止损在股票中的含义是什么？为什么许多交易者仍然忽视这个重要工具

交易“爆仓”账户的故事：缺少止损还是用错方法？

你是否曾经想过，为什么你的交易胜率很高，但到月底账户仍然亏损？这也是成千上万新手交易者面临的问题。主要原因并非策略效果差，而是风险管理不善——特别是没有使用或使用错误Stop Loss。

Stop Loss (SL) 是用来保护你的账户免受不可预知市场波动的指令。但许多交易者要么完全忽略它，要么将其设置在离入场点太近的价格，导致过早触发。结果？亏损比盈利多，尽管胜率很高。

股票中的止损是什么？它的工作机制

Stop Loss 是在你预设的价格水平达到时自动卖出/平仓的指令，帮助限制每笔交易的亏损。

具体例子：你以每股$300的价格购买了10股特斯拉（TSLA）。你预计，如果价格跌到$275，就会止损以避免亏损更多。你只需一次性设置Stop Loss。当价格触及这个水平时，指令会自动执行，你无需干预就卖出全部10股。

( 为什么Stop Loss如此重要？

市场总是潜藏风险，没有任何交易是百分百确定的，无论你使用多少技术指标。每笔交易既有潜在利润，也有潜在亏损。Stop Loss 就像“盔甲”，保护你的本金免受重大亏损，同时帮助你避免在恐慌中做出感性决策。

Warren Buffett 不用Stop Loss，我们为什么要用？

这是许多交易者提出的问题。实际上，专业交易者不用Stop Loss，通常有一些特殊条件：

• 他们有对冲策略 )hedging$275 来保护仓位
• 他们不使用或少用杠杆，因此每笔交易的风险不高
• 他们进行长期投资 ###数十年(，而不是像我们大多数人那样短线交易

以沃伦·巴菲特为例：他买股票是为了持有数十年，而不是从短期价格波动中获利。因此，他不需要Stop Loss。但如果你进行外汇、短线股票交易并使用杠杆，Stop Loss 就是 必须的，不是选择。

数字不骗人：关于交易中Stop Loss的统计数据

根据外汇市场的统计研究，有一个难以忽视的事实：

大多数交易者的胜率高于亏损率，但净利润仍为负。为什么？因为他们在每次亏损中亏的钱比每次盈利中赚的钱多。

例如：

• 盈利交易：赚取 )- 亏损交易：亏损 ( 即使你赢得60%的交易，总体仍会亏损，因为每次亏损的金额太大。

简单而有效的技巧：风险/回报比

为了解决上述问题，建议遵循这个规则：

盈利目标（Take Profit）必须等于或大于Stop Loss

如果你设置Stop Loss为50点（pip），那么至少要设置)止盈$100 为50点。这被称为1:1的风险/回报比。

采用这个比例，如果你赢得51%的交易，就能实现净利润。实际上，大多数专业交易者使用的风险/回报比是 1:2或1:3 $300 亏损1赚2-3(，很少超过这个范围。

如何有效设置Stop Loss？

许多人遇到的问题是：“我也用Stop Loss了，但市场总是在触发后才开始我预期的趋势！”

原因包括：

• 你没有准确判断市场趋势
• 你将Stop Loss设置得离入场点太近
• 你的技术分析存在问题

) 策略一：使用移动平均线（Moving Average）(

步骤1： 判断当前趋势 )上升还是下降###

步骤2： 开启合适的MA指标

• 短线交易：使用20日均线
• 中长线交易：使用50日均线

步骤3： 将Stop Loss设置在价格不应突破的水平

如果你做多 (Long)，且市场处于上升趋势，Stop Loss可以放在MA线下方。反之，如果你做空 (Short)，则应将Stop Loss放在MA线上方。

( 策略二：使用ATR（Average True Range）)

ATR衡量市场的平均波动幅度，帮助你设置不太靠近入场价的Stop Loss。

步骤1： 在图表上开启ATR指标，记住当前ATR值

步骤2： 设定乘数系数 (通常为1、2或3，依据时间框架)

步骤3： 应用公式

• 如果 做多 ###Long(：Stop Loss = 最近的Swing High - )ATR × 系数(
• 如果 做空 )Short(：Stop Loss = 最近的Swing Low + )ATR × 系数(

例如：ATR为6点（pip），选择系数2，则Stop Loss距离入场点12点（6 × 2），既不太近以免被噪声触发，也不太远以免风险过大。

具体设置Stop Loss的步骤指南

) 步骤1：选择资产并判断趋势

在图表上选择合适的时间框架 (比如：30分钟)。开启20日均线观察。如果价格高于均线，可能即将反转，你可以考虑做空。

( 步骤2：开启ATR并设定风险/回报比

找到ATR指标。假设ATR为0.0006 )相当于6点(，你决定用1:2的比例。

找到图表上的最近Swing Low（局部底部）)。据此：

• Stop Loss设在该点上方12点 ###6点 × 2(
• Take Profit设在该点上方24点 )6点 × 4###

( 步骤3：设置卖出订单，加入Stop Loss和Take Profit

在图表上输入卖出价格，然后设置Stop Loss )高于卖出价(，以及Take Profit )低于卖出价(。订单会在达到目标时自动执行。

除了Stop Loss，还可以用什么工具？

Stop Loss是风险管理中最基础的工具，但并非唯一。你还应了解一些补充工具：

• Trailing Stop（追踪止损）：随着市场有利方向移动，止损也跟着移动，帮助“锁定利润”
• Limit Order（限价单）：帮助你设定具体价格点成交，而不是接受市价

结论

在股票交易中，Stop Loss是必备工具，不是可选项。如果你想实现持续交易，它不是用来阻止亏损 )因为市场总是有风险(，而是用来 控制亏损 在不幸的交易中。

当你正确结合Stop Loss和合理的风险/回报比 )至少1:1###，即使只赢得51%的交易，也能实现净利润。这也是为什么大多数专业交易者都在使用它——不是因为它完美，而是因为它 有效。

如果你还没有养成设置Stop Loss的习惯，从现在开始吧。你会看到你的账户会有明显的不同。