美元飙升推动日元跌至九个月新低，降息预期崩塌

日元在周二亚洲交易时段早盘经历了剧烈下跌，最低跌至155.29，创九个月新低，兑美元。此次急剧下跌标志着货币动态的转折点，市场重新评估对美国货币政策的预期。市场对联邦储备局降息预期的转变，根本改变了主要货币对的交易格局。

推动日元走低的原因是什么？

主要的催化剂仍然是12月联邦储备局降息的可能性逐渐消退。期货价格现在显示只有43%的概率会降息25个基点，而仅仅七天前这一概率还为62%。这一降息预期的剧烈变化，为日元带来了强大阻力，通常在美国利率预期下降时，日元会走强。

即将公布的就业数据，特别是周四发布的九月就业数据，可能会进一步施压日元。市场参与者高度关注这些劳动力统计数据，这些数据可能会影响日元的走弱轨迹以及更广泛的货币市场波动。

日本对货币波动的应对

日本财务大臣片山沙都纪在周二的新闻发布会上发出严厉警告，指出外汇市场出现“单边、快速的波动”，强调官方对经济后果的担忧日益增加。政府的担忧凸显了日元贬值对日本更广泛经济前景的重大影响。

当天晚些时候，首相高市早苗与日本银行总裁上田和夫举行了高层会谈，反映出东京对货币波动的紧迫应对。高市早苗一向偏好宽松政策，传统上支持日元走弱，但目前的市场动态使这一立场与实际情况产生了紧张。

美国劳动力市场疲软传递的不确定性

联邦储备官员的最新言论显示，对就业趋势的担忧日益增加。美联储副主席菲利普·杰斐逊将劳动力市场描述为“疲软”，指出企业在经济不确定性和人工智能驱动的劳动力调整中变得越来越谨慎。这些劳动力市场的逆风现已成为降息决策的核心因素。

就业数据的疲软直接影响美联储12月会议的决策。正如荷兰国际集团分析师所指出，如果下月美联储维持利率不变，可能只是暂时的暂停——未来的政策将高度依赖即将公布的劳动力统计数据。

更广泛的市场影响

利率预期的转变在美国股市引发了连锁反应，三大股指全线下跌，投资者情绪恶化。美国国债收益率也出现了小幅波动：两年期国债收益率下降0.2个基点至3.6039%，十年期上升0.6个基点至4.1366%。

其他主要货币也反映出市场环境的变化。欧元保持在1.1594美元不变，英镑下跌0.1%至1.3149美元，连续第三个交易日录得跌势。澳大利亚元下滑至0.6493美元，新西兰元则保持在0.56535美元。

联邦储备局降息预期的减弱、劳动力市场的疲软以及日元走弱，展现了全球市场的高度互联性，美国经济信号立即引发货币市场的反应。