波动性是什么？在市场剧烈波动时的衍生品交易策略

为什么投资者必须了解价格波动？

每当听到“市场波动”这个词，许多投资者会感到担忧。关于比尔盖茨或杰夫贝索斯在新冠疫情期间损失数十亿美元的故事，清楚地展示了价格波动的威力。然而，有趣的是，剧烈的波动正是懂得利用它的人获利的机会。

如果你正在寻找在当前不稳定市场中进行高效交易的方法，本文将详细介绍价格波动的概念以及如何利用差价合约（CFD）工具从剧烈波动的阶段中获利。

波动性（Volatility）是什么？详细定义

价格波动性 (Volatility) 用于描述资产在一定时间内的价格变动程度。当价格持续大幅上涨或下跌，趋势难以预测时，称为高波动性。相反，资产价格稳定、趋势明确且少有突发波动，则被视为低波动性。

为了评估资产的波动程度，投资者通常使用由CBOE开发的VIX指数。VIX指数越高，资产的波动性越大，价格涨跌异常频繁。

为什么市场波动是机会？

金融交易的基本原则：赚钱需要价格变动。

当市场剧烈波动时，价格可能大幅下跌，许多投资者会亏损。但对于衍生品交易者——那些懂得使用CFD等工具的人来说，市场越剧烈波动，获利的机会就越大。

主要资产价格波动分析

新冠疫情阶段引发了投资者心理的不稳定，导致整个市场剧烈波动。不同资产的VIX指数对比数据显示：

原油——波动最剧烈的资产

• 在经济稳定时期：VIX指数为25-45点
• 在新冠疫情期间：飙升至历史最高点
• 原因：来自美国和沙特阿拉伯地区的供给波动

黄金——最稳定的资产

• 在经济稳定时期：VIX指数为9-15点
• 在新冠疫情期间：达到45点的峰值
• 表现比其他资产更稳定

比特币——高波动性资产

• 当前比特币价格：$88.84K (+1.50%) 24小时内
• 在区块链发展初期，短短不到一年内上涨了1400%
• 投资者关注度增加时，波动性也随之上升

2020年上半年收益率对比表 (

CFD——利用价格波动获利的衍生工具

) CFD（差价合约）是如何运作的？

CFD ###Contract for Difference( 是一种差价合约，是一种衍生工具，允许你在不实际持有资产的情况下交易资产价格。

基本原理：

• 利润或亏损基于开仓和平仓时的价格差
• 经纪商会支付或扣除这部分差价
• 你可以从市场上涨 )多头仓位( 和下跌 )空头仓位( 中获利

) 实例：黄金空头交易

假设你预测黄金价格将从当前的$1943下跌：

1. 开空仓 ###卖空(，交易1手黄金
2. 使用1:100杠杆：只需$19.43保证金即可进行100倍杠杆交易
3. 价格下跌到$1900，如预期
4. 平仓：利润= )- $1943 = $1900 每个CFD的差价

对比表：

$43 CFD的优势

✓ 多资产类别：可以交易外汇、指数、商品、加密货币，无需实际持有资产

✓ 双向盈利：市场上涨或下跌都能赚钱，不受限于只做多

✓ 使用杠杆：最高可达###100倍$1 ，放大盈利空间

✓ 全天候交易：24/5市场，按你的时区灵活操作

✓ 低成本：无需持有实物资产，降低交易成本

造成剧烈波动的主要因素

市场新闻与信息 资产价格剧烈波动通常由影响供需的新闻引发。例如，货币政策调整、经济报告或央行决策。

流动性 资产越受关注，交易越活跃，价格波动越大。比特币在2017年上涨1400%，成为区块链技术广泛关注的例证。

自然灾害与疫情风险 自然灾害或疫情可能立即导致经济停滞。新冠疫情期间，全球供应链中断，金融市场暴跌。

供需关系 原油是典型例子——因主要产油国的供给信息不断变化，价格持续波动。

杠杆使用 允许高杠杆交易的资产，价格波动通常更剧烈，因为短线交易者利用杠杆降低保证金成本。

在市场剧烈波动中获利的策略

1. 不要冒太大风险 快速止损，及时平仓亏损仓位。亏损时间越长，日常保证金成本越高，亏损风险也越大。

2. 始终设立止损单 在剧烈波动中，价格可能迅速反转20-30%。如果不在5-10%的范围内止损，杠杆会放大亏损，从20%变成100%，导致全部本金亏损。

3. 保持交易纪律 遵守既定策略，保持专注和耐心。情绪是交易最大的敌人。

4. 密切关注市场新闻 在新闻引发的波动中，提前掌握信息的人可以在大幅波动前提前布局。

5. 研究历史价格波动 分析过去的波动范围，有助于预测未来可能的波动。例如，黄金每天通常波动±1%，没有异常新闻的情况下，±3%的变动可能性很低。

价格波动分析工具

技术指标 布林带、凯特纳通道、随机指标、平均真实波幅（ATR）等帮助短线交易者理解市场动态，调整策略。

专家分析参考 经纪公司提供市场趋势和情绪的判断。你也可以参考投资经验分享的论坛。

关注最活跃的股票/资产 使用Bloomberg、FinViz、NASDAQ等正规网站，查找今日波动最大的资产。

结论

价格波动既可能带来机会，也可能带来风险，取决于每个投资者的视野和交易技巧：

• 长期价值投资者视短期波动为正常，不予理会
• 短线交易者寻找通过价格差异获利的机会

CFD衍生工具是希望利用剧烈波动的投资者的常用选择。但要在CFD交易中取得成功，你需要：

• 充分理解其运作机制
• 谨慎管理杠杆风险
• 制定明确的交易策略
• 时刻关注市场信息

市场的剧烈波动并非难题——正是那些思路清晰、纪律严明的交易者可以获得高额利润的时刻。