为什么止损是每个交易者必须掌握的核心技能？

许多专业交易者，甚至拥有数十年经验的交易者，仍然不在他们的交易中使用止损单。这通常会让新手交易者感到困惑：使用止损真的有必要吗？实际上，答案在很大程度上取决于每个人的交易策略和经验。

为什么有些交易者不需要Stoploss？

不使用止损单的交易者通常具有以下共同特征：

他们采用对冲策略 (hedging)——一种高级风险管理技术，帮助他们用另一头仓位的利润弥补某一仓位的亏损。

他们以较大的资金规模进行交易，但不使用高杠杆——当不使用过度杠杆时，缺少止损不会立即对账户造成危险。

他们采用长期投资策略——这类投资者可以持有资产多年，因此设置止损不符合他们的方法。

然而，大多数当前的交易者，尤其是短线交易者或使用杠杆的交易者，必须严格应用止损。

Stoploss到底是什么，它是如何工作的？

止损单 (Stop Loss Order) 是由交易所提供的一种账户保护工具。当你开仓时，可以设定一个具体的价格水平。如果市场反向移动并触及该价格，止损单会自动触发，平仓并限制你的亏损。

本质上，止损解决了一个无人能避免的问题：我们无法完美预测未来。即使你的交易策略非常精准，即使所有技术指标都一致看多，市场仍可能以完全出乎意料的方式波动。

实际例子： 你以$100的价格买入某资产，期望它上涨。之后，价格上涨$120 -你想继续持有以赚取更多利润。可是，根据技术分析，你判断如果价格跌到$105，你的策略就错了。你可以不必持续盯盘，而是设定止损在$105 某个水平(，当价格达到时自动平仓。

许多交易者因止损使用不当而亏损

根据主要市场的统计，发现一个有趣的现象：许多交易者的盈利交易比例高于亏损交易比例，但最终仍以净亏损收场。主要原因在于风险管理不善。

数据显示：

• 这些交易者每次亏损时亏得更多 )大亏(
• 但每次盈利时赚得较少 )小利(
• 这造成一种危险局面：盈利次数不足以弥补亏损

主要原因是：他们设定的风险与收益比 )risk/reward ratio### 太高，每次失败的后果都很严重。

黄金法则：有效设置Stoploss的方法

为了解决上述问题，你可以采用一个简单而强大的原则：

设置止盈目标应等于或大于止损。

这意味着，如果你接受在一次交易中亏损50点，你的盈利目标至少也应为50点——形成1:1的风险/收益比。

采用这个比例，如果你能赢得51%的交易，你就能实现净利润。这是大多数短线交易者可以达到的目标。

实际上，许多专业交易者采用更高的比例——通常是1:2或1:3，意味着他们愿意接受亏损1，赚取2或3。然而，比例绝不超过1:4，因为那样风险太大。

为什么止损常在新趋势开始前被触发？

许多交易者设置了止损，但仍遇到问题：止损被触发在市场反转回预期方向之前。这可能由以下原因造成：

• 趋势判断不准确： 你可能搞错不同尺度的趋势，或未能正确识别当前的方向。
• 止损设置过紧： 当止损点离入场点太近，任何微小波动都可能触发。
• 未使用辅助工具： 仅凭感觉或随机数字设置止损非常危险。

利用技术指标精准设置Stoploss

为解决上述问题，你应使用技术指标作为辅助工具。最常用的两个指标是：

( 移动平均线 )MA(——Moving Average

MA帮助你识别市场的整体趋势，通过平滑价格波动。

应用方法：

1. 确定你的交易时间框架 )短期、中期或长期(
2. 选择合适的MA )如：短期用20日MA，中长期用50日MA(
3. 观察当前价格与MA的位置
4. 在合适位置设置止损：可以在MA之后或之前（卖出时在MA之上）

如果价格突破MA，方向与预期相反，说明你的策略可能错了。

) 平均真实波幅 ###ATR(——Average True Range

ATR衡量市场的波动性，帮助你根据实际波动范围设置止损，而非固定数字。

应用步骤：

1. 在图表上启用ATR指标
2. 设定乘数系数 )如：1、2、3(，根据时间框架和风险偏好调整
3. 找到最近的反转点（如：swing high或swing low）
4. 对于多头：止损 = Swing low - )ATR ×系数(
5. 对于空头：止损 = Swing high + )ATR ×系数(

这种方法更优，因为它会根据市场实际情况自动调整。

逐步设置Stoploss指南

为了将上述知识应用到实际操作中，请按照以下步骤：

步骤1：选择资产并确认趋势

选择你想交易的资产，观察对应时间框架的图表 )如：30分钟、1小时、4小时，视策略而定(。开启MA指标，确认主要趋势。

步骤2：应用ATR指标

在图表上启用ATR。例如，ATR显示值为0.0006 )相当于6点(。如果你采用1:2的风险/收益比，将此值乘以2，得到12点作为止损，24点作为目标利润。

步骤3：确认入场点并设置Stoploss

找到最近的反转点，从此点计算出你在步骤2中确定的距离，设置止损。然后设定止盈目标。

结论：止损是必须的，不是选择

即使你看到一些优秀的交易者不用止损，也不意味着你可以忽略它。他们拥有你可能还没有的优势：十年以上的经验、出色的资金管理或对冲策略。

对于大多数现代交易者，尤其是使用杠杆或短线交易的，使用止损不是可选项——这是必需的。它是保护你账户的关键，缺少它可能让你在一次糟糕的交易中失去全部。

从今天开始：明确你的风险管理策略，为每笔交易设定止损，并严格遵守。这是成为长期盈利交易者的基础。