全面指南：新手基础股票知识

证券市场近年来已成为充满活力的金融竞技场。当生产和贸易活动遇到困难时，股票投资为投资者提供了许多盈利机会，吸引了数百万投资者参与。为了在这个市场取得成功，新的投资者(F0)需要掌握坚实的基础知识。本文将帮助你了解游戏规则、主要概念和有效的交易策略。

证券是什么？定义与分类

根据第70/2006/QH1号证券法，证券是证明持有人对资产或发行机构的合法权益的凭证或证据。

证券主要包括以下几类：

• 股票、债券、基金凭证——最常见的投资工具
• 衍生证券——基于基础资产的合约
• 权证、认购权证、存托凭证——权益工具
• 其他由国家规定的证券

股票——最常用的投资工具

股票是投资者最熟悉的证券类型。它确认持有人对发行公司或企业的部分所有权。有两种主要类型：

• 普通股：与公司的经营业绩相关，股息不提前确定
• 优先股：包括优先股股息和表决优先股

股票可以以纸质(以公司名义、面值、发行年份)形式发行，或以电子(存储在计算机系统中的信息)形式。

债券——借贷工具

债券(债务凭证)确认持有人权益和发行单位(（公司、组织或政府）)的还款义务。从本质上讲，债券是借款方式，发行方承诺在一定时间内偿还本金和利息。购买债券的投资者获得固定利息，与资金使用结果无关，且没有管理资金的权利。

基金凭证——投资基金中的所有权凭证

基金凭证是确认投资者在公众基金中出资所有权的证券。公众基金通过募集多位投资者的资金，共同投资于证券或其他资产以获取利润。每次投资公众基金时，必须购买基金凭证以确认出资。

衍生证券——高级交易工具

根据2019年证券法第4条第9款，衍生证券是确定各方权益和义务的合约。其价值依赖于一个或多个基础资产(证券、指数等)。包括：期权合约、期货合约、远期合约。

衍生证券的特点：

• 在专业的衍生市场交易
• 不限制发行总量
• 在未来某个确定时间点结算
• 利润每日计算

权证与认购权证

有担保的权证由证券公司发行，通常附带一个基础证券代码。投资者持有权证，有权在到期日以确定的价格购买基础证券。

认购权证是公司发行的优先股东购买新发行股票的证券，价格低于市场挂牌价。每一股流通股都附带一个认购权，认购权的数量随发行批次变化。

存托凭证——国际工具

存托凭证是在境外公司股票预期托管到存托银行后发行的凭证。随后，存托银行根据预期发行的凭证比例和基础股票数量发行存托凭证。

证券市场——交易基础设施

证券市场概念

证券市场(交易所)是投资者进行证券买卖、交易的场所，可以在交易所或通过经纪公司进行。市场分为两类：

• 一级市场：发行公司首次发行股票以募集资金
• 二级市场：发行后，投资者之间进行股票买卖。这些交易仅改变所有权，不产生新资金。

证券市场的重要作用

证券市场在国家经济中扮演着极其重要的角色：

• 推动企业发展：通过信息披露、企业估值、证券承销和分销，吸引大量投资者
• 提供评估标准：帮助投资者跟踪和评估企业发展状况
• 高流动性：便于快速、轻松地进行交易
• 吸引外资：帮助政府和企业通过发行债券和股票吸引外资

基本证券术语

证券市场术语

• 上市公司：在证券交易所公开发行股票的公司
• IPO (首次公开募股)：首次发行证券
• 市值：基于已发行股票总价值的公司总价值
• 发行价：首次发行股票在市场上的挂牌价格
• 证券组合：投资者账户中的所有股票代码
• 收益率或利润率：持有股票获得的总股息
• 年度报告：公司每年发布的报告
• Alpha系数：调整风险后的收益率
• Beta系数：衡量股票或投资组合的风险
• 市价对账面值比（Price to Book Ratio）：市场价格与账面价值的比值
• 破产风险系数：评估风险和预测破产的指标
• 股息率：显示收到的股息与购买股票的价值之间的关系

交易指令术语

• 限价单 (LO)：以确定或更优价格买入/卖出
• 市价单 (MP)：以最低卖出价买入或以最高买入价卖出
• ATO (仅限TPHCM)：确定开盘价的交易指令，9:15之前
• ATC (两市)：确定收盘价的交易指令，14:45
• PLO (仅限Hà Nội)：在收盘价后以收盘价买入/卖出
• Break：股票价格大幅突破某个价格区间
• 成交价：投资者下单时的价格
• Long/Short：衍生证券中看涨/看跌交易
• 筛选股票：利用(上涨趋势、累积、总市值、流动性)等标准筛选合适的股票代码
• 安全边际：市场价格与内在价值之间的差距

价格相关术语

• 面值：发行时股票或债券上的金额
• 市价：实际交易中的买卖价格
• 发行价：首次交易的挂牌价格
• 开盘价：前一交易日的收盘价
• 跌停价：交易中的最低价
• 涨停价：交易中的最高价
• 结算日：T+3(3个工作日（不含节假日）)，指证券交易的结算日
• 价格趋势：包括上涨(Uptrend)、下跌(Downtrend)、横盘(Sideway)三种

证券交易基础定义

• 指数 (股指)：根据一定比例的股票列表统计的指标。例如：Vnindex代表HOSE交易所的指数，Vn30是市值和流动性排名前30的指数
• 保证金交易 (Margin)：投资者向证券公司借款购买股票
• 成交量：在一定时间内的股票交易数量(例如一天)
• 空头卖出：投资者未持有股票，通过借入后卖出，再买回还给借出方
• 价格波动：在HOSE交易所为±7%，在HNX为±10%，相对于参考价(前一交易日收盘价)

证券市场的核心组成部分

发行人：发行证券以募集资金的机构。

投资者：进行证券买卖的个人或机构。包括：

• 个人投资者：有自有资金，参与赚取额外收入
• 机构投资者：如投资公司、保险公司、金融公司、商业银行等大资金方

证券公司：提供管理、咨询、经纪、承销等服务的单位。

相关机构：国家证券委员会、证券交易所、信用评级公司、证券计算机服务公司。

证券市场的运作原则

投资者必须掌握的五大原则：

• 竞争原则：发行人相互竞争发行证券；投资者竞争以优价买入，追求高利润
• 公平原则：所有市场参与者必须遵守共同规则
• 公开原则：发行人有义务持续、公开、完整地披露证券信息
• 中介原则：投资者与发行人之间的交易通过证券公司进行
• 集中原则：证券交易仅在交易所进行，由国家机构严格监管

证券交易时间安排

胡志明市、河内和UPCOM交易所的交易时间为：上午9:00-11:30，下午13:00-15:00，周一至周五(不含周末、节假日)。

如何阅读股票报价表

报价表是投资者(新手)必须掌握的重要部分：

• 绿色：价格高于参考价
• 红色：价格低于参考价
• 黄色：价格与参考价相等

股票买卖方式

投资者可以通过两种方式进行股票买卖：

• 在交易软件上自主下单
• 通过经纪公司下单

如何开设证券账户

首先，投资者需了解并选择手续费合理的证券公司。同时注意保证金比例和所适用的借款利率。

可以直接在证券公司、银行或通过经纪公司开设账户。需要提供的信息包括：固定住址、电子邮箱、常用手机号、银行账户。

开户后，证券公司会提供账户号码并指导充值，账户余额超过500,000越南盾即可开始买卖股票。

交易证券的重要注意事项

越南市场主要有三个证券交易所：HOSE(，HNX)，以及未上市公众公司交易的UPCOM(。此外，越南还有多个国际证券交易所，具有各自的优缺点。

无论选择哪个交易所，都应选择信誉良好、运营时间长、由国内或国际证券监管机构)ASIC、FCA、SEC、CySEC等(监管的交易所。

新手投资者应掌握三大基本指令：ATO、ATC、LO。之后可以深入学习连续性指令如MP、MTL、MOK、MAK等。

结论

掌握证券基础知识是新手投资者进入市场的必备基础。要在证券投资中取得成功，投资者需要不断学习更多知识和经验，敏锐捕捉市场变动。建议从小额开始，谨慎管理风险，不断提升交易技能。