格收购Monotype Imaging Holdings Inc.，此次全现金交易估值约为$825 百万美元。此次交易标志着这家字体和创意软件公司的一个重要里程碑，较2019年7月25日的收盘价溢价23%。

战略转型推动估值提升

此次收购反映了Monotype近年来的成功转型。公司已从服务少数原始设备制造商(OEMs)，发展成为服务全球数千个品牌和数百万创意专业人士的企业。这一战略重塑增强了公司对寻求在创意技术领域实现增长的机构投资者的市场吸引力。

Monotype董事会主席Pamela Lenehan强调了这一意义：“这一协议使我们的股东能够以具有意义的溢价获得即时价值，彰显了Monotype所建立的巨大价值和市场地位。”

作为私营企业释放价值

私有化将使Monotype能够采取更积极的增长策略，而无需受到公开市场预期的限制。CEO Scott Landers指出，此次转变将提供“财务支持和额外的灵活性，以投资于带来更多价值并改善客户整体体验的方式。”

公司计划继续在马萨诸塞州沃本总部运营，保持运营连续性，同时利用HGGC的资源和私募股权专业知识。

HGGC的增长愿景

管理着43亿美元累计资本承诺的HGGC，看好Monotype的知识产权和设计能力的巨大潜力。HGGC的CEO兼联合创始人Rich Lawson强调了公司的信心：“Monotype团队对客户的执着承诺帮助品牌实现了其完整的身份。我们期待推动其战略，并继续提供支持品牌表达和差异化的产品。”

交易时间表与结构

预计该交易将在2019年第四季度完成，须符合包括股东批准、根据Hart-Scott-Rodino法案和德国反垄断法的反垄断审查等的常规成交条件。值得注意的是，此交易没有融资条件，确保完成的高度确定性。

Monotype董事会将进行为期30天的“go-shop”程序，积极征求其他收购提案，以确保股东获得最优的对价。

市场与运营影响

交易完成后，Monotype将转为私有，股票将从公开市场退市。公司将在交易完成前停止季度股息。包括J.P. Morgan、Goodwin Procter、德意志银行证券和Kirkland & Ellis在内的领先财务和法律顾问将支持此次交易。

此次交易凸显了机构投资者对数字创意工具日益增长的重视，以及在移动优先、全球化背景下对复杂设计和排版解决方案的持续需求。