如何制定投资策略并实现跑赢BTC

投资策略的制定需要从个人和市场两个角度进行考虑。从个人角度来看，需要考虑以下几个方面:

1. 可投资产总量，不受还贷和时间流动性限制
2. 投资目标和收益预期
3. 风险偏好和承受能力
4. 投资时间周期
5. 个人流动性安排

从市场角度来看，需要关注:

1. 当前所处的市场周期阶段
2. 合理的仓位控制

要跑赢BTC，主要依靠择时和择币两个方面。

在择币方面，可以选择有潜力的小币种，它们的成长性往往比BTC更强。选择资产时，应该关注既有成长逻辑、盈利能力，又能讲好故事的项目。可以从以下几个方面评估项目:

1. 成长性指标:如TVL、持币地址数量、交易量等
2. 盈利能力:协议收入、利润分析等
3. 市场关注度和舆情

在择时方面，可以采取以下策略:

1. 在市场低迷时买入，高涨时卖出
2. 在关键事件发生时进行短期交易
3. 长周期配置并定期卖出

判断好的卖点时，可以从以下几个角度考虑:

1. 观察增速是否放缓
2. 关注市场情绪变化
3. 分析驱动市场上涨的因素是否发生变化

市场的源动力来自于情绪，可以通过"地壳理论"来理解市场变化。核心是情绪，然后是项目基本面和价格表现，最后是市场整体繁荣程度。

判断市场情绪可以通过以下指标:

1. 恐慌贪婪指数
2. ETF资金流向
3. 交易时段外的价格变动
4. 市场开仓情况、永续合约溢价、资金费率等

要持续发现新的Alpha，建议:

1. 主动接纳和了解新事物
2. 跳出币圈局限，用更高视角看问题
3. 保持对世界的好奇心，顺着价格变动探索背后的驱动力

对于交易员的自我成长，推荐阅读《股票大作手回忆录》和《金融炼金术》等书籍。持续学习和提升认知，将会在交易中得到体现。

最后，找到适合自己的交易策略并不断练习和改进，这个过程带来的成长感比单纯的金钱回报更能支撑交易员前进。