投资者必知的股票秘诀——从基础到高级

当踏入股市时，并非所有人都知道，学习理论只是第一步。真正的成功来自于将知识、实际经验和坚强的心理相结合。以下是投资者应了解的股市事项，经验丰富的投资者始终遵循。

选择适合自己的投资路径

进入股市的第一步是明确目标：你是想短期获利还是建立长期资产？

短期投资要求你持续关注行情表，捕捉每日甚至每小时的波动。这种方法主要依赖技术分析、根据市场消息进行交易、使用杠杆以增加收益。风险较高，但潜在利润也更大。

长期投资则不同。你需要耐心挑选优质公司，进行财务分析，然后持有多年。利润可能不如短线交易高，但更稳定。

提前明确这种风格，有助于你知道该学什么、需要准备哪些知识，尤其是如何管理心理。沃伦·巴菲特，最伟大的投资者之一，始终强调耐心和纪律是关键。

不要将全部资金投入一个篮子

资产多元化是所有成功投资者的宝贵经验。不要把所有资金押在一只股票上，而应将资产分成多个部分：投资不同产业的股票，甚至投资其他资产类别，如指数基金、外汇或加密货币。

当熊市(bear market)来临时，多元化的组合比持有单一股票的亏损速度要慢。这也是为什么像S&P 500或VN30这样的指数很受欢迎——它们已经帮你实现了多元化。

沃伦·巴菲特建议长期投资者，投资这些指数是简单而有效的方法。虽然在牛市(bull market)阶段，你可能赚不到像持有某只股票那样多，但从长远来看，收益率远超存款或债券。

选择值得持有的股票标准

如果你选择长期投资，挑选优质公司是人生大事。你需要阅读财务报告，了解发展战略，并评估其未来产品潜力。

值得持有股票的迹象：

公司债务少——短期资产与短期负债比率(tài sản ngắn hạn chia cho nợ ngắn hạn)应高于1.5。营收和利润连续增长至少5年(除非遇到像COVID-19这样的经济危机)。盈利指标如毛利率、ROE、ROA都逐年提升。公司稳定派发股息——这是对未来有信心的表现。管理层诚信，从未被发现欺骗或隐瞒信息。

看看越南过去10年涨幅最大的前10家公司：Vicostone、Vingroup、Vinamilk、Hòa Phát、Bình Minh塑料……这些都是大公司，市场份额高，管理层屡获殊荣。这些公司在市场火热时可能带来“瞬间”收益，但在市场转向时，是良好的防御资产。

灵活适应市场趋势

市场不断变化，人的需求也在变化。即使是长期投资者，也要定期检查资产配置并调整比重。

以房地产市场为例。COVID-19爆发时，国家银行放宽货币政策，降低利率以刺激消费。借款变得容易，房地产股价飙升。但到2022年初，通胀升高，国家银行收紧房地产信贷。购房需求下降，股价回落。

聪明的投资者会在政策变化时减少房地产比重，转而增加受益行业的持仓。这并不意味着要全部卖出，而是根据新形势调整平衡。

风险控制——绝对不能忽视

股市中风险始终存在。无论你采用哪种投资风格，保护资产都和追求利润一样重要。

基本的风险控制工具：

使用止损单(Sell Stop)：当股票跌到预设价格时，自动卖出，及时止损。使用止买单(Buy Stop)：在特定价格入场。设定止损点在开仓价的10-15%以内。这种方法帮助你管理风险——亏损也在可承受范围内。

**黄金法则：**绝不将全部资产投入一笔交易。只用闲置资金、储蓄资金。如果想提高收益，可以使用保证金——但必须清楚，保证金也会相应增加风险。

技术分析把握买卖时机

选择正确的买入和卖出时机，是赚大钱和亏损的区别。经验丰富的投资者常用技术分析——研究图表、模型、指标，以确定最佳时点。

两大常用指标：

RSI (Relative Strength Index)——衡量价格波动强度。RSI低于30，股票被超卖(买入机会)。高于70，股票可能已到顶(应卖出)。

随机指标（Stochastic）——衡量趋势强度。超过80，超买(准备回调)；低于20，超卖(即将反弹)。

判断底部的秘诀：

当股价创出新低，但RSI或Stochastic指标却在上升，说明卖压减弱，股价即将反转。当股价不断创出更高的低点，卖压已减弱，涨势可能开始。在下跌阶段成交量大，说明投资者在抄底。

但要小心抄底：这是赌博游戏。只用一小部分资金，切勿冒全部资产风险。避免抄底投机股或低于面值的股票——它们可能跌得更深。

心理——常被忽视的因素

沃伦·巴菲特的宝贵经验之一是：永远不要亏钱。要做到这一点，你需要保持稳定的心态。

市场波动剧烈。盈利丰厚的仓位也可能在1-2天内变成亏损。在这种情况下，不要因为恐慌而仓促止损——你会后悔。相反，要分析背后的原因，然后理性决定持有还是退出。

锻炼心理不是靠理论，而是靠实践。 进行模拟交易积累经验，每天分析股票，持续关注市场。知识永远不够，只有反复练习才能提升。

结论

关于股市的知识并不需要一长串复杂的公式。它是明确策略、严格纪律、冷静风险管理和坚强心理的结合。

投资之路需要耐心。不是每个人都能一开始就成功，但坚持学习、不断实践、坚守原则的人，终会找到成功之路。从今天开始，用少量资产、明确目标、不断学习的精神出发。