Trailing Stop 是什么工具？详细指南：6个实用交易策略

所有交易者的常见问题

在市场操作过程中，交易者常常面临两种紧张的情况：何时是获利了结的合适时机，以及何时需要止损。你可能已经获得了一定的利润，但开始担心价格会反转。另一方面，当交易亏损时，你犹豫不决，不知道是否应该平仓或继续等待反弹。这些情绪很容易左右你的决策，削弱交易者的纪律性。

幸运的是，像Mitrade这样现代的交易平台已经开发出一些有用的工具，以减少情绪的影响。其中之一就是Trailing Stop（追踪止损）——一种智能解决方案，帮助你自动化管理盈亏。

什么是Trailing Stop及其重要性？

Trailing Stop是一种特殊的止损订单，允许你设置动态的获利或止损点，自动跟踪并根据市场价格调整。与传统的固定价格止损订单不同，Trailing Stop会“贴合”市场价格，仅在价格反转超过你设定的(以点数或百分比)的距离时触发。

主要区别在于：如果价格继续上涨(多头仓位)或下跌(空头仓位)，Trailing Stop也会自动上升或下降。这允许你在保护已赚取利润的同时，为更高的盈利潜力打开空间。

例如：如果你为多头仓位设置10%的Trailing Stop，订单仅在价格从最高点下跌10%时触发。但只要价格持续创出新高，你的止损点就会不断上移。

Trailing Stop的工作原理及实际案例

###场景1：USDJPY对10点追踪止损

假设你看好USDJPY上涨，入场价为107.852，决定设置10点的Trailing Stop。意味着如果价格跌至107.842，订单将被触发。

第二天，价格上涨50点至107.902。你的Trailing Stop自动上移至107.892，以保护新利润。

第三天，价格回落至107.900。此时，Trailing Stop仍保持在107.892，因为没有创出新高。

最终，当价格创出新高至107.922时，Trailing Stop再次上移至107.912。当市场下跌触及107.912时，订单被触发，你获利60点——比最初预期的还要好。

###场景2：空头仓位10%的Trailing Stop

一位交易者预测USDJPY会下跌，于是以126.332做空，设置10%的Trailing Stop。然而，市场反转，价格上涨至139.219——超过入场点的10%。此时，Trailing Stop在止损点被触发。

在这种情况下，Trailing Stop的作用与普通止损订单完全一致——都在10%的位置止损。

有效的Trailing Stop：不过紧也不过宽

使用Trailing Stop最大的挑战是找到合适的设置。设置得太紧，会被市场的正常波动触发，导致提前退出交易，错失利润。设置得太宽，则可能承受较大的亏损，或放弃大部分潜在利润。

没有适用于所有市场的“黄金公式”。每个货币对、每个指数、每个加密货币的波动性都不同。你需要分析波动模式，结合市场心理特征，制定属于自己的策略。

快速指南：

• 市场波动大 → 设置更宽的Trailing Stop
• 市场波动小 → 设置更贴近市场价格的Trailing Stop

6个有效使用Trailing Stop的策略

###策略1：基于个人风险比率(R-Multiple)

最简单的方法是确定你愿意接受的最大亏损(，称为R)，然后将Trailing Stop设置为1R、2R或nR，具体取决于市场特性。

例如：如果你最大接受50美元的亏损(= 1R)，在市场波动剧烈时，可以将Trailing Stop设为2R(（即100美元)），而在市场平静时设为1R。

###策略2：使用Parabolic SAR

Parabolic SAR是一种技术指标，用于判断动量何时即将耗尽。当价格蜡烛线接近SAR点时，是价格即将反转的信号。你可以将Trailing Stop设置在最近的SAR水平，以确保在市场反转前获利了结。

###策略3：依据前几根K线的高低点

不要仅仅依赖点数或百分比，而是用前几根K线作为参考。例如，空头仓位时，将Trailing Stop设在前3根K线的最高点；多头仓位时，设在前3根K线的最低点。可以根据交易的短期或长期性质调整K线数量。

(策略4：基于支撑/阻力位

这是简单但有效的方法。识别图表上的支撑和阻力水平，然后将Trailing Stop设置在这些水平上。如果不确定，可以选择最近最强的支撑/阻力位。

)策略5：结合ATR（平均真实波幅）

此策略类似于使用K线，但Trailing Stop的计算基于当前K线的高点/低点，加上ATR指标的一部分。

例如：如果当前ATR为60点，加上50%的ATR值，即30点。那么，Trailing Stop为前一根K线的高点（或低点）加上30点。

###策略6：基于移动平均线

简单且有效的方法：将Trailing Stop设置在移动平均线（如SMA20或EMA20）上。可以根据短期或长期策略调整时间框架。

Trailing Stop的优缺点

优势：

利润无限制：你无法预知价格会涨到多高，因此Trailing Stop允许你在趋势有利时持续获利。这比固定限价订单更优，因为你可能过早止盈，错失更大利润。

节省时间与自动化：无需持续盯盘调整订单，Trailing Stop会自动调整，让你专注于其他交易或活动。

劣势：

订单无法完全匹配：如果价格波动过快，尤其是在流动性较低的资产上，可能无法以预设的Trailing Stop价格成交。

在大波动市场中难以应用：如果Trailing Stop设置得太紧，会被频繁触发；太宽，则可能承受较大亏损或失去利润。

失去主动分析的能力：过度依赖自动化，可能会错失对最佳买卖时机的深度思考。

如何在Mitrade设置Trailing Stop

在Mitrade进行交易时，你会在订单界面看到Trailing Stop的选项。只需勾选“Trailing Stop”框，输入点数，订单就会自动跟踪价格。

你有两种设置方式：

1. 开仓时设置：在点击“买入”或“卖出”时立即设置，实现完全自动化。
2. 平仓后调整：在开仓后根据需要调整Trailing Stop。

例如：你设置20点的Trailing Stop。当盈利达到20点时，止损线会被设在入场价。盈利40点时，止损线会向上移动20点。这样你至少能锁定20点的利润。

常见问答

何时应使用Trailing Stop？

当你希望保护当前利润，同时允许利润继续增长（趋势有利时）时使用。避免在横盘市场###横盘价格(中使用，因为容易被无谓触发。

Trailing Stop安全么？

在强势趋势中非常安全。订单既能保护成果，又能在价格反转时及时止损。不过，在横盘或波动不明的市场中，可能带来较高风险。

结论

Trailing Stop是一种强大的工具，可以优化盈亏，减少情绪对交易决策的影响。如果你忙碌，没有时间持续关注价格变化，Trailing Stop是理想的解决方案——既节省时间，又能最大化利润。

没有“秘密公式”适用于所有市场的Trailing Stop——一切都取决于你的交易风格)短期或长期###以及各市场的波动特性。建议在模拟账户中先试验各种策略，再在实盘中应用，并始终记住，风险管理是交易成功的关键因素。