全面指南：掌握入门者的证券基础知识

近年来，股市一直是投资者关注的焦点。当生产和贸易活动遇到困难时，投资股票成为一种具有吸引力的选择，吸引了数百万人参与。2022年，市场继续强劲发展，为了有效参与，首次(F0)的投资者需要掌握最基本的股票知识，了解游戏规则并制定合适的策略。本文将总结重要的概念和需要了解的事项，帮助你掌握市场的基础。

什么是股票？定义及主要类型

根据《证券法》第70/2006/QH1号，证券是证明持有人对资产或发行机构的合法权益的凭证或证据。简单来说，证券是代表所有权或债权的金融工具。

关于证券的知识，必须理解主要类型包括：

• 股票、债券、基金份额
• 衍生证券
• 权证、认购权证、存托凭证
• 其他国家规定的证券

股票——最常见的证券类型

股票是最广为人知的证券形式。它确认持有人对发行公司或企业的部分所有权。有两种主要类型：普通股(与经营业绩相关，股息不固定)和优先股(具有优先股息或优先表决权)。

股票可以以两种形式发行：纸质形式(包括公司名称、面值、发行年份等)或电子形式(存储在计算机系统中的信息)。

债券——借款工具

债券是确认持有人权益和发行方偿还债务义务的证券(公司、组织或政府)。本质上是一种借款方式，发行方承诺在规定时间内偿还本金和利息。购买债券的投资者获得固定利息，不依赖于资金使用结果，也没有参与管理的权利。

基金份额——共同投资的机会

基金份额确认投资者向公众基金投入资金的所有权。公众基金是由许多投资者共同出资，用于投资证券或其他资产以获取利润的基金。参与基金时，投资者必须购买基金份额以证明其出资权益。

衍生证券——更复杂的工具

衍生证券是确定各方权益和义务的合约，其价值依赖于一个或多个基础资产(证券、指数等)。包括期权合约、期货合约、远期合约。它们与基础证券的不同之处在于：在衍生市场交易，不限制发行量，在未来某个确定时间点结算，利润每日确定。

权证和认购权证

权证是由证券公司发行的有担保的证券，通常附带一个基础证券代码。持有人拥有在到期日以确定价格购买基础证券的权利。

认购权证由公司发行，优先给予股东以低于市场价的价格购买新发行的股票。每一流通股都附带一个认购权。

存托凭证——国际工具

存托凭证是在外国公司股票存放在托管银行后发行的凭证。银行根据发行比例和基础股票的数量发行存托凭证。

股市如何运作

市场概念与结构

股市(证券交易所)是投资者进行买卖和交易金融工具的场所，可以在交易所或通过经纪公司进行。主要分为两类：

一级市场： 机构、投资基金通过首次发行股票募集资金。

二级市场： 股票发行后由投资者进行买卖交易。这里的交易不产生资金，只是所有权在投资者之间转移。

股市对经济的作用

股市在经济发展中扮演着极其重要的角色：

• 通过信息披露、企业估值、证券承销和分销，推动股份公司发展(融资渠道)
• 为投资者提供评估企业发展状况的标准
• 提供高流动性的金融工具
• 帮助政府和企业通过发行债券和股票筹集外资

证券相关的核心词汇和术语

新手必须掌握以下一些基本概念。

市场重要术语

• 上市公司： 向市场发行股票的公司，在证券交易所挂牌
• IPO (首次公开募股)： 首次发行证券
• 市值： 根据已发行股票的总价值
• 发行价： 首次发行股票的挂牌价格
• 证券组合： 投资者账户中的所有股票代码
• 收益率 (Yield)： 所得股息的总价值，即持股的利润
• 年度报告： 公司每年的财务报告
• Alpha系数： 调整风险后的收益率
• Beta系数： 衡量股票或组合的风险
• 市净率（Price to Book Ratio）： 市场价格与账面价值的比值
• 破产风险系数： 评估企业风险和破产可能性的指标
• 股息率： 表示收到的股息与买入价格的关系

基本交易指令

• 限价单 (LO)： 以确定价格或更优价格买入/卖出
• 市价单 (MP)： 以最低卖出价买入或最高买入价卖出
• ATO单： 确定开盘价的交易指令(仅适用于胡志明市证券交易所)
• ATC单： 确定收盘价的交易指令，截止至14:45(适用于两个交易所)
• PLO单： 在ATC之后以收盘价交易的指令(仅适用于河内证券交易所)
• Break： 股票价格大幅上涨，突破之前的价格区间
• Long (多头) / Short (空头)： 衍生品交易，预期价格上涨或下跌
• 筛选股票： 使用(上涨趋势、积累、总市值、流动性)等标准筛选符合条件的股票
• 安全边际： 市场价格与内在价值之间的差距

证券交易中的价格类型

• 面值： 发行时证券上的金额
• 市价： 实际交易中的买卖价格
• 挂牌价： 首次交易的股票挂牌价格
• 成交价： 订单成交时的价格
• 开盘价： 前一交易日的收盘价
• 跌停/涨停： 当日最低/最高交易价格
• 结算日 (T+3)： 交易后3个工作日，进行股票或资金的转移
• 价格趋势： 主要包括上涨(Uptrend)、下跌(Downtrend)、横盘(Sideway)

基本交易定义

• 指数 (Chỉ số)： 根据一定比例的股票列表统计的指数。例如：VNIndex代表整个HOSE市场，VN30是市值最大的30只股票指数
• 保证金 (Margin)： 融资交易，投资者向证券公司借款购买股票
• 成交量： 在一定时间内交易的股票数量(例如一天内)
• 空头卖出： 不持有股票，通过借入后卖出，再买回还给借出方
• 价格波动： 在HOSE为+/-7%，在HNX为+/-10%相对于参考价(前一交易日收盘价)

主要市场参与者

• 发行人： 发行证券以募集资金
• 投资者： 进行证券买卖的个人或机构(投资公司、保险公司、银行等)
• 证券公司： 提供管理、咨询、经纪、承销等服务的机构
• 相关机构： 国家证券委员会、证券交易所、信用评级公司、证券计算服务公司

股市基本运作原则

每个投资者必须掌握的五项原则：

竞争原则： 发行人竞争以出售优质证券，投资者竞争以低价买入和获取高利润。

公平原则： 所有参与者都必须遵守相同的规则。

公开原则： 发行人必须定期、公开、完整地披露证券信息。

中介原则： 投资者与发行人之间的交易通过证券公司进行。

集中原则： 交易仅在证券交易所进行，由国家监管机构严格监管。

交易时间

胡志明市、河内和UPCOM交易所的交易时间为每周一至周五，上午9:00-11:30，下午13:00-15:00(，不包括周末和节假日)。

如何阅读股票报价表

参与交易时，报价表是投资者(F0)必须掌握的最重要部分：

• 绿色： 价格高于参考价
• 红色： 价格低于参考价
• 黄色： 价格与参考价相等

买卖股票的流程

投资者可以通过两种方式进行交易：

• 在交易软件上自主下单
• 通过证券公司经纪下单

开户指南

在开户前，投资者需要：

• 了解并选择手续费合理的证券公司
• 注意保证金比例和借款利率
• 准备必要信息：住址、电子邮箱、电话号码、银行账户

可以直接在证券公司、银行或经纪公司开户。开户后，证券公司会提供账户号码和充值指南。余额达到500,000越南盾即可开始买卖股票。

参与交易的重要注意事项

越南市场主要有三个交易所：HOSE(胡志明市证券交易所)、HNX(河内证券交易所)和UPCOM未上市公众公司交易所。此外，还有许多国际交易所活跃在越南。无论选择哪个交易所，投资者都应：

• 选择信誉良好、运营时间长的交易所
• 确保交易所由国内证券监管机构或国际监管机构（如ASIC、FCA、SEC、CySEC等）监管
• 在学习更复杂的指令之前，先掌握基本的ATO、ATC、LO指令

结论

要在股票交易中取得成功，F0投资者需要全面掌握证券知识，从基础概念到交易技巧。理解市场结构、金融工具、专业术语和运作规则，将帮助你做出更明智的投资决策。

学习之路是持续不断的。除了掌握基础外，投资者还应不断学习、积累经验、更新市场信息，以便快速应对股市的变动。