来自市场实践：投资者必学的10个证券投资教训

想在证券投资领域取得成功，不仅需要掌握扎实的理论知识。专业交易者都明白，书本知识与实战经验的结合才是关键。从每天关注市场动态到向先锋投资者学习，有许多宝贵的经验等待你去探索。以下是任何进入市场的人都应了解的10条证券交易经验教训。

步骤1：明确自己的投资方向

股市不是单向的道路。投资者可以选择两大趋势：

长期投资，基于“买入并持有”策略，要求你深入分析财务报告和公司的发展潜力。采用此方向，你需要长时间观察，不必持续关注行情。

短期投资，采用日内交易策略，主要依靠技术分析和市场心理。此方向要求你不断更新信息，关注价格图表，进行多次交易。

每种投资方向对技能、风险承受能力和时间管理的要求不同。从一开始，就要仔细思考，选择适合你个人条件——财务状况、时间和压力承受能力的道路。

步骤2：永远不要把所有鸡蛋放在一个篮子里

资产配置多样化是全球顶级投资者——如沃伦·巴菲特——始终强调的原则。当你将资金分散投资于不同股票、行业，甚至不同类型的资产(证券、加密货币、外汇)，你实际上是在建立一层“保护盾”。

例如，当某个行业遇到困难，其他行业仍可能发展。像标普500或VN30这样广泛指数，就是这种策略的典范——它们包含数十甚至数百只股票，因此市场调整时，这些指数的跌幅通常小于单一股票。

事实证明，长期投资宽基指数的回报高于储蓄或购买债券，即使不追求“暴涨”，也能获得不错的收益。

步骤3：正确选择股票的艺术

如果采用长期投资，选择优质股票是生死攸关的因素。识别优质股票，你需要：

仔细阅读财务报告，理解公司的发展战略，评估其未来的产品/服务潜力。优质股票的迹象包括：

• 低负债，短期偿债能力指标在安全范围内(超过1.5)
• 过去五年营业收入和利润持续增长(除非全球危机时期)
• 利润率、ROE、ROA等指标不断改善
• 公司定期分红
• 管理层声誉良好，从未被发现有争议行为

如Vicostone、Vingroup、Vinamilk、Hòa Phát或Bình Minh塑料等公司，凭借稳健的经营和领导，十年来股价表现令人印象深刻。虽然在牛市阶段可能不会带来“爆炸性”涨幅，但这些股票在市场转向时，是宝贵的“防御资产”。

步骤4：适应市场变化

长期投资并不意味着“买了就忘”。随着时间推移，社会需求变化，经济政策调整，曾经繁荣的行业可能衰退。

以COVID-19疫情为例：疫情爆发时，央行放宽货币政策，降低利率以刺激消费。借贷变得容易且便宜，房地产需求激增，推动房价上涨。但当房价过热，政府在2022年初收紧房地产贷款政策。需求立即下降，房地产企业的预期利润减少，相关股票开始下跌。

真正聪明的投资者不是死守“死”仓，而是灵活调整仓位以适应新趋势。这也是为什么巴菲特的伯克希尔哈撒韦每个财报期都在调整持仓，尽管他以长期投资著称。

步骤5：风险控制优先

尤其是短线交易者，风险控制不是选择，而是必须。有效工具包括：

止损单 (Sell Stop)： 设定一个价格，当股票跌到该价位时，系统自动卖出，帮助你退出仓位，避免大额亏损。

止盈单 (Buy Stop)： 类似，但用于在某个价格点买入，通常在价格突破阻力位时。

黄金规则：将止损点设在开仓价的10-15%范围内。这样，即使亏损，也在你的承受范围内，不会长时间折磨你的财务。

步骤6：买卖时机：天才的难题

经验丰富的投资者利用技术分析寻找“黄金买入”或“卖出”时机。最常用的两个指标是：

相对强弱指数 (RSI)： RSI低于30，股票被超卖(可能是买入机会)；RSI高于70，价格过高即将调整。

随机指标 (Stochastic)： 测量趋势强度。高于80，股票“超买”(预示调整即将到来)；低于20，股票“超卖”(，有反弹机会)。

当然，使用这些指标需要一定的知识。一旦熟练掌握，你就不会在决策时手足无措。

步骤7：抄底——机会还是陷阱？

在最低点买入股票(买在最低价)，可能带来亿万利润，但也可能陷入“刀尖”陷阱。

识别市场底部的真实信号：

• 价格创出新低，但动量指标(RSI、Stochastic)反而上升：显示卖压减弱
• 出现比前一次更“浅”的底：卖压已基本结束
• 在下跌过程中，成交量放大：投资者开始抄底

但要注意：只用一小部分资金试探抄底，绝不冒全部资产风险。此外，避免抄底投机股或跌破面值的股票，因为这些股票一旦下跌，跌得更快更深。

步骤8：不要借钱炒股

一个经典错误是用借款投资。在越南，风险更大，因为出现许多“利差”公司，提供高利贷(高达每月1000%的利率)。

最安全的原则：只用你愿意失去、不会影响生活的资金进行投资。那是闲置的储蓄，而非借款。

如果想放大收益，有更安全的选择：使用合法交易所提供的保证金(杠杆)。通过保证金，你最多只会损失初始资金，不会背负债务。例如，1:20的杠杆，只需$100 你可以控制价值20倍的资产(。价格上涨1%，你的利润就是20%。

步骤9：不断实践，通向成功的道路

沃伦·巴菲特说：不要在投资中亏钱。要实现这一点，你需要：

不断学习、分析股票、实践交易。没有天生的高手。最有效的方法是参与实盘交易，逐步积累经验和“市场直觉”。

在学习过程中，不要怕用小额资金试验。你也可以寻找提供模拟账户)不用真钱的平台，练习策略，无财务风险。

步骤10：心理——决定成败的关键因素

股市是“情绪的战场”。一笔盈利丰厚的仓位，可能在1-2天内变成亏损。此时，恐惧和慌乱会让你失控。

经验丰富的投资者都知道：保持冷静，分析背后真正的原因，然后决定持有还是止损。如果你被情绪左右——恐慌性止损或固执持仓——必然会后悔。

证券交易的经验来自多个阶段：牛市、熊市、突发冲击。在整个过程中，唯一能让你坚持下去的，是纪律、耐心和稳定的心态。你的长期投资之路，将充满宝贵的教训——把每一次交易都当作成长的机会。