DeFi期权交易入门指南

在这个充满不确定性的加密货币市场中,当投资者对市场走向有强烈看法时,期权交易成为了一个热门选择。本文将为你介绍期权交易的基础知识,并推荐几个值得关注的链上期权协议。

期权交易基础

期权是一种金融衍生品,赋予买方在特定日期以特定价格买入或卖出标的资产的权利,但没有义务。期权主要分为两类:

• 看涨期权(Calls):赋予买方以约定价格买入资产的权利
• 看跌期权(Puts):赋予买方以约定价格卖出资产的权利

期权交易的关键要素包括:

• 行权价:买卖标的资产的约定价格
• 到期日:期权合约的有效期限
• 期权费:购买期权的成本

期权交易具有有限损失和无限盈利潜力的特点,适合各类投资者使用。不过在交易前,了解期权定价模型(如Black-Scholes模型)的基本原理非常重要。

五大链上期权协议

1. Lyra

• 支持链:Arbitrum、Optimism、以太坊
• 交易标的:ETH、BTC

Lyra提供简洁的用户界面,多种行权价和到期日选择,以及较低的买卖价差。目前在Optimism和Arbitrum上的总锁仓量超过2900万美元。适合希望获得类似传统经纪商体验的资深交易者。

2. Hegic

• 支持链:Arbitrum、以太坊
• 交易标的:ETH、BTC

Hegic的特色是提供自定义到期日和一键式复杂策略。用户可以根据自身风险偏好和市场看法,选择各种看涨、看跌或波动率策略。适合寻求灵活交易和复杂策略的用户。

3. Whiteheart

• 支持链:以太坊
• 交易标的:ETH、BTC

Whiteheart提供极其简单的对冲合约,用户只需选择标的资产和对冲天数即可锁定当前价格。适合希望以简单方式规避下行风险的新手用户。

4. Premia

• 支持链:以太坊、Arbitrum、Optimism、Fantom
• 交易标的:ETH、BTC、YFI、LINK等多种代币

Premia支持多种小市值资产的期权交易,并提供自定义到期日。其独特之处在于期权定价仪表盘,可帮助用户判断期权价格是否合理。适合希望交易多种资产期权并深入了解定价的用户。

5. Siren

• 支持链:Polygon
• 交易标的:ETH、MATIC、SUSHI、YFI等多种代币

Siren在Polygon上提供类似传统期权链的交易界面,支持多种资产和行权价。与Lyra相比,Siren提供了更广泛的基础资产和更多场外期权选择。适合希望在Polygon上获得传统经纪商体验的交易者。

总的来说,链上期权协议为加密货币投资者提供了灵活的风险管理和投资工具。选择合适的协议时,需要考虑自身的交易经验、风险偏好以及对特定资产的交易需求。