SEC的规定如何影响加密货币合规和反洗钱要求？

Question

## 证券交易委员会对加密货币的监管立场及其对合规性的影响美国证券交易委员会（SEC）在2025年对加密货币的监管立场发生了重大变化，推出了“项目加密”（Project Crypto），旨在重新审视法规，关注数字资产的创新和清晰度。这标志着与之前被视为抑制区块链创新的做法的显著背离。SEC现在正在更新其规则，以监管加密货币交易所、发行人和保管机构，同时强调资本形成并放宽某些加密资产的监管。监管框架现在区分了不同类型的数字资产，如合规要求表所示：| 资产类型 | 注册要求 | 披露水平 | 合规框架 ||------------|--------------------------|------------------|----------------------|| 证券代币 | 需要完整注册 | 详细业务操作 | 标准证券框架 || 迷因币 | 一般免税 | 有限(如果没有利润分享) | 定制方法 || 稳定币 | 条件豁免 | 储备透明度 | 新稳定币框架 |证券交易委员会的更新监管议程反映了这一新方向，预计到2026年4月将提出新规则。主要关注领域包括企业对第三方的依赖和管理披露，旨在明确证券与非证券之间的监管界限。商品期货交易委员会正在与证券交易委员会合作，允许在期货交易所交易现货加密货币合约，创造一个更加协调的监管环境。这些变化标志着一次重大的监管重新调整，承诺为市场参与者提供更大的清晰度，同时维护适当的投资者保护。## 加密货币交易所和企业的AML和KYC要求在美国，加密货币交易所在严格的监管监督下运营，因为它们被金融犯罪执法网络 (FinCEN) 分类为货币服务业务 (MSBs)。这些实体必须实施全面的反洗钱 (AML) 计划，包括健全的客户验证程序。核心要求涉及收集个人信息以验证客户身份，然后才能启用金融交易，将这些信息与全球制裁名单进行核对，并监控可能表明非法金融操作的可疑活动。2019年，加密货币企业的监管环境发生了重大变化，三大金融监管机构——商品期货交易委员会、证券交易委员会和金融犯罪执法网络——发布联合声明，正式将加密货币交易所纳入银行保密法标准。这标志着对这些平台的监管审查开始加强。| 监管要求 | 实施要求 | 目的 ||------------------------|----------------------------|---------|| 客户识别 | 通过文件验证身份 | 防止欺诈和匿名交易 || 交易监控 | 定期审查可疑活动 | 检测潜在的洗钱模式 || 报告 | 提交超过阈值的交易报告 | 标记潜在可疑的大额转账 || 制裁筛查 | 将客户与OFAC名单进行核对 | 避免与受制裁实体的业务往来 |未能遵守这些规定可能会导致重大处罚，最近针对该行业不合规公司的执法行动便是明证。## 加密行业的审计透明度和报告标准加密货币行业在审计透明度和报告标准方面取得了显著进展，特别是证券交易委员会(FASB)推出了ASU 2023-08，这是GAAP下对加密货币的第一套官方会计规则。这些标准提高了持有数字资产的公司的财务报告的准确性和可靠性。审计师现在面临着关键责任，包括验证所有权、确保正确记录交易和评估重大错报风险。在进行加密货币审计时，专业人员必须评估几个关键风险领域：| 审计风险领域 | 所需验证 ||----------------|------------------------|| 所有权权益 | 验证对所声称数字资产的合法权利 || 交易记录 | 确保所有加密货币交易都被准确记录 || 估值 | 评估数字资产在资产负债表上的价值 || 服务组织 | 评估第三方保管关系 |PCAOB已发布具体指导，提醒审计师在审计持有加密资产的上市公司时的责任。来自FTX倒闭诉讼等案件的证据表明，审计公司涉嫌违反专业标准的严重后果。根据这些新标准实施透明报告的公司获得了投资者的显著信任，正如通过流入经过适当审计的加密企业的机构投资增加所示。## 最近的监管执法行动及其影响近年来，围绕UDS的监管执法行动显著加强，卫生资源与服务管理局在2023年至2025年间实施了更严格的合规标准。这些执法行动主要集中在全国健康中心的报告要求和数据收集协议上。这些监管变化的财务影响是巨大的，执法统计数据证明了这一点：| 财政年度 | 货币结算 | 同比增长 ||-------------|---------------------|------------------------|| 2023财年   | 33%                 | -                      || 2024财年  | 46%                 | 39%                    |这些更严格的执行措施迫使市场参与者迅速适应新的报告标准，并更新他们的电子病历系统。医疗中心现在必须遵守有关患者特征和服务指标的增强数据收集要求。2025年UDS手册详细说明了影响整个医疗保健行业操作程序的重要变化。对于卫生组织来说，这些监管变化不仅仅是合规义务的延伸——它们从根本上影响业务运营，要求对更新的报告基础设施进行大量投资。随着执法力度的持续加大，医疗保健提供者必须优先考虑 UDS 合规，以避免在最近的执法期间变得明显严格的越来越严重的处罚和补救措施。