十年的增长：研究加密货币市场指数基金的表现

如果你在十年前投资了1,000美元于一个龙头加密货币市场指数基金并持有你的头寸，你的投资将显著增长。假设你将收到的所有分红再投资，你的初始质押现在大约价值3,870美元。

这一结果代表着令人印象深刻的14.5%的年总回报率，这在动荡的加密领域中，对于一个广泛的被动投资工具来说尤其引人注目。

性能比较：加密市场指数与前100种币种指数

有趣的是，这项假设投资的表现略逊于一项跟踪市值前100种加密货币的指数投资。如果你在十年前将1,000美元投资于这样的指数，你的投资将增值到约4,100美元，年化收益率为15.1%。

理解绩效差距

这种差异的主要原因在于这些指数的构成。在过去十年中，大型市值加密货币表现出不成比例的强劲表现。超大型数字资产的价值激增是推动前100指数强劲表现的重要因素。

虽然更广泛的加密市场指数与前100种币种指数之间存在相当大的重叠，后者约占总市值的80%，但剩下的20%才是关键。这部分包括了在更广泛市场指数中包含的中型和小型数字资产，但在前100名中缺席，这导致了更全面的指数略有不如。

从本质上讲，小型加密货币在更广泛的市场指数中的纳入稀释了表现最佳的大盘资产的影响。例如，一个龙头区块链平台在前100名指数中可能占8.1%，但在整个市场指数中仅占6.8%。这种权重差异是导致表现差距的关键因素，尽管这两个指数在十年内均交出了优异的回报。

值得注意的是，过去的表现并不能保证未来的结果，特别是在高度动态和不断发展的加密货币市场中。投资者应该仔细考虑他们的风险承受能力，并在做出投资决策之前进行彻底的研究。