外汇市场 Forex 是什么？2025 年新手投资者详细指南

外汇是什么 - 基本定义

近年来，外汇交易已成为越南一种流行的投资选择。然而，许多人仍对这一概念存在误解。

外汇 (Forex 或 FX) 不仅仅是货币。根据广义定义，外汇可以包括：

• 外币：USD、EUR、AUD、JPY…
• 国际支付工具：银行卡、汇票、支票
• 国际凭证：债券、外国公司股票
• 数字资产：比特币、以太坊
• 黄金和贵金属：被认可为外汇
• 国际交易中的本币：如在非洲国家使用的CNY

在交易语境中，forex 指的是一个去中心化的市场，参与者可以买卖和交换不同的货币，以满足多种目的：进出口、风险对冲或投机获利。

目前，外汇市场的平均交易量达5.3万亿美元/天，使其成为全球最大的金融市场，远超股市或债券市场。

外汇交易的特点

交易商品 - 货币对

不同于股票市场的单只股票买卖，外汇以货币对的形式运作。例如：EUR/USD 是欧元 (EU) 与美元 (美元) 的货币对。

由于汇率持续受到经济、地缘政治、市场心理等因素的影响变动，这为交易提供了不断的机会。

汇率基本概念

基础货币 (报价货币)：在货币对中位于前面的货币，代表基础价值。

• 例如：EUR/USD = 1.1500 表示1欧元 = 1.1500美元

报价货币 (定价货币)：在货币对中位于后面的货币，用于标价。

主要货币对

虽然有超过30种货币在交易，但主要货币对占85%的市场份额：

代码	国家	货币名称
USD	美国	美元
EUR	欧盟	欧元
JPY	日本	日元
GBP	英国	英镑
CHF	瑞士	瑞士法郎
CAD	加拿大	加元
AUD	澳大利亚	澳元
NZD	新西兰	新西兰元

运作方式 - 从预测到盈利

利润获取原理

外汇交易基于一个简单的原理：预测汇率变动方向，然后买入或卖出以从差价中获利。

如果你认为EUR/USD会升值，你就买入 (称为多头)。如果预期相反，则卖出 (称为空头)。

举例说明

你用11,500美元以1.1500的汇率买入10,000欧元。两周后，汇率升至1.2500，你卖出10,000欧元，获得12,500美元。利润：1,000美元。

但交易平台提供的杠杆 (leverage) 让你只需保证金 60美元 (以200倍杠杆) 即可进行交易。这是优势，但也伴随双重风险。

其他资产在外汇平台上的应用

除了基础的外汇，现代交易平台还提供：股指、商品、黄金、加密货币。

你需要了解的专业术语

Long (买入)：预测价格上涨，买入以待高价卖出。

Short (卖出)：预测价格下跌，先卖出后买入，从差价中获利。

Leverage (杠杆)：允许用较少的资金进行大额交易的工具。例如：50:1、100:1、500:1。

Margin (保证金)：维持交易所需的账户资金。

Pip (点)：汇率最小变动单位，按千分之一计算。EUR/USD 从1.2000变到1.2005，变化5个点。

Spread (点差)：买入价 (bid) 与卖出价 (ask) 之间的差距，以点为单位。这是交易所的主要收入来源。

Lot (手数)：交易单位 - Nano (100单位)、Micro (1,000)、Mini (10,000)、Standard (100,000)。

不同类型的外汇市场

现货外汇市场

按约定价格交易，立即或在2个工作日内结算。在越南，此类交易被禁止。

差价合约（CFD）(Contract For Difference)

双方之间的价格差合约，无需持有实物资产。占越南99%的外汇交易。虽未被禁止，但建议选择持有国际牌照的交易平台 (ASIC、FCA、CySEC) 以保障安全。

货币期货

在预定日期以固定价格交换货币的期货合约。在越南较少见。

货币期权 (FX Options)

允许预测价格相对于固定水平的涨跌。正确预测获利，错误则亏损。

货币ETF

追踪某种货币相对于美元或货币篮子的价值的基金。在越南不常见。

外汇交易的优势

极低的成本

无资产管理费、佣金或所得税。经纪商只从点差中获利——买卖价差的微小差异。

24/7市场

全球连续运作，适合非工作时间参与。你可以在早上、下午、晚上甚至睡觉时交易。

无人能操控

日交易量达5万亿美元，参与者众多 (政府、银行、企业、散户投资者)，没有任何机构——甚至中央银行——能控制市场。

杠杆的威力

用少量保证金即可获得数百倍的利润。例如：60美元保证金可用200倍杠杆交易1.2万美元。但杠杆也会放大亏损。

低门槛

只需几百元即可开始。其他市场如股票、房地产或贵重商品的起步资金要高得多。

开始外汇交易的九个必要步骤

步骤1：掌握8个基础概念

交易前，必须熟悉：Long、Short、Leverage、Margin、Pip、Spread、Lot、CFD。理解这些概念有助于准确下单和有效管理风险。

步骤2：了解交易模型

主要有5类外汇市场：现货外汇 (越南禁止)、CFD (允许但需国际牌照)、期货、期权、ETF。在越南，主要通过CFD进行交易。

步骤3：选择可信赖的交易平台

标准：持有国际牌照 (必需)、低点差、低佣金、多样化产品、易用平台。比较多家后再做决定。

步骤4：开户

提供基本信息：身份证正反面、邮箱、手机号、银行账户。身份验证通常需数小时至数天。

步骤5：选择交易货币对

分析因素：

• 经济状况：经济疲软货币贬值，经济强劲则升值。
• 贸易地位：出口多的国家货币较强。
• 政治局势：选举、利率政策等对汇价影响巨大。

步骤6：确定保证金金额

若想交易100,000美元，保证金为1%，则需1,000美元。安全规则：只用账户的2%资金投资某一货币对。

步骤7：决定买入或卖出

• 买入：相信汇率会走强。汇率上涨获利，反之亏损。
• 卖出：相信汇率会走弱。汇率下跌获利，反之亏损。

步骤8：设置风险管理订单

使用两种主要订单：

• 止损单（Stop Loss）：在较低价格平仓，减少亏损。
• 获利单（Take Profit）：在较高价格平仓，锁定目标利润。

例如：EUR/USD 当前为1.11128，你预测涨到1.2000后会回落，可设置在1.2000的卖出获利单，价格到达时自动平仓。

( 步骤9：跟踪调整 外汇市场波动不断。不要凭感觉操作——坚持策略，持续学习，相信纪律和坚持会带来利润。

影响外汇市场的因素

) 中央银行 通过量化宽松 ###QE###或紧缩货币政策控制货币供应。这些政策直接影响货币价值。

( 经济新闻与数据 投资者偏好经济前景良好的国家。积极的经济新闻会刺激货币需求，推升汇价。

) 市场情绪 当交易者相信某货币会朝某一方向发展时，会相应交易。这种共识可能带动更多人跟随，放大波动。

管理与监管机制

外汇市场巨大，但监管较少，因为没有24小时监管机构。相反，国内机构监管并要求供应商遵守标准：

• 美国：CFTC ###商品期货交易委员会### 和 NFA (全国期货协会)
• 欧洲：FCA、CySEC
• 亚太地区：ASIC

建议选择持有这些机构牌照的交易平台，以保障权益。

日交易规模

外汇市场每天处理约5万亿美元，相当于每小时220亿美元。主要参与者包括：

• 大型金融机构 (50%)
• 跨国公司 (15%)
• 政府和银行 (10%)
• 散户投资者 (25%)

特别提醒：投机占90%的交易量，主要集中在美元、欧元、日元。

外汇市场的参与者

1. 政府和中央银行：管理国家货币供应
2. 大型银行：进行大规模交易
3. 外汇经纪商：提供交易平台
4. 散户投资者：占近三分之一，日交易总额达1.7万亿美元。

结论

外汇市场是具有吸引力的投资机会，入场成本低，全天候运作，无人能操控，潜在利润高。然而，外汇也是一把双刃剑——利润与亏损可能同样巨大。

成功的关键在于：

• 深入理解基础概念
• 选择正规平台
• 严格风险管理 (止损、获利)
• 持续学习和更新知识
• 坚持既定策略，不凭感觉操作

掌握这些知识，你已准备好以更有策略的方式进入外汇交易世界，成功的机会也会更近一步。