是否应该投资股票？开始投资之旅前必须掌握的10个原则

你还在犹豫是否应该投资股票吗？在还未充分了解本质的情况下，是否应该投入时间和金钱？实际上，是否应该参与股票市场是一个个人决定，但如果你决定进入股市，必须掌握基本原则。仅仅学习理论是不够的，投资者需要不断更新市场信息，并向前辈学习经验。以下是任何参与股票投资的人都必须了解的10条原则。

1. 从一开始确定你的投资方向

是否应该按照某个方向进行股票投资，必须在一开始就决定。有两大主要投资流派：

短期投资派： 采用日内交易或几周的交易策略，依靠技术分析确定买卖点。投资者需要持续关注价格走势图，快速反应市场信号和经济新闻。

长期投资派： 采用买入并持有策略，选择基础扎实的公司持有数年甚至数十年。这种方法需要对公司财务进行深入的基本面分析。

每个流派对知识要求、风险程度、交易频率和收益率都不同。一旦选择了方向，就要遵守该策略的纪律，避免因情绪冲动做出仓促决策。

2. 通过分散风险优化投资组合

大多数有经验的投资者都建议你进行多元化。即使是全球最伟大的投资者沃伦·巴菲特，也始终遵循这一原则。

多元化意味着不要把所有资金投入一只股票，而应分散到多只股票、多行业，甚至不同类型的资产，如股票、加密货币、外汇。这样可以在突发变动时减少损失。

例如，像S&P 500或VN30这样的指数基金，已经通过包含数十只股票实现了多元化。当市场下行时，这些指数通常跌幅小于单一股票持有。这也是为什么巴菲特常建议长期投资者投资指数，而非个股，因为这是简单、高效且安全的方式。

3. 选择优质股票需要深入研究

如果追求长期投资，正确选择股票是关键因素。你需要仔细阅读财务报告，理解公司的发展战略，并评估其产品的市场潜力。

优质股票通常具有以下特征：

• 公司债务少，短期偿债能力指标(流动比率/短期负债)大于1.5，显示偿债能力强
• 最近5年营业收入和利润持续增长(除受经济危机影响)
• 利润率指标(毛利率、ROE、ROA)逐年提升
• 经常向股东派发股息
• 管理层声誉良好，未曾被指控欺诈或隐瞒不良信息

实际上，越南一些领先企业如Vicostone、Vingroup、Vinamilk、Hòa Phát在过去10年中股价大幅上涨，原因在于它们拥有出色的管理团队和坚实的业务基础。优质公司在市场火热时可能不会带来奇迹般的利润，但在市场转折时，它们是极佳的防御资产。

4. 灵活调整投资比例以应对市场周期

即使是长期投资者，也不应一劳永逸地投入资金后就置之不理。你需要定期检查每只股票的表现，并根据当前市场趋势调整仓位。

比如，COVID-19大流行爆发时，各国央行放宽货币政策，降息刺激经济。借贷变得容易，推动房地产需求激增，房地产行业股票大涨。然而，到了2022年初，政策收紧，限制房地产贷款。这一变化导致购房需求下降，房地产股价格反转下跌。因此，经验丰富的投资者应在此阶段减仓房地产股票。

沃伦·巴菲特以长期持有闻名，但如果观察伯克希尔·哈撒韦的持仓变化，你会发现其股票比例在不断调整。一个优秀投资者的核心技能不是一直持有，而是根据市场情况调整持仓比例。

5. 控制风险是生存的关键

尤其是短线投资者，风险控制至关重要。为了保护本金，应使用止损单(Buy Stop)和止盈单(Sell Stop)。

止损单允许你在股价跌至预设水平时自动卖出，防止重大亏损。止盈单则在股价达到目标时自动买入。

一个有效策略是将止损点设在买入价的10-15%以下。这可以帮助你控制风险，即使亏损，也在可承受范围内。

6. 技术分析帮助确定最佳买卖时机

技术指标是投资者常用的工具，用于判断入场和离场时机。

**相对强弱指数(RSI)**衡量价格波动程度。当RSI低于30时，股票被过度抛售；当RSI高于70时，股票接近顶部。

**随机指标(Stochastic)**衡量趋势强度。当指标高于80，市场超买，可能反转向下；低于20，市场超卖，可能反弹。

这些指标并非总是百分百准确，但能提供有用的信号，帮助你做出更合理的决策。

7. 抄底股票——机会大但风险也大

抄底(在最低点买入)可以带来丰厚利润。判断底部的信号包括：

• 股价不断创新低，但动量指标(RSI、Stochastic)却在上升，显示卖压减弱。
• 股价开始形成比前低点更高的底，表明卖压逐渐减弱。
• 在下跌阶段出现大量成交，表明投资者开始回归抄底。

然而，抄底非常危险。只用一小部分资金进行此策略，绝不冒险用全部资产。避免抄底投机股或低于面值的股票，因为这些股票可能会跌得更深。

8. 不要借钱投资

新手常犯的错误是借钱炒股。你只应用那些即使亏光也不会影响生活的资金进行投资。

在越南，借钱投资风险极高，因为许多“黑暗”公司利用虚假投资平台，提供高达每月1000%的利率，之后卷款潜逃。

如果想提高收益，可以合理使用杠杆$100 借贷自交易平台$100 。例如，使用1:20的杠杆，本金可以控制价值$2000。最坏情况下，你只会亏损本金，不会负债。最好情况下，股价只需上涨1%，你就能获得20%的利润。

9. 不断练习是成功之路

沃伦·巴菲特说过，投资者的第一原则是“永远不要亏钱”。要做到这一点，你需要不断学习、分析股票、实战操作，直到理论技能和实战经验融为一体。

参与实盘交易是最快的学习方式。你可以从小仓位开始，逐步积累经验，从成功和失败中汲取宝贵教训，为长远之路打下基础。

10. 心理稳定是成功的基础

最后也是最重要的原则：保持良好的心态。股市波动没有固定规律，一次大盈利可能在1-2天内变成亏损。

保持冷静，分析背后真正的原因，理性决定持仓或止损。不要被恐惧或贪婪左右，因为情绪化的决策往往会带来后悔。