想在股市中获胜？投资者必须掌握的10个原则

许多刚开始投资股票经验的人通常更依赖运气而非策略。但为了实现稳定盈利，你需要深入理解市场的基本规律。以下是任何投资者都应知道的10条原则，以提高成功的可能性。

第一步：确定你的交易风格

并非每个人都适合同一种股票操作方式。主要有两大流派：

短线派依赖日内交易，利用技术分析捕捉微小波动。这要求你持续关注行情，掌握如经济新闻交易、价格模型分析，以及有时使用衍生工具。这类方式利润高，但风险也相应较大。

长线派则持有股票数年，基于公司基本面分析。你需要理解财务报表、经营策略，并评估增长潜力。这种方式风险较低，但需要对特定行业有深厚的知识。

每种流派对风险承受能力、市场关注频率和杠杆使用程度要求不同。提前明确你的风格，有助于选择合适的策略，避免因心理影响而做出错误买卖决策。

风险控制——长期生存的关键

这是每个投资者都必须学习的宝贵课程。即使策略再好，没有风险管理也可能全部亏损。

使用基本的止损指令保护资产：

• 止损卖出 (Sell Stop)：当价格跌至预设水平自动卖出，及时止损。
• 止损买入 (Buy Stop)：当价格突破阻力位自动买入，避免FOMO (害怕错过机会)。

黄金原则：将止损点设在开仓价的10-15%范围内。这确保即使判断失误，亏损仍在可承受范围内。

记住：绝不使用借款资金进行投资。只用你可以承受损失且不影响生活的资金。保证金或杠杆是提高收益的工具，但也可能放大亏损。请慎重考虑。

多元化：沃伦·巴菲特的秘诀

这是简单但极其强大的真理。绝不把所有资金投入单一股票或行业。

多元化可以是：

• 购买多个不同行业的股票
• 结合股票、加密货币、外汇、商品
• 投资指数 (如S&P 500、VN30)，而非单一股票

好处：当熊市来临时，多元化的组合跌幅较单一股票小。在牛市中，指数投资可能不如优质个股涨得快，但收益率仍远高于债券或存款。

沃伦·巴菲特建议长期投资者，指数投资是简单且高效的稳定盈利方式。

如何选择优质股票进行长线持有

如果你偏向长线，选对股票至关重要。

优质股票的特征：

• 低负债，短期资产/短期负债比率 (Tài sản ngắn hạn / Nợ ngắn hạn) 大于1.5较为安全
• 过去5年营收和利润持续增长 (除非遇到如COVID-19等整体危机)
• 利润指标如 (毛利率、ROE、ROA) 每年上升
• 公司稳定派发股息
• 管理层声誉良好，从未被揭露欺诈或隐瞒重要信息

实际上，像Vicostone、Vingroup、Vinamilk、Hòa Phát等龙头企业都具备这些共同点：市场份额大、管理层受尊敬、过去10年股价大幅上涨。

注意：优质股票在市场火热时可能涨幅不及热门股，但在市场转折时能提供良好的保护。

技术分析捕捉买卖时机

为了找到最佳买入或卖出时点，建议使用两大常用技术指标：

相对强弱指数 RSI (Relative Strength Index)：衡量股票波动程度

• RSI低于30：股票被超卖，可能是买入良机
• RSI高于70：股票接近顶点，需谨慎卖出

随机指标 Stochastic：识别反转点

• 超过80：超买，可能即将回调
• 低于20：超卖，可能即将反弹

经验丰富的投资者会结合这两个指标和市场心理分析，做出决策。

捕捉底部的艺术

正确捕捉底部能带来非凡利润，但也是最具风险的操作之一。

底部即将出现的信号：

• 价格持续创新低，但RSI、Stochastic等指标却在上升——显示下跌动力减弱
• 价格开始形成比前低点更高的底部——卖压减轻
• 在下跌过程中，成交量突然放大——投资者开始回流抄底

警告：盲目“抄底”非常危险。只用一小部分资金参与。绝对不要冒全部资产风险。避免追逐投机股或低于面值的股票，因为它们可能会彻底崩盘。

根据市场趋势调整仓位

长期投资者也要保持灵活。随着时间推移，需求、政策和市场环境都在变化。

例如：COVID-19爆发时，央行宽松货币、降息，居民借贷变得容易，纷纷购房，房地产股大涨。但到2022年，政策转变——限制房地产贷款，购房需求下降，地产公司利润下滑，股价也随之回落。

建议：定期检查组合表现，调整股票比例以适应新政策和趋势。沃伦·巴菲特虽以长期投资著称，但观察其持仓伯克希尔的变化也会发现，仓位不断调整。高效的股票投资不在于持有多久，而在于持有比例的时机。

持续学习与练习

沃伦·巴菲特说：“永不亏钱的秘诀就是不断学习。”

应：

• 详细分析股票
• 实践交易，巩固理论与实操
• 参与模拟交易，积累经验
• 从错误中学习

最好的起步方式是用模拟账户进行交易，虚拟资金练习，避免亏损。这有助于建立技能和信心，为用真钱投资做好准备。

心态决定一切

股市波动剧烈。一个盈利的仓位可能在1-2天内变成亏损。许多擅长分析的投资者也会因为心态不稳而失败。

保持稳定心态的方法：

• 不要因恐惧而仓促止损，要先分析原因
• 不要在市场火热时贪婪
• 遵循你的交易计划，不要让情绪左右

记住：市场会不断“考验”你。但只要你有耐心、纪律和坚韧的心态，就能克服困难。

总结

股票投资经验的成功不是靠运气，而是靠明确的策略、严格的风险管理和坚韧的心态。从明确你的交易风格、多元化投资，到不断学习和根据趋势调整——这些都是实现长期成功的基石。

投资之路是一场马拉松，而非短跑。请从基本原则开始，建立纪律，逐步实现你的目标。