全球货币交易启动之旅：从理论到2025年的实践

外汇是什么？了解5.3万亿美元市场

外汇市场——又称Forex/FX——是全球最大的去中心化国际货币交易平台。每天，平均交易量达5.3万亿美元，远超股市、债券或房地产市场的规模。

但外汇究竟是什么？广义上，外汇包括多种国际流动资产，如货币(USD、EUR、AUD)、国际支付工具(支票、汇票)、国际债券(、股票)，甚至加密货币(比特币、以太坊)和黄金。然而，谈到外汇交易，人们通常指的是买卖、交换货币对，从中赚取汇率差价。

不同于央行利用外汇市场稳定国家经济，参与市场的个人投资者目标明确：利用汇率波动获利。这也是近年来Forex成为吸引数万投资者的主要原因。

交易的商品是什么？

外汇市场的主要商品是货币。货币以货币对的形式交易，例如EUR/USD、GBP/JPY或AUD/CAD。每个货币对由两个组成部分：

基础货币 (报价货币)： 位于左侧，代表其相对于另一货币的价值。例如，EUR/USD=1.1500，意味着1欧元可以兑换1.1500美元。

报价货币 (定价货币)： 位于右侧，是用来定价的货币。

虽然有超过30种货币在积极交易，但主要货币对占市场总价值的85%。这些包括EUR/USD、USD/JPY、GBP/USD、AUD/USD、USD/CHF、NZD/USD和USD/CAD——代表全球最大经济体(美国、欧盟、日本、英国、瑞士、加拿大、澳大利亚、新西兰)。

除了纯粹的外汇交易，许多正规交易平台还提供其他资产，如股指、商品(油、黄金)和加密货币。

外汇交易机制是怎样的？

外汇投资基本上是预测汇率变动方向，然后下单买入或卖出，从差价中获利。外汇市场是双向的：你可以从上涨和下跌中获利。

**示例说明：**你有11,500美元，用汇率EUR/USD=1.1500买入10,000欧元。两周后，汇率升至1.2500，你卖出这10,000欧元，得到12,500美元。你的利润是：1,000美元。

但这只是表面。外汇真正吸引人的工具是杠杆 (Leverage)。不需要全额11,500美元，只需保证金约60美元，就能通过杠杆支持最高200倍的交易规模。自然，杠杆如同一把双刃剑——可以放大盈利，也会放大亏损。

为什么选择投资外汇而非其他渠道？

**交易成本极低：**外汇不收取资产管理费或传统佣金。交易平台只赚取点差(买卖价差)。

**全球24/7全天候交易：**不同于股市或房地产，外汇没有固定休市时间。你可以清晨或深夜交易，适合想在工作之外赚外快的人。

**没有垄断者：**市场规模庞大，参与者众多(个人、银行、政府…)，没有任何机构能垄断价格。

**门槛低：**只需几百元保证金即可开始交易，而股市或房地产难以做到。

交易外汇的核心术语

在进入市场前，你需要掌握以下概念：

**多头（Long）：**买入货币对，期待其升值，从而获利。

**空头（Short）：**卖空货币对，预期其贬值，从中获利。

**杠杆（Leverage）：**允许用较少资金控制更大金额的交易。例如50:1、100:1或500:1，意味着用1美元可以控制50、100或500美元。

**保证金（Margin）：**开仓所需的资金。平台会自动冻结这部分资金以维持仓位。

**点（Pip）：**最小变动单位，表示汇率的最小变动。例如，EUR/USD从1.2000升至1.2005，变动5点。

**点差（Spread）：**买入价(Bid)与卖出价(Offer)之间的差异，以点为单位。这是平台的盈利。

**手（Lot）：**合约规模。从nano(100单位)、micro(1,000)、mini(10,000)到标准(100,000)。

外汇交易的类型

**现货外汇市场（Spot Forex Market）：**即期交易，根据商定的汇率进行，2个工作日内结算。主要由银行和金融机构参与，但在越南对散户投资者是禁止的。

**差价合约（CFD (Contract for Difference)）：**双方关于货币价值变动的差价合约，无需持有实物资产。在越南较为普遍(99%外汇平台)，不被禁止，但建议选择获得国际监管机构如ASIC、FCA、CySEC许可的平台以保障安全。

**货币期货（Currency Futures）：**在未来某一特定日期以预定价格交换两种货币的合约。在越南不太常见。

**货币期权（Currency Options / FX Options）：**允许预测未来某一时间点价格上涨或下跌的工具。也不常见。

**货币ETF（Currency ETFs）：**跟踪某种货币价值的交易基金，也不常见。

开始外汇交易的8个步骤

第1步：制定基础概念学习计划

要成为外汇交易者，必须理解相关术语和概念。多头、空头、杠杆、保证金、点、点差、手不仅是词汇，更是后续交易决策的基础。建议花时间深入学习这些概念，再进行实盘交易。

第2步：探索外汇交易方法

市场上有多种交易方式。可以选择现货外汇(（若允许)）、差价合约(（最常用)）、期货、期权或ETF。根据你的目标、风险承受能力和时间安排，选择合适的方法。

第3步：寻找可信赖的外汇平台

首要标准是信誉：平台必须获得国际监管机构的许可(ASIC、FCA、CySEC…)。此外，还要考虑交易费用、佣金、产品多样性、界面易用性和客户服务。

第4步：注册外汇账户

流程简单：提供身份证正反面、邮箱、手机号、银行账户信息。平台会进行身份验证并激活账户。

第5步：选择想交易的货币对

账户准备好后，需分析并选择货币对。考虑因素包括：

**国家经济预期：**如果美国经济疲软，美元可能贬值；反之，经济强劲会推升货币价值。

**贸易地位：**出口多、需求旺盛的国家会获得更多外汇，支撑本币升值。

**政治局势：**选举、货币政策调整或高利率都对汇率有重大影响。

第6步：确定合适的保证金金额

根据平台政策而定。如果你想用1%的保证金交易100,000美元，需要1,000美元。安全规则是：只用保证金的2%投资于某一货币对，以控制风险。

第7步：决定买入还是卖出

根据你的预测，选择：

**买入（Long）：**相信基础货币会升值。汇率上涨获利，下跌亏损。

**卖出（Short）：**相信基础货币会贬值。汇率下跌获利，上涨亏损。

( 第8步：使用止损和止盈指令管理风险

指令是自动交易的指引，当价格达到预设水平时执行：

**止损（Stop Loss）：**在当前价格以下关闭交易，限制亏损。

**止盈（Take Profit）：**在当前价格以上关闭交易，锁定目标利润。

示例： EUR/USD当前1.11128，你预期涨到1.2000后会回落。设置限价卖单在1.2000，达到即自动平仓。

) 第9步：监控账户并调整策略

市场波动不要过于感情用事。持续学习，紧跟策略，定期监控，有助于发现机会并及时调整。

影响外汇市场的因素

**央行：**货币政策如量化宽松(向经济注入资金)可能导致货币贬值，紧缩政策则可能推升货币。

**经济数据：**积极的经济数据（如GDP高、失业低）会吸引投资，增加对本币的需求，推升其价值。

**市场情绪：**如果交易者相信某货币会走向某个方向，他们会按预期交易，甚至影响他人，形成连锁反应，影响价格。

外汇市场的监管情况

尽管规模庞大，外汇市场监管较少，因为没有唯一的24/7监管机构。每个国家有自己的监管机构。在美国，主要有CFTC###商品期货交易委员会(和NFA)全国期货协会(。

每日交易规模

全球范围内，每天约有5万亿美元在外汇市场交易，相当于每小时220亿美元。大部分由银行、企业、政府和投机者组成。值得注意的是，90%的交易量来自投机者，主要集中在美元、欧元和日元。

市场参与者

**政府和央行：**参与调控外汇储备和稳定经济。

**大型银行：**提供流动性，主导大部分交易。

**外汇经纪商：**连接交易者的中介。

**散户投资者：**占据近1/3的日交易量)约1.7万亿美元###，因此Forex成为许多希望在业余时间投资的人的首选。

结论

外汇已不再陌生。这是全球最大、最透明、门槛低、盈利无限的金融投资市场。通过上述8个步骤，你已掌握了外汇交易的基础。记住，知识、纪律和风险管理是每个成功交易者的三大支柱。外汇市场正等待你的加入。