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今天不再提醒

银行是如何真正"创造"货币的(以及为什么加密货币的方式不同)

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有没有想过你银行账户里的$50,000是如何神奇地变成经济中流通的$234,000?这就是部分准备金银行——而且它比听起来要奇怪得多。

基础技巧

当你在银行存钱时,从技术上讲,你不再拥有它。银行拥有。在回报中,他们承诺你可以随时提取它(,尽管有一些注意事项)。但问题在于:银行只需要将你存款的3-10%作为实际现金保存在金库里。其余的?他们会把它借出去。

让我们用实际数字。假设你存入50,000美元:

  • 银行 1 保留 $5,000,借出 $45,000 给其他人
  • 那个人在银行2存入$45,000,银行保留$4,500并贷出$40,500
  • 那将去银行3,保留$4,050并借出$36,450
  • 重复这个模式几次…
  • 系统中的总资金? $234,280 来自一个原始存款

这就是“乘数效应”。银行并不是在字面上印刷现金——它们是在创造作为货币运作的债务义务。

黑暗面:银行挤兑

系统运行得很好…直到它不再运行。如果所有人都同时尝试提取他们的钱呢?这被称为“银行挤兑”,这真是一场噩梦。

为什么?因为银行只手头有你资金的10%。如果15%的存款人要求取现,银行就会崩溃。大萧条时期,美国正是发生了这种情况——大规模的恐慌,储蓄被毁,经济灾难。

今天,像FDIC保险这样的系统保护存款,而心理信心使人们不至于蜂拥至银行。但潜在的风险依然存在。

谁受益?

  • 银行:通过对贷款(资产)赚取利息来获取巨额利润,同时对存款(负债)支付最低利息。
  • 政府:喜欢这个系统,因为它刺激消费和经济增长
  • 存款人:获得微薄的收益——也许0.5%的年利率,而银行在你借出的钱上赚取5%以上

许多经济学家认为,系统在根本上是不稳定的——我们整个经济依赖于债务和信用,而不是实际的有形价值。

比特币的不同方法

加密货币完全颠覆了游戏规则。比特币在一个去中心化的网络上运作,没有中央银行控制货币供应。主要区别:

  • 固定供应:仅会存在2100万BTC (没有分数储备的把戏)
  • 透明:每笔交易都记录在公共区块链上,受到密码学的保护
  • 没有部分准备金:您直接拥有您的币,没有中介银行
  • 无信任系统:不依赖于对银行或政府的信任——数学支持它

所以,传统银行通过杠杆和债务创造货币,而比特币则创造了一种固定供应的替代品。一个是灵活的(对经济刺激有利,但对稳定不利);一个是固定的(对储存价值有利,但对动态经济不利)。

两者都没有客观上的“更好”——它们只是对货币应该如何运作的根本不同的押注。

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