外汇交易是什么？外汇市场全景及越南投资者的投资机会

基本概念：Fx Trading (外汇交易) 是什么？

Fx trading，也称为外汇交易 (Forex)，是指在全球市场上买卖不同货币的活动。这是一个规模庞大的金融市场，投资者、企业、银行和金融机构参与其中，以交换货币实现各种目的。

不同于每个国家拥有集中交易所的股票市场，外汇市场采用去中心化的交易方式 (OTC - Over The Counter)。这意味着没有单一的实体地点，交易通过经纪公司和在线交易平台在交易方之间进行。

市场规模与流动性

外汇市场是全球流动性最高的市场。根据2020年的统计，日均交易量达6.6万亿美元。这庞大的人数确保了外汇市场不可能被任何组织或个人操控。

正因为其全球规模，fx trading成为希望参与高流动性和剧烈波动的金融市场的投资者的吸引选择。

谁是外汇市场的参与者？

最初，外汇市场主要由大型金融机构、中央银行和进出口公司主导。他们利用外汇进行：

• 避免国际合同中的汇率变动风险
• 在政治不稳定时保护资产价值
• 通过安全货币储存价值

然而，随着国际贸易的发展和个人投资需求的增加，外汇市场逐渐成为多元化投资组合的常用工具。虽然个人投资者的交易量仍远小于机构，但越来越多的人希望参与fx trading。

越南境内外汇交易的法律性质

当前状况

在越南，国家严格管理外汇储备，因此外汇交易的许可权仅限于银行。目前，越南尚未合法化任何外汇交易所。

合法性问题

重要提示：fx trading不违法，但前提是必须通过获得合法许可的经纪公司进行，这些公司在允许外汇交易的国家注册。个人投资者完全可以出于投资目的参与外汇交易。

但如果你通过任何声称获得越南许可的经纪公司进行交易，那肯定是违法的，因为越南不允许设立外汇经纪公司。

税务问题

目前，越南尚无关于外汇交易所得税的明确政策。这也意味着，外汇交易仍是一个法律风险尚未明确的领域。

常见交易货币对

根据国际清算银行 (BIS) 2019年的调查，交易最频繁的前10个货币对包括：

EUR/USD - 24%的日交易量 受欧洲央行 (ECB) 和美联储 (FED) 决策影响

USD/JPY - 13.2%的日交易量 依赖日本银行 (BoJ) 和FED的利率决策

GBP/USD - 9.6%的日交易量 受英国、美国经济增长速度和英国银行 (BoE) 利率决策影响

AUD/USD - 5.4%的日交易量 与澳大利亚矿产出口情况和澳洲储备银行 (RBA) 利率相关

其他货币对如 USD/CAD (4.4%)、USD/CNY (4.1%)、USD/CHF (3.5%)、USD/HKD (3.3%)、EUR/GBP (2.0%) 和 USD/KRW (1.9%) 也有相当的交易量。

全球外汇交易时间

外汇市场每天24小时运作，但分为几个主要交易时段：

• 纽约时段：20:00 - 5:00 (冬季) / 19:00 - 4:00 (夏季)
• 伦敦时段：15:00 - 00:00 (冬季) / 14:00 - 23:00 (夏季)
• 悉尼时段：4:00 - 13:00 (冬季) / 5:00 - 14:00 (夏季)
• 东京时段：6:00 - 15:00 (全年)

不同货币对的波动性会根据交易时段不同而变化。例如，澳元在悉尼时段开盘时波动较大，而欧洲货币对在伦敦时段活跃。

影响外汇市场的重要经济信息

1. 央行利率决策

利率被视为“货币的价格”。提高利率会使货币变得更有吸引力 (升值)，降低则相反。这是直接影响价格变动的最重要因素。

2. 国内生产总值 (GDP)

GDP反映一个国家的经济健康状况。当GDP远超预期，货币价值倾向于升值；反之，GDP低于预期则会贬值。

3. 消费者价格指数 (CPI) 和通货膨胀

CPI和通胀反映货币的购买力。指数升高会带来加息压力，从而影响货币价格。

4. 失业率

低失业率通常意味着经济健康，可能导致加息。美国每月公布的ADP和NFP数据是两个重要指标。

5. 美联储公开市场委员会 (FOMC)声明

每月，FOMC召开会议决定利率。会后关于经济状况的声明可能引发市场巨大波动。例如，2015年3月18日，EUR/USD在会议后几分钟内飙升400点。

如何开始外汇交易

基础步骤

如果决定参与fx trading，通常包括：

1. 选择交易平台 - 寻找信誉良好、在允许外汇交易国家获得许可的经纪公司
2. 开户 - 在线注册，选择模拟账户或真实账户
3. 选择市场 - 决定交易的货币对或金融工具
4. 确定仓位 - 选择买入 (long)或卖出 (short)，根据价格预测
5. 风险管理 - 设置仓位大小、止盈、止损
6. 确认交易 - 执行订单

选择经纪公司的标准

选择交易平台时，应检查：

• 信誉和安全性
• 交易成本 (佣金、点差)
• 存取款方式
• 交易平台的稳定性
• 订单处理速度
• 客户支持服务
• 运营许可证

参与前的注意事项

机遇与挑战

外汇市场提供了高流动性、24/5交易时间和庞大交易量的绝佳机会。然而，它也是一个波动剧烈的市场，要求投资者具备深厚的技术分析、量化经济学知识和风险管理能力。

( 越南的法律风险

由于越南尚未完全合法化外汇交易，投资者应：

• 选择在海外获得许可的经纪公司
• 避免所谓“越南交易所”声称合法的公司 )这肯定是骗局###
• 明白虽然交易不违法，但仍属于法律尚未明确的领域

( 必备技能

要在fx trading中取得成功，你需要：

• 技术分析和基本面分析的知识
• 风险和资金管理技能
• 耐心学习和控制情绪
• 及时关注经济新闻

结论

fx trading是一个充满潜力的全球金融市场，但也伴随着巨大风险。对于越南投资者来说，关键是选择信誉良好、持有合法许可证的经纪公司，并在开始前充分掌握相关知识。外汇市场不是快速致富的途径，而是一个适合愿意学习和专业管理风险的投资者的长期工具。