外汇市场：从本质到越南交易者的投资决策

除了外汇市场之外，外汇市场在国际贸易历史上一直活跃，但对于许多越南投资者来说，它仍然是一个充满疑问的领域。这是一个合法的投资渠道吗？这个市场的本质到底是什么？以及如何安全参与？本文将为您解答这些疑问。

法律问题：需要了解的起点

在讨论交易机制之前，您需要了解当前的法律状况。在越南，国家对外汇储备实行严格管理，因此只有获得许可的银行机构才能进行正式交易。独立的外汇交易平台尚未被法律允许在越南运营。

然而，重要的是：外汇交易不被允许并不意味着它是非法的。个人完全有权通过获得合法许可的国际经纪公司进行投资目的的外汇交易。这些公司在接受此类活动的国家获得许可。禁止的是参与在越南非法设立的外汇平台或假冒“拥有越南许可证”的经纪公司。

目前，越南尚未制定针对外汇交易利润的具体税收政策，因为这项活动仍处于“未明确规定”的区域。这也是您需要慎重考虑的风险之一。

外汇市场是什么？本质与规模

外汇市场不同于股票市场，它没有实体交易中心。相反，它是一个全球去中心化的(OTC -场外交易)网络，交易者通过获得许可的经纪公司进行互动。

实际规模

外汇市场的每日交易量约为6.6万亿美元(数据来源于2020)——这是全球流动性最高的市场。如此规模确保没有任何个人或大型机构可以单方面操控价格。

参与者是谁？

最初，外汇市场是由金融机构、中央银行和进出口公司垄断的。它们利用外汇市场对冲汇率变动风险、预防通胀或在政治不稳定时储存价值。

如今，随着个人投资者多样化投资需求的增加，他们逐渐加入到这个市场中。虽然个人投资者的交易量仍小于机构，但高流动性和持续的价格波动机会吸引着越来越多的人。

交易最频繁的前10个货币对

根据国际清算银行(BIS) 2019年的统计，以下是最受关注的货币对：

EUR/USD的交易量最大，因为这两个货币代表了全球最大的两个经济体，提供更高的流动性和更强的可预测性。

影响外汇波动的经济因素

中央银行的利率决策

利率是“货币的价格”。当利率上升时，该货币对的货币变得更具吸引力，推动价格上涨。相反，降低利率会减少吸引力，导致货币贬值。这是影响货币对波动最直接的信息。

国内生产总值(GDP)

GDP低于预期通常会导致货币贬值；反之，GDP超出预期则可能升值。这反映了一个国家的长期经济健康状况。

消费者价格指数(CPI)和通货膨胀

CPI高和通胀上升通常促使央行决定加息。这些指标是货币实际购买力的间接衡量。

失业率

就业增加倾向于推动利率上升，因为央行试图在通胀和增长之间取得平衡。美国的ADP和NFP报告每月发布，受到交易者的密切关注。

FOMC公告(美国公开市场委员会)

每月举行的FOMC会议决定市场利率。会后公告，尤其是政策立场的变化，可能引发市场巨大波动。例如，2015年3月18日，EUR/USD在会议声明后几分钟内飙升了400点。

交易时间：市场最活跃的时段

外汇市场全天24小时运作，每周5天，主要有四个交易时段：

每个时段具有不同的特点：悉尼时段通常AUD波动较大，伦敦时段偏重欧洲货币交易，纽约时段则以美元为主。交易者可以通过一个平台关注所有四个时段，无需单独注册账户。

开设外汇交易账户的步骤

步骤1：选择可信的经纪公司

越南市场上有超过10万家线上交易平台，但并非所有都可靠。请选择由国际权威监管机构授权的公司(如澳大利亚ASIC、英国FCA等)。

评估标准：

• 信誉、数据和资金安全
• 交易成本(点差、佣金)
• 提现、充值速度
• 交易平台质量
• 执行速度
• 客户服务质量

步骤2：注册账户

可以选择模拟账户(免费练习)或真实账户(用真钱交易)。在线注册流程通常简单快捷。

步骤3：选择货币对或交易工具

选择您想交易的市场(例如：EUR/USD、黄金、股指、加密货币等)。

步骤4：设定仓位

决定买入(多头)或卖出(空头)，仓位大小、止盈、止损等参数。

步骤5：执行交易

确认订单，交易按当时市场价格执行。

您需要了解的风险

外汇不是快速致富的捷径。实际上，这是一个高风险的市场，因为：

• 杠杆使用：许多经纪商提供高达1:200甚至更高的杠杆，这意味着可以获得高额利润，但也可能迅速亏损全部本金。
• 不可预测的波动：突发的地缘政治事件可能引发市场震荡。
• 越南的法律风险：如前所述，法规尚不明确，可能会发生变化。
• 24/5交易：虽然流动性高，但也意味着你需要持续关注市场。

是否应投资外汇？

外汇市场是全球最大的金融市场，流动性无限。任何经济发展都可能引发价格波动，为懂得操作的交易者带来盈利机会。

但是否参与，取决于三个因素：

1. 理解程度：你是否需要深入学习经济因素、技术分析、风险管理？
2. 财务能力：你是否有足够的资金承受亏损，不影响日常生活？
3. 心理准备：你是否能承受市场剧烈波动带来的心理压力？

如果对这三个问题的回答都是“是”，并且你选择一家由权威监管机构授权的国际经纪公司，那么外汇交易可以成为你多元化投资组合的一部分。但请记住：永远不要投资你无法承受损失的资金。