从量化基金到链上资产管理:一位经济学博士的Web3创业之路

开场介绍

本期邀请到了Zeuspace量化基金创始人、英国某交易所合伙人兼首席经济学家Andy博士,围绕他从量化基金到链上资产管理的职业转变展开深度对话。

Andy介绍了自己的学术背景和职业经历:本科到博士后深耕计量经济学量化方向,博士主攻交易成本理论。学术结束后在伦敦金融城工作近8年,2018年全职进入加密货币领域创业。目前运营两家机构:英国的交易所业务和香港的量化交易平台。

Web3对传统经济的影响

Andy认为,Web3的本质是要颠覆传统经济模式,大幅降低交易成本,尤其是在制度成本层面。但这个过程会极其漫长,因为涉及传统与未来的冲突,制度进化需要时间。Web3将形成新的组织形态与分工模式,堪称"元宇宙级别的变革"。

从传统经济学转向Web3的契机

2016年,Andy在学术会议上接触到中本聪的比特币论文,颠覆了他对传统经济学的认知。中本聪提出了一个全新视角:"为什么一定要从货币供给端讨论?我们应该从需求端思考"。这深深说服了Andy,也符合人工智能的分布式决策逻辑。

创业经历和能力复用

Andy最初想兼顾学术研究、投行实践和创业,但随着企业规模扩大,决策消耗的时间和精力惊人,不得不全身心投入创业。他认为,企业家精神和承担风险的能力是最重要的。

平衡风险与收益

在高度动态、非线性的市场环境中,Andy主要考虑两点:一是控制底线风险,二是创造现金流、让收益更均衡来抵御黑天鹅风险。他认为中长期趋势预测很难,经济学本质是社会科学,用自然科学方法论研究人的行为存在挑战。

机构介绍与战略规划

Andy介绍了两家机构:英国的某交易所是老牌流动性提供商,正转型提供加密货币交易服务;香港的Zeuspace专注量化交易,做资产管理。战略上正推动两家机构深度融合,一方面推出理财产品,另一方面支持实物资产(RWA)发行。

风控机制与资产安全

Zeuspace的风控机制体现在技术层面和资金布局上。Andy强调绝不加杠杆、不让客户爆仓的原则。在资产安全方面,主要使用中心化交易所,对去中心化钱包和交易所持谨慎态度。

Web3参与建议与行业展望

Andy建议普通人可从主流媒体的Web3报告入手了解。他认为RWA目前处于基础设施建设期,各方面标准仍在摸索中。

创业感悟

Andy强调,创业最核心的是让人认清自己,学会谦卑和诚信。他建议坚持第一性原理,信数学和物理,不要迷信经济学模型。最后,Andy鼓励对交易所和基金感兴趣的人来香港、伦敦交流,共探机会。