FOMO行情下的7点交易注意事项

1. 过快上涨的风险

近期市场出现快速上涨,从大市值山寨币蔓延到低市值和迷因币。这种快速上涨可能源于投资者的恐慌心理,担心错过机会。然而,这种情况与2019年底2020年初的"牛市陷阱"类似。我们需要谨慎判断,这是否只是熊市心理创伤的表现,还是真正的牛市开端。

2. 以太坊表现疲软

相比其他加密资产,以太坊的表现令人失望。从2023年10月1日到11月14日,以太坊仅上涨18%,远低于比特币30%的涨幅,更不及其他山寨币如Solana 120%的涨幅。这可能与以太坊的质押机制有关。大量以太坊被质押,反而限制了其价格上涨空间。目前投资者似乎更倾向于将以太坊换成其他上涨中的山寨币。

3. 关注大型投资机构的动向

随着市场回暖,一些大型投资机构开始活跃。以Solana为例,其代币分配很大一部分针对内部投资者。这些机构可能希望代币价格回到更高水平。值得注意的是,FTX/Alameda持有的SOL代币将在2028年前逐步解锁,这可能对市场造成影响。

4. 警惕大量抛售

当前上涨行情中,各方都在利用机会出售资产,包括项目开发团队、资深投资者和一些交易所。虽然在牛市初期抛售可能是个错误,但对某些急需资金的项目来说可能是理性选择。投资者需警惕:1)不要成为他们的退出流动性 2)关注开发团队是否因失去信心而逐步退出。

5. 稳定币流入情况

最近有报道称稳定币大量流入市场。数据显示确实有约30亿美元稳定币流入,但相比去年的资金外流,这个数字仍然较小。这些流入可能主要来自现有加密货币投资者,尚未吸引大量场外资金进入。真正的牛市需要更多新增资金的持续流入。

6. 关注比特币ETF进展

比特币ETF预计可能在2024年初获批,但也可能延期。传统资产管理公司建议客户仅将1-5%的投资组合配置于加密货币,同时也会强调比特币的高波动性。因此,不要期待传统金融大量资金突然涌入。ETF获批可能会成为一个"卖出新闻"的事件,类似于之前的一些市场预期。

7. 市场走势仍不明朗

对于当前上涨是否能持续,市场意见分歧。这次上涨感觉类似2023年上半年的情况,投资者情绪波动较大。最近山寨币出现的大幅波动显示市场流动性仍然不足,且短期投机情绪浓厚。理想的牛市启动通常表现为持续数月的缓慢上涨,而非剧烈波动。然而,每轮市场周期都有其特点,我们需要保持开放和警惕的态度。