GPU 与定制ASIC：英伟达与博通芯片之战升温

GPU主导地位之谜

人工智能基础设施市场正经历一场激烈的战斗，争夺哪种芯片架构将胜出：Nvidia的传统图形处理单元(GPUs)，还是崛起的定制ASICs(application-specific integrated circuits)。这不仅仅是技术辩论——它正在重塑数十亿美元计算基础设施的部署方式。

Nvidia目前在数据中心GPU市场占据主导地位，份额超过90%。数字说明了一切：上一季度收入达到$57 十亿(，同比增长62%，而三年内收入增长接近10倍。这一优势不仅仅源于先发优势。Nvidia构建的生态系统如同堡垒——几乎所有基础AI模型都是在其CUDA平台上开发的，为开发者和数据中心运营商带来了巨大的切换成本。

技术优势也是真实存在的。GPU提供了定制芯片无法匹敌的灵活性。它们可重新编程，拥有近二十年的优化AI库支持，并且可以在任何AI框架下工作。在模型和需求每月变化的环境中，这种适应性尤为重要。

ASIC的反攻

但故事变得有趣了：超大规模云服务商——运行庞大数据中心的超规模云运营商——对依赖Nvidia越来越感到不安。成本结构和能效是主要驱动力。

定制ASICs虽然灵活性较低，但能显著降低功耗，并为特定、重复的工作负载（如AI推理)成本每日递增(）提供更优的经济性。Broadcom进入市场，定位为帮助超规模云运营商设计自己的定制AI芯片的架构师。

证明点是Alphabet的张量处理单元)TPUs$10 ，在Broadcom的协助下开发。TPUs现已被公认为是Nvidia GPU的合法替代品。这一成功开启了大门。其他超规模云运营商纷纷向Broadcom寻求定制芯片设计。

转变背后的数字

2025年初显示出规模：Broadcom确定了三个先进AI ASIC客户，代表仅2027财年就有超过600亿美元的机会。一个意外的第四个客户下单了$350 十亿$63 美元的订单，交付时间从2026年中开始。最引人注目的是——当OpenAI谈判芯片部署时，承诺到2029年底部署10吉瓦的Broadcom定制芯片。以Nvidia GPU的价格为基准，这笔交易本身意味着约十亿美元的价值。

考虑到背景：Broadcom的全年总收入约为十亿美元。AI ASIC的机会实际上代表了一场多年的转型事件。

2026年哪个芯片更重要？

这两只芯片股都可能从持续增长的AI基础设施支出中受益。但发展轨迹截然不同。Nvidia保持坚固的主导地位，稳步增长。Broadcom则有可能从一个较小的收入基础实现爆发式增长，进入一个超规模云运营商积极减少对Nvidia依赖、降低基础设施成本的市场。

这场芯片战争不是关于谁赢，而是市场份额的迁移。而2026年，将是这一迁移加速的年份。