Whiting Petroleum 成功退出第11章，资产负债表更加精简

丹佛 — 惠廷石油公司 (NYSE: WLL) 已正式完成财务重组并退出第11章破产保护，这标志着这家独立油气生产商的重要里程碑。此次重组实现了30亿美元的债务大幅减免，为公司恢复盈利能力和运营稳定性奠定了基础。

新资本框架成型

公司的重组后资产负债表反映出更精简、更可持续的资本结构。新设立的$750 百万储备基础循环信贷额度将于2024年4月到期，取代之前的借款安排。在重组完成时，约$425 百万已从该额度中提取，首次借款基准重新确定安排在2021年4月1日。

此次重组涉及将约24亿美元的破产前高级无担保债券转换为股权，这是一个关键举措，根本改变了公司的债务结构。无担保债权人，包括高级债券持有人，获得了惠廷新发行普通股的97%的比例分配，但存在稀释风险。

股权结构与股东地位

惠廷以约3810万普通股退出，基数为5亿股。现有股东经历了大幅稀释，获得的重组惠廷普通股约为之前持有股份的每75股换取1股。

资本结构还包括旨在提供额外上行潜力的认股权证工具。公司发行了约480万份A系列认股权证，行使价为每股73.44美元(于2024年9月1日到期)，以及240万份B系列认股权证，行使价为每股83.45美元(于2025年9月1日到期)。

另外，仍有310万股被保留，待某些尚在估值中的普通无担保债权的解决方案确定。

资产负债表转型

在重组前，截至2020年3月31日，惠廷总债务约为34亿美元。此次重组消除了全部高级无担保债务，包括：

• 1.250%可转换高级债券，2020年到期 ($187 百万)
• 5.750%高级债券，2021年到期 ($774 百万)
• 6.250%高级债券，2023年到期 ($408 百万)
• 6.625%高级债券，2026年到期 ($10亿)

流动性显著改善，公司在考虑短期营运资金需求后，持有大约$13 百万的无限制现金。

管理层变动带来新方向

琳恩·彼得森（Lynn Peterson）担任首席执行官，接替前任管理团队。“我们很高兴开启新篇章，专注于资本纪律和自由现金流的创造，为股东创造长期价值，”彼得森表示。

詹姆斯·亨德森（James Henderson）加入担任首席财务官，带来在SRC Energy的丰富经验，以及在Kodiak Oil & Gas和Anadarko Petroleum的前任职位。亨德森接替在重组后离职的科伦·S·洛弗勒（Correne S. Loeffler）。

奇普·赖默（Chip Rimer）继续担任首席运营官，确保运营领导的连续性。

董事会重组

新任命的董事会由七名成员组成：凯文·麦卡锡（Kevin McCarthy）(董事长)，琳恩·彼得森（Lynn Peterson）(CEO)，珍妮特·L·卡里格（Janet L. Carrig），苏珊·坎宁安（Susan Cunningham），保罗·科鲁斯（Paul Korus），丹尼尔·赖斯（Daniel Rice）和安妮·泰勒（Anne Taylor）。此次重组的董事会带来多元化的专业知识，指导公司走出复苏阶段。

市场回归进行中

所有现有股权权益于2020年9月2日市场开盘前被取消。公司新的普通股于同日开始在纽约证券交易所以“WLL”代码交易，标志着惠廷石油在完成重组后重返公众市场。

战略定位

惠廷石油是一家专注于原油、天然气及天然气液体生产的独立油气公司，在落基山地区拥有重要运营。公司的核心项目集中在北达科他州的巴肯（Bakken）和三叉（Three Forks）油田，以及科罗拉多东北部的尼奥布拉拉（Niobrara）油田。凭借其资本重组后的资产负债表和经验丰富的管理团队，惠廷有望在当前能源环境中优化资产基础和运营效率。