为什么外汇每天交易超过$6 万亿(以及为什么大多数交易者亏损)

外汇并不是某个小众市场——它是一个庞然大物，超越了股票和加密货币的总和。每秒钟，数万亿美元在货币对之间流动。但大多数人不明白的一点是：你不仅仅是在交易货币。你是在同时押注于中央银行、地缘政治和经济数据。

真实外汇游戏

当你在机场兑换货币时，你正在接触外汇。当苹果需要将来自日本的收益汇回时，他们正在进行外汇交易。当对冲基金押注欧元会崩溃时，他们也在外汇市场。这是全球贸易的支柱——也是投机的游乐场。

外汇中发生两件事：

1) 无聊的事情 (99% 的交易量): 公司和银行交换货币以实际开展业务。跨国公司提前几年锁定汇率，以防意外的货币波动影响他们的第三季度数字。政府建立外汇储备或维护他们的货币锚定。这就是对冲——稳定胜于利润。

2) 辣味内容： 寻找套利的交易者。在 $1M 上获得 0.01% 的优势仍然是 $100 的利润。在流动性池中每秒重复数千次，你就拥有了地球上最大的金融市场。

货币对 101

外汇是所有货币对。EUR/USD，GBP/JPY，USD/CNY——每个货币对都是一个比率。

EUR/USD在1.0850意味着€1 = $1.0850。第一个(基准)是你正在买/卖的货币。第二个(报价)是价格标签。

主要货币对——EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CHF——占据了日交易量的80%以上，因为它们流动性足够高，可以快速进出而不会产生滑点。

为什么零售交易者实际上交易外汇

低门槛入场： 你可以从100美元开始。试试股票。

杠杆无处不在： 10倍、20倍、50倍，甚至100倍。想用$1K获得$100K 的曝光？大多数经纪商都允许你。想要快速爆仓？同样的经纪商也让你以两倍的速度做到这一点。

24/5市场: 总有人在营业。纽约交接给伦敦，伦敦交给东京，东京交给悉尼。无需等待市场开盘。

点差很小： 主要货币对的买卖差价？通常少于一个点(0.0001)。与股票点差相比——要干净得多。

你可以做空任何东西: 做多EUR/USD或做空它——相同的摩擦，相同的杠杆。

但这里有个问题：紧张的利润空间意味着你需要交易量或杠杆才能赚钱。标准手(€100K)的10点变动 = $100 利润。听起来不错，直到你意识到你的经纪人点差让你损失了50美元，滑点又损失了20美元，而你的情绪则让仓位崩溃了。

杠杆的实际运作方式 (以及它为何会导致账户亏损)

你有 $10K。经纪人说 “使用 50 倍杠杆。”

现在你控制$500K 的货币。每个点的变动？那是$50 ，而不是$1。

听起来不错吗？这里有个恐怖的事情：

杠杆双向放大。 如果EUR/USD在美联储公告期间在2-3小时内下跌240个点，(你的)就没了。被平仓。经纪商关闭你的头寸以保护自己。

保证金要求的运作方式如下：

• 10% 保证金 = 10倍杠杆
• 2% 保证金 = 50倍杠杆
• 1%保证金 = 100倍杠杆

您需要在您的账户中保持该保证金。如果低于阈值，您的账户将被关闭。

点、手数，以及为什么数学很重要

在大多数货币对中，pip = 0.0001，对于JPY货币对$10K 。价格可以变动的最小单位。

批量 = 标准化的块。标准 = 100千单位。迷你 = 10千。微型 = 1千。纳米 = 100。

如果您以1.0850的价格购买1标准手EUR/USD，您拥有€100K = $108,500。

如果上涨10点 → EUR/USD = 1.0860 → 你卖出$108,600 → (利润 )在扣除费用之前$100 。

移动100个点？$1,000利润。杠杆50倍？$50,000利润。或者亏损。通常是亏损。

不用 YOLO 杠杆赚钱

外汇交易者实际上可以通过三种方式赚钱：

( 1) 现货交易 ###无聊但安全) 买入EUR/USD，持有6个月，当其升值时卖出。简单。无聊。如果你对宏观趋势有信心，这种方法有效。

( 2) 利率套利 ###“免费钱”—除了它不是)

欧元区利率：1%。美国利率：2%。想法：将欧元换成美元，存入美国银行，利用汇率保持不变的情况下，赚取1%的差额。

现实：

• 期货合约内置了远期利率 ( 经纪人帮您计算 )
• 费用、银行成本和税收侵蚀了微薄的利润
• 一次意外的美联储加息或市场冲击 = 你的“免费1%”变成了-5%的损失

套利如果您可以执行(banks billions)的大小。零售？传播杀死了它。

( 3) 对冲 ### 锁定利率 )

您的公司销售价值200万欧元的商品。收入将在6个月后到账。您担心欧元可能会贬值。

解决方案：购买期货合约或期权，以便在今天固定汇率，以便在6个月后结算。

费用：安心加上一小部分溢价。

如果欧元暴跌 → 你将受到合同的保护。如果欧元上涨 → 你放弃了上行潜力，但你对此有计划。

现实检查

外汇是可及的。经纪商便宜或免费。杠杆随时可用。

但大多数零售外汇交易者亏损。为什么？

• 杠杆 + 情绪 = 追加保证金
• 低估波动性 (一份经济报告可以移动200+个点)
• 过度交易以追逐损失
• 无视中央银行、算法和拥有更好数据的银行在主导这个市场

如果你在交易外汇，要把杠杆视为一把上膛的枪。理解其机制。在纸上测试。从微型手数开始。永远不要冒险使用你无法承受损失的钱。

外汇市场是真实而庞大的。收益？那部分完全取决于你。