技术指标指南：掌握15个重要指标以捕捉有效的交易信号

许多新手交易者在开始交易时常常遇到一个共同问题：不知道何时应入场买入，何时应卖出，或者如何调整交易策略以适应市场状况。答案主要在于技术指标(indicator)——由统计学家和经验丰富的交易者经过数十年开发出来的分析工具。

如今，这些指标已由自动计算并在大多数交易平台上免费提供。如果你熟练掌握这些指标的使用方法，你将有能力识别价格趋势、支撑与阻力水平，以及更准确的交易信号。本文将帮助你了解外汇和股票市场中最常用的15个指标。

技术分析的四大主要指标组

在技术分析领域，交易者使用三种基本工具：趋势、价格图表和技术指标。这些指标被划分为四个主要类别，每个类别服务于不同的目的：

• 趋势指标组——帮助识别价格的方向
• 动量指标组——评估价格运动的强度
• 波动指标组——衡量价格变动的幅度
• 成交量指标组——分析买卖压力通过交易量表现

趋势指标：识别市场的方向

移动平均线 (Moving Average - MA)

这是最基础的指标，帮助交易者识别即将到来的趋势。MA线显示在一定时间段内的平均价格，计算基于收盘价。MA的主要作用不是做出精确预测，而是显示趋势的形成和持续情况。当价格在MA之上，趋势通常为上涨，反之亦然。

ADX 指数 (Directional Average)

该指标帮助交易者判断当前市场是否处于强势趋势中，而无需关心价格的具体方向。即使价格在下跌，ADX也可能上升，因为它只衡量趋势的强度，而不关心方向。通过ADX，交易者可以决定是否进入市场或等待。

一目均衡表 (Ichimoku Kinko Hyo)

该指标由五条线(Tenkan-sen、Kijun-sen、Senkou Span A、Senkou Span B、Chikou Span)组成，形成“云”状区域。Ichimoku非常有助于识别支撑和阻力区域，同时让交易者了解市场是否处于趋势中或在价格范围内震荡。

MACD (Moving Average Convergence Divergence)

MACD由两条移动平均线的汇合与背离形成。该指标非常适合观察动量、方向和价格行为的时间变化。当MACD开始变化时，预示当前趋势可能即将结束或转变。

抛物线转向指标（Parabolic SAR）

该指标提供明确的交易信号，指示何时入场、何时离场，以及止损点的设置。Parabolic SAR通常以点的形式显示在图表上，位于价格上方或下方，取决于趋势的方向。

动量指标：评估价格运动的强度

RSI 相对强弱指数 (Relative Strength Index)

RSI是判断资产强弱的重要指标之一。它在0到100之间波动，帮助交易者识别资产是否超买(overbought)或超卖(oversold)。RSI常与其他指标结合使用，以产生更强的交易信号。

随机振荡器 (Stochastic Oscillator)

该指标比较收盘价与一定时期内的最高最低价范围，帮助交易者发现资产何时被过度买入或卖出。SO的取值范围为0到100，80以上表示超买，20以下表示超卖。

( 威廉指标 %R )Williams %R###

该指标类似于随机振荡器，但具有反转的特性。Williams %R帮助交易者识别资产可能被过度买入或卖出的时机，从而提供可靠的交易信号。

波动指标：衡量价格的不稳定性

( ATR )Average True Range###

ATR是一个简单但有效的指标，用于衡量市场的波动程度。它不显示价格的方向，只反映价格变动的幅度。交易者常用ATR来确定入场和出场点，依据当前的波动水平。

( 布林带 )Bollinger Band - BB###

布林带由三条线组成：中间的(简单移动平均线)，以及上下两条带。当价格接近上带时，表明市场超买；接近下带时，表明市场超卖。布林带常与MACD和RSI结合使用，以提供更强的交易信号。

( 标准差 )Standard Deviation - SD###

SD衡量价格偏离移动平均线的程度。SD越高，市场波动越大。当SD突然升高时，可能预示当前阶段即将结束，市场将进入整合或反转阶段。

成交量指标：分析买卖压力

( 资金流量指数 )MFI###

MFI结合价格和交易量信息，判断资产是否超买或超卖。MFI在0到100之间波动，数值接近100表示卖压强烈，接近0则表示买压强烈。MFI常与艾略特波和斐波那契结合使用。

( 累积/派发线 )Accumulation/Distribution - A/D(

A/D帮助交易者判断资产是被投资者积累还是派发。通过价格和交易量，A/D线显示上涨或下跌的趋势以及背离信号。当价格上涨但A/D线下降，可能表明买盘不足，反转即将到来。

) OBV（平衡交易量） (On-Balance Volume)

OBV用于判断买卖压力，基于交易量和价格。简单原则：如果今天价格上涨，OBV=前日OBV+今日交易量。OBV上升表明投资者积极买入。

技术指标总结表

为了有效使用，建议结合不同类别的指标，而非在同一类别中使用过多指标。下表总结了各类指标：

注意：布林带和一目均衡表被视为多功能指标，在特定策略中可以独立使用。成交量指标常用于确认趋势的强度。

多指标结合策略：实际案例

为了提升交易效果，你需要结合3-4个不同类别的指标，形成可靠的交易信号。以下是一个结合RSI、一目均衡表、布林带和OBV的买入策略示例：

步骤一：确认价格突破布林带

首先，等待价格突破并收盘在布林带中轨之上。这是趋势开始的第一个信号。

( 步骤二：检查RSI确认动量

接下来，观察RSI。如果RSI仍低于50)显示动量较弱###，等待RSI突破50。通常，动量会稍稍跟随趋势，因此可能需要等待一段时间确认动量与价格同步上升。

( 步骤三：等待成交量放大)OBV上升###

关键步骤是等待交易量开始放大，由OBV上升确认。这表明背后有真实的买盘力量。当上述三个条件都满足时，即可入场买入。

步骤四：在布林带下轨设置止损

为保护资金，将止损单设置在布林带下轨以下。过于接近可能被正常波动触发止损，过远则可能造成较大亏损。布林带下轨是合理的止损点。

( 步骤五：价格突破布林带下轨时获利退出

获利退出时，不必等待所有指标都发出信号。可以在出现明确的退出信号时平仓，比如价格突破布林带下轨或一目均衡表发出反转信号。与一目均衡表交叉或价格跌破MA线也是不错的退出信号。

如果你进行**空头)short###**交易，只需反向操作上述步骤。

结论：指标知识是成功的基础

技术指标是任何希望系统且安全交易的交易者不可或缺的工具。一旦掌握了指标的使用方法，你将在市场中占据优势，更有效地管理风险。然而，必须记住没有任何指标是完美的。指标可能会发出误导信号，尤其在市场剧烈波动时。

因此，结合多个类别的指标是最优策略。这样可以确认交易信号，减少被误导的可能性。最重要的是不断实践——只有通过时间和交易经验，你才能熟练且高效地运用这些指标。